光寶科 2301 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
107.0 (1.9%) 7984張 (-48.23%) 季線上 10915張 7763張 8321張 7984張 1.03倍	1.42% 5.42% -2.28% 7.0% -4.89%	6.4~7.5	87.61 (-18.13%) 107.0	57.85 (-45.93%) 0.86	53.47(-50.03%) 、Y!	大型股 2464.61億	6.1% 8.46%	AI 計算機系統業	2024-10-30 2024-08-19	0	光寶集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	19.55,15.4 (10.84,12.61,14.37) 2.81,37.37 (1.34,1.56,1.79)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.46%) 月線斜率0.26 未破底66日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	79.05←85.81(-7.88%) 11.24←5.67(98.24%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續8周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠上軌(3) 未破底66日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.21%[112] (4.36%[113]) 0 (4.21%)		相對高點相對低點	174.5 (-38.68%) 23-07-31 54.2 (97.42%) 22-07-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1.28 4.6 -10.05 123.96億(10月)	-15.95 -1.69 -11.3 118.5億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-01 111.0 (24-11-11) 75日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.72% 0.34% 596 -12 0 3.43%←3.65%(-6.03%)
本益比法目標價	95.16(-11.07%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	58.34 66.67,66.67 110.0,105.5 0.37	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -33%,21%,12%,11% 買,買,買,買,買,賣 (連6買轉賣)
ROE 估值	57.85(-45.93%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	53.41 74.19,63.62 112.0,105.5 0.5	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	53.47(-50.03%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.71 39.66,23.25 up 126.0,93.2 -2.32	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	15.66%←7.27%(115.41%)	1216 (連11買) 15.23%
本益成長比總報酬本益比	1.43 0.92		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.66% 3.65% 1.88% 0.12%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	25.96%←46.24%(-43.86%)	-4224 (連2買轉賣) 52.91%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.34% 2.7% 6.88%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	7.1%←6.27%(13.24%)	132 (連3買) 1.65%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		60.79←66.21 (-8.19%) Q3←Q2 第1降 60.79←51.2 (+18.73%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		367.73←332.85 (+10.48%) Q3←Q2 連2升 367.73←399.57 (-7.97%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		39.25←32.81 (+10.48%) Q3←Q2 連2升 39.25←46.2 (-7.97%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		262.63←253.19 (+3.73%) Q3←Q2 第1升 262.63←260.15 (+0.95%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		81.35←83.83 (-2.96%) Q3←Q2 連2降 81.35←80.63 (+0.89%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		82.29←89.15 (-2.96%) Q3←Q2 連2降 82.29←73.51 (+11.94%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.48←1.36 (+8.82%) Q3←Q2 連2升 1.48←1.99 (-25.63%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.26←1.01 (+24.75%) Q3←Q2 連2升 1.26←1.5 (-16.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		22.44←22.19 Q3←Q2 連2升 22.44←23.6 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.67←9.86 Q3←Q2 連2升 10.67←11.56 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.22←9.39 Q3←Q2 第1降 9.22←11.43 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		3.89←3.63 Q3←Q2 連2升 3.89←5.5 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.9←1.82 Q3←Q2 連2升 1.9←2.52 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/01/03 徐建中經理人信託 600張 113/01/03 徐建中之配偶關係人配偶信託 300張
公告	113/11/08 光寶科 113年10月營收123.96億、年增1.29%
新聞	113/11/12 光寶科攜手新加坡科技設計大學研發5G基地台節能技術最高省20%耗能 113/11/11 光寶科攜新加坡科技設計大學打造5G通訊節能新應用 113/11/11 光寶科技攜手新加坡科技設計大學簽署研發合作協議 113/11/09 《電週邊》AI新品挹注光寶科Q4拼季增年增 113/11/08 光寶科10月營收年月雙增光電半導體、伺服器電源出貨強勁 113/11/08 光寶科10月營收124億元創今年單月次高 113/11/08 光寶科10月營收124億元年月雙增 113/11/08 【公告】光寶科 2024年10月合併營收123.96億元年增1.29% 113/11/08 《業績-電週邊》光寶科10月營收為123.96億元，年增1.29% 113/11/06 《電週邊》光寶科12月4日受邀元大證Q4投資論壇 113/11/06 【公告】光寶科受邀參加KGI凱基2024年第4季投資論壇 113/11/06 【公告】光寶科受邀參加元大證券2024年第4季投資論壇 113/11/06 《電週邊》光寶科12月5日受邀KGI凱基Q4投資論壇 113/11/02 光寶科：預期明年營運優於今年 AI伺服器電源需求持續攀升 113/11/01 鉅亨速報 - Factset 最新調查：光寶科(2301-TW)EPS預估下修至5.55元，預估目標價為120元 113/11/01 《電週邊》加速AI布局光寶科新一代伺服器電源Q4陸續出貨 113/11/01 鉅亨速報 - Factset 最新調查：光寶科(2301-TW)EPS預估下修至5.59元，預估目標價為120元 113/10/30 光寶科樂觀Q4業績雙增 113/10/30 光寶科第3季每股賺1.48元看好第4季核心事業營運 113/10/30 〈光寶科法說〉擴大AI布局瞄準三大賽道 33KW電源明年Q1出貨放量

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
光寶科	1.42% 10915(-26.85%)	3.88% 9289(-14.05%)	5.42% 7763(2.85%)	-2.28% 8321(-4.04%)	7.0% 17177(-53.51%)	-4.89% 17966(-55.56%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
107.0	107.0↗	106.2↗	104.45↗	104.35↗	104.23↗	103.53↗	102.09↗	103.23↘	104.36↘	104.45↗	105.03↗	105.88→	106.87↘	107.35↘
乖離率	0.0%	0.75%	2.44%	2.54%	2.66%	3.35%	4.81%	3.65%	2.53%	2.44%	1.88%	1.06%	0.12%	-0.33%
均線開始轉折價位	105.0	102.5	104.5	104.5	101.5	99.8	105.0	108.0	107.5	107.0	100.5	107.0	113.0	125.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
光寶科	187.82%	-9.0%	82.0%	1.0%	24.0%	24.0%	21.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	9.79	8.69	7.91	6.5	5.25
ROE	17.48	18.32	18.95	13.21	12.6
本業收入比	79.04	84.46	73.97	80.99	75.58
自由現金流量	239.26	205.18	90.57	181.46	159.24
利息保障倍數	13.23	25.03	80.33	36.86	15.65