英利-KY 2239 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
40.35 (-0.74%) 148張 (+21.49%) 季線下 93張 69張 116張 148張 2.14倍	-7.67% -7.77% -6.27% -32.18% -30.55%		43.32 (7.36%) 40.35	N/A 0.4	N/A N/A	微型股 48.92億	21.6% 0.0%	車用沖壓件	2024-09-11 2024-07-10	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	41.06,N/A (10.58,19.95,29.33) 0.4,101.62 (0.61,1.0,1.4)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.49%) 月線斜率-0.39	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	79.2←80.99(-2.21%) 5.05←4.95(2.02%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續7月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.64%[112] (N/A) 0 (1.64%)		相對高點相對低點	89.0 (-54.66%) 21-11-30 39.35 (2.54%) 24-11-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-28.57 -12.21 -11.11 15.17億(10月)	-16.45 14.29 -9.13 17.28億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-06 44.8 (24-11-08) 8日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.7% 0.12% 15 0 0 7.08%←7.24%(-2.21%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	28.48 18.35,8.66 up 40.4,N/A -0.33	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -8%,-17%,-11%,-5% 平,平,平,平,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.19 8.44,21.33 look 40.4,N/A -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	32.53 3.5,12.58 look 40.4,N/A -1.4	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.71% -9.65% -16.51% -24.34%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	73.96%←75.32%(-1.81%)	-36 (連3賣) 24.32%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.12% 0.5% 1.1%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.52%←0.07%(642.86%)	-10 6.76%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.19←1.48 (-19.59%) Q2←Q1 第1降 1.19←3.92 (-69.64%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		55.44←53.03 (+4.54%) Q2←Q1 第1升 55.44←61.83 (-10.33%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←1.37 (+4.54%) Q2←Q1 連2降 0.0←1.47 (-10.33%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		48.04←48.61 (-1.17%) Q2←Q1 連3降 48.04←51.93 (-7.49%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		100.77←109.59 (-8.05%) Q2←Q1 第1降 100.77←90.93 (+10.82%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		89.68←98.66 (-8.05%) Q2←Q1 第1降 89.68←92.22 (-2.75%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.1←0.32 (-131.25%) Q2←Q1 連2降 -0.1←-0.1 (-0.0%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.01←0.8 (-101.25%) Q2←Q1 連2降 -0.01←0.7 (-101.43%) Q2←Q2 7季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.55←13.64 Q2←Q1 連2降 11.55←12.3 Q2←Q2 7季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←2.59 Q2←Q1 連2降 0.0←2.38 Q2←Q2 7季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-0.08←1.05 Q2←Q1 連2降 -0.08←-0.21 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-0.02←0.32 Q2←Q1 連2降 -0.02←-0.09 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.17←0.33 Q2←Q1 連2降 0.17←0.14 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/07/21 宏鷹投資發展(有) 董事鉅額逐筆交易 1,000張
公告	113/11/12 英利-KY 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.76元 113/11/12 英利-KY前三季合併虧損6422萬元，每股稅後 -0.53元
新聞	113/11/08 【公告】英利-KY 2024年10月合併營收15.17億元年增-28.58% 113/11/04 【公告】英利-KY113年第三季財務報告提報董事會召開日期 113/11/01 【公告】因颱風來襲，英利-KY國內第三次無擔保轉換公司債到期還本日期順延 113/10/11 【公告】英利-KY 2024年9月合併營收17.28億元年增-16.45% 113/08/12 【公告】英利-KY 2024年7月合併營收18.91億元年增-13.73% 113/07/27 台新銀統籌主辦英利-KY永續連結聯貸案展現永續金融影響力 113/07/16 【公告】英利-KY董事會決議通過銀行聯貸案 113/07/12 【公告】代子公司長春英利汽車工業股份有限公司2024年第二次臨時股東大會改選董事、獨立董事及監事當選名單 113/07/10 【公告】英利-KY 2024年6月合併營收17.13億元年增-27.17% 113/06/24 【公告】英利-KY代子公司長春英利汽車工業股份有限公司董事會決議召開2024年第二次臨時股東大會事宜 113/06/14 【公告】英利-KY代重要子公司寧波茂祥金屬有限公司董事會決議不發放股利 113/06/11 【公告】英利-KY 2024年5月合併營收19.88億元年增15.53% 113/05/20 【公告】英利-KY代子公司長春英利汽車工業股份有限公司參加網上集體業績說明會 113/05/10 【公告】英利-KY 2024年4月合併營收18.48億元年增-16.53% 113/04/30 【公告】英利-KY113年第一季財務報告提報董事會召開日期 113/04/29 【公告】英利-KY獨立董事任期達三屆繼續提名之說明 113/04/24 【公告】代子公司長春英利汽車工業股份有限公司2023年股東會重要決議事項 113/04/10 【公告】英利-KY 2024年3月合併營收15.4億元年增-21.7% 113/03/29 【公告】英利-KY董事會決議股利分派 113/03/11 【公告】英利-KY 2024年2月合併營收16.77億元年增37.12%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
英利-ky	-7.67% 93(58.27%)	-7.35% 69(113.86%)	-7.77% 69(114.49%)	-6.27% 116(27.31%)	-32.18% 114(29.84%)	-30.55% 106(39.03%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
40.35	40.55↘	41.8↘	42.64↘	43.15↘	43.25↘	43.69↘	43.9↘	44.66↘	46.65↘	46.94↘	48.33↘	52.03↘	53.33↘	53.7↘
乖離率	-0.49%	-3.47%	-5.37%	-6.49%	-6.71%	-7.64%	-8.09%	-9.65%	-13.5%	-14.04%	-16.51%	-22.45%	-24.34%	-24.86%
均線開始轉折價位	43.9	43.4	43.9	43.9	44.65	50.4	45.55	42.25	54.3	56.9	59.4	57.4	57.4	58.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
英利-ky	-48.26%	-31.0%	1.0%	-30.0%	-23.0%	-27.0%	-17.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.51	0.07	3.33	5.86	6.45
ROE	1.51	1.31	6.87	6.22	7.31
本業收入比	137.87	6.15	58.13	127.03	126.57
自由現金流量	-1.74	-2.99	-4.67	28.13	7.28
利息保障倍數	2.40	2.56	7.14	4.69	4.48