運錩 2069 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.7 (-2.09%) 548張 (-36.71%) 季線上 1702張 755張 860張 548張 0.73倍	7.78% 9.68% 5.65% 10.32% 17.61%		14.45 (-22.73%) 18.7	N/A 0.28	16 N/A	微型股 31.11億	28.06% 0.0%	不鏽鋼	2024-06-28	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	17.81,N/A (5.85,13.79,21.73) 0.79,23.67 (0.72,0.94,1.16)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(22.29% 帶寬大) 月線斜率0.47	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	57.93←57.01(1.61%) 16.94←17.32(-2.19%) 57.93←54.7(5.9%) 16.94←20.84(-18.71%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.67%[112] (N/A) 0 (2.67%)		相對高點相對低點	40.05 (-53.31%) 21-11-25 14.35 (30.31%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	2.51 19.6 -10.66 8.95億(10月)	-22.89 -26.65 -11.92 7.49億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-02-21 20.3 (24-11-12) 24日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	7.11% 0.33% -17 -15 0 2.77%←3.5%(-20.86%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.13 60.98,69.51 19.5,18.65 0.27	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 9%,19%,17%,11% 賣,買,買,買,買,買 (連5買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	57.6 54.35,54.81 20.8,16.2 0.03	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	16 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.48 67.44,64.08 18.8,14.35 0.37	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	7.1% 4.35% 9.29% 11.24%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.7%←1.07%(245.79%)	68 12.41%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.33% 5.78% 9.28%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.59%←0.23%(156.52%)	47 (連2買) 8.58%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.68←1.49 (+12.75%) Q3←Q2 第1升 1.68←1.89 (-11.11%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		26.75←28.36 (-5.68%) Q3←Q2 第1降 26.75←30.49 (-12.27%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.41←1.71 (-5.68%) Q3←Q2 第1降 1.41←-0.23 (-12.27%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		26.84←27.53 (-2.51%) Q3←Q2 連2降 26.84←31.61 (-15.09%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		34.94←30.77 (+13.55%) Q3←Q2 第1升 34.94←30.34 (+15.16%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		105.5←100.86 (+13.55%) Q3←Q2 連3升 105.5←98.93 (+6.64%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.59←0.78 (-24.36%) Q3←Q2 第1降 0.59←-0.29 (-303.45%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.79←0.93 (-15.05%) Q3←Q2 第1降 0.79←-0.07 (-1228.57%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		12.35←12.03 Q3←Q2 連2升 12.35←3.34 Q3←Q3 8季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.27←6.03 Q3←Q2 第1降 5.27←-0.75 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.69←4.56 Q3←Q2 第1降 3.69←-1.59 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		2.54←3.42 Q3←Q2 第1降 2.54←-1.28 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.45←1.8 Q3←Q2 第1降 1.45←-0.1 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/14 葉美雲經理人贈與 200張 113/10/14 顏德和董事贈與 300張
公告	113/11/11 運錩 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.59元
新聞	113/11/10 《鋼鐵股》運錩鋼價回溫助漲 113/11/07 【公告】運錩 2024年10月合併營收8.95億元年增2.51% 113/10/30 【公告】運錩113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】運錩 2024年9月合併營收7.49億元年增-22.9% 113/08/07 【公告】運錩 2024年7月合併營收9.06億元年增-6.26% 113/07/30 【公告】運錩113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/23 【公告】運錩因凱米颱風來襲，可能影響運錩現金股利發放事宜 113/07/08 【公告】運錩 2024年6月合併營收9.15億元年增-14.9% 113/06/12 【公告】運錩資本公積配發基準日 113/06/07 【公告】運錩 2024年5月合併營收9.6億元年增-6.06% 113/06/06 【公告】運錩113年股東常會重要決議事項 113/05/08 【公告】運錩 2024年4月合併營收9.61億元年增-3.59% 113/04/29 【公告】運錩113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/09 【公告】運錩 2024年3月合併營收9.56億元年增-6.44% 113/03/08 【公告】運錩董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】運錩董事會決議召開112年股東常會 113/03/07 【公告】運錩 2024年2月合併營收6.25億元年增-34.04% 113/02/06 【公告】運錩 2024年1月合併營收8.9億元年增-6.5% 113/01/05 【公告】運錩 2023年12月合併營收9.4億元年增1.95% 112/12/07 【公告】運錩 2023年11月合併營收9.6億元年增-13.82%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
運錩	7.78% 1702(-67.8%)	11.64% 1127(-51.36%)	9.68% 755(-27.42%)	5.65% 860(-36.3%)	10.32% 593(-7.55%)	17.61% 397(38.01%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.7	19.05↘	18.9↗	17.95↗	17.5↗	17.46↗	17.45↘	17.96↗	17.92↗	17.2↗	17.18↗	17.11↗	16.78↗	16.81↗	16.7↗
乖離率	-1.84%	-1.06%	4.18%	6.86%	7.1%	7.16%	4.12%	4.35%	8.72%	8.85%	9.29%	11.44%	11.24%	11.98%
均線開始轉折價位	18.75	17.35	16.75	17.1	17.05	19.45	16.4	17.7	16.45	16.6	16.95	16.95	15.9	16.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
運錩	-25.98%	7.0%	-16.0%	-37.0%	89.0%	-27.0%	-23.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.46	2.66	6.72	1.5	1.12
ROE	-3.77	4.57	19.72	1.22	0.22
本業收入比	26.87	152.87	104.01	246.67	576.47
自由現金流量	-2.32	21.35	-14.09	-3.81	2.99
利息保障倍數	-0.08	2.59	7.52	1.36	1.13