大山 1615 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
58.2 (0.87%) 68張 (-42.25%) 季線下 78張 93張 246張 68張 0.73倍	-1.19% -3.32% -18.03% -14.79% 51.56%		52.7 (-9.46%) 58.2	N/A 0.71	561	微型股 108.07億	16.97% 14.41%	電線電纜	2023-12-22 2024-08-26	1	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	月營收營益成長
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	14.91,N/A (8.49,13.66,18.84) 3.15,18.32 (1.02,1.42,1.82)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(5.57% 帶寬窄) 月線斜率-0.17	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	81.88←81.49(0.48%) 6.38←6.82(-6.45%) 81.88←82.53(-0.79%) 6.38←6.57(-2.89%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.47%[112] (N/A) 1.44 (14.75%)		相對高點相對低點	75.7 (-23.12%) 24-06-07 27.2 (113.97%) 22-09-28
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	16.2 3.71 24.76 4.99億(10月) 月營營益增	2.51 -27.49 25.81 4.81億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-09 60.9 (24-11-11) 11日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.55% 0% 1 0 0 1.56%←1.57%(-0.64%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	39.1 20.59,22.55 look 59.5,57.7 0.1	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -53%,-10%,-6%,-6% 平,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.29 4.19,6.19 look 69.1,57.7 -1.42	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	561		月RSI KD 壓力支撐 MACD	62.58 54.66,60.11 75.7,52.9 0.29	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.44% -6.37% -11.33% -0.29%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.54%←0.16%(862.5%)	-32 (連6賣) 47.06%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.03%(0.0%)	-9 (連2賣) 13.24%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.41←0.54 (-24.07%) Q3←Q2 第1降 0.41←0.15 (+173.33%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		16.84←14.19 (+18.68%) Q3←Q2 連2升 16.84←14.43 (+16.7%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.47←2.1 (+18.68%) Q3←Q2 連3升 2.47←2.08 (+16.7%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.13←9.39 (-2.77%) Q3←Q2 第1降 9.13←8.76 (+4.22%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		77.08←85.45 (-9.8%) Q3←Q2 連2降 77.08←63.3 (+21.77%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		61.13←69.03 (-9.8%) Q3←Q2 第1降 61.13←63.97 (-4.44%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.14←1.12 (+1.79%) Q3←Q2 連2升 1.14←1.06 (+7.55%) Q3←Q3 12季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.06←0.88 (+20.45%) Q3←Q2 連2升 1.06←0.88 (+20.45%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.11←18.78 Q3←Q2 連2降 18.11←17.94 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.67←14.77 Q3←Q2 連2降 14.67←14.41 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.71←12.89 Q3←Q2 第1降 12.71←12.03 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		6.44←5.72 Q3←Q2 連2升 6.44←6.44 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		4.2←3.75 Q3←Q2 連2升 4.2←4.02 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/04 蘇文寬董事盤後定價交易 166張
公告	113/11/13 大山 113年第3季綜合損益表，每股盈餘1.14元
新聞	113/11/11 台電強韌電網持續釋單線纜業 10月營收大進補 113/11/08 【公告】大山 2024年10月合併營收4.99億元年增16.21% 113/11/01 《電纜股》大山第3季財報董事會預計召開日期為11月12日 113/11/01 【公告】大山113年第3季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月12日 113/10/09 【公告】大山 2024年9月合併營收4.81億元年增2.52% 113/09/09 營收速報 - 大山(1615)8月營收6.64億元年增率高達40.65％ 113/08/14 台電訂單助陣線纜廠上半年全獲利 113/08/12 碳交所開辦 CFA永續證照課報名 113/08/08 大山上半年營收及獲利均創同期新高 113/08/08 【公告】大山112年度股利之除權除息基準日。 113/08/08 《電纜股》大山H1每股盈餘2.11元 113/08/07 【公告】大山 2024年7月合併營收5.38億元年增7.45% 113/07/31 【公告】大山113年度第2季合併財務報告董事會召開日期 113/07/09 【公告】大山 2024年6月合併營收3.97億元年增3.49% 113/06/26 大山每股配發2.88元股利股息今年營收、獲利拚成長 113/06/26 【公告】大山民國113年股東常會重要決議事項 113/06/07 【公告】大山 2024年5月合併營收4.44億元年增49.08% 113/05/20 《熱門族群》銅價攀高華新、大山利多 113/05/13 上市線纜業首季獲利報喜 113/05/08 焦點股：大山股利股息亮眼，股價續跳空上漲

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
大山	-1.19% 78(-13.8%)	-0.51% 78(-13.79%)	-3.32% 93(-27.23%)	-18.03% 246(-72.39%)	-14.79% 447(-84.79%)	51.56% 776(-91.25%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
58.2	58.27↘	58.68↘	58.58↘	58.86↘	59.05↘	59.26↘	60.94↘	62.16↘	64.83↘	65.05↘	65.64↘	61.66↗	58.37↗	56.17↗
乖離率	-0.12%	-0.82%	-0.65%	-1.12%	-1.44%	-1.79%	-4.5%	-6.37%	-10.23%	-10.53%	-11.33%	-5.61%	-0.29%	3.61%
均線開始轉折價位	59.6	59.2	58.4	59.9	59.9	61.4	62.3	71.0	70.6	69.6	69.2	44.65	38.3	37.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
大山	175.86%	30.0%	55.0%	-11.0%	30.0%	79.0%	12.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔	✔		✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	12.32	10.73	11.02	12.74	9.44
ROE	19.05	17.18	20.08	17.12	14.07
本業收入比	94.57	88.48	96.71	97.34	97.38
自由現金流量	0.76	1.1	6.77	-3.13	-0.62
利息保障倍數	49.41	75.03	60.73	65.14	59.69