佳能 2374 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
47.5 (0.85%) 2273張 (-50.32%) 季線旁 2993張 6549張 6313張 2273張 0.35倍	-1.35% -6.13% -4.33% -22.76% 88.12%		42.38 (-10.79%) 47.5	N/A 0.85	863 N/A	微型股 136.30億	12.73% 0.0%	機器人手機零組件	2024-11-13 2024-07-18	0	華碩集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	28.55,N/A (7.5,25.55,43.6) 1.99,23.67 (0.62,0.73,0.85)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(12.58%) 月線斜率-0.32	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	33.83←32.68(3.52%) 35.08←35.5(-1.18%) 33.83←39.08(-13.43%) 35.08←25.44(37.89%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線旁
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.89%[112] (N/A) 0 (1.89%)		相對高點相對低點	64.5 (-26.36%) 24-06-06 19.3 (146.11%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	16.93 -6.25 23.97 5.39億(10月)	12.73 0.13 24.87 12個月新高 5.75億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-17 49.45 (24-11-07) 6日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	1.18% 0% -34 16 0 17.28%←18.29%(-5.52%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	49.02 41.3,29.35 up 48.0,45.7 -0.1	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	買 ,賣 ,買 ,賣 16%,-2%,2%,0% 買,賣,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	51.49 29.63,37.44 48.0,45.65 -0.82	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	863 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	67.09 60.14,60.03 64.5,41.1 1.42	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.07%←0.06%(16.67%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.31% -1.35% -6.39% 17.37%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	4.41%←5.43%(-18.78%)	486 (連2買) 21.38%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.35%←1.2%(12.5%)	-33 (連3賣) 1.45%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.17←1.71 (-31.58%) Q3←Q2 連5降 1.17←2.61 (-55.17%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		17.11←15.35 (+11.47%) Q3←Q2 連2升 17.11←15.8 (+8.29%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.46←1.05 (+11.47%) Q3←Q2 連2升 1.46←1.23 (+8.29%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.09←7.95 (+14.34%) Q3←Q2 第1升 9.09←7.17 (+26.78%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		54.81←50.89 (+7.7%) Q3←Q2 連2升 54.81←46.77 (+17.19%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		64.97←67.63 (+7.7%) Q3←Q2 連2降 64.97←62.09 (+4.64%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.48←0.51 (-5.88%) Q3←Q2 連2降 0.48←0.84 (-42.86%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.42←0.26 (+61.54%) Q3←Q2 連2升 0.42←0.39 (+7.69%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.25←28.71 Q3←Q2 連2升 30.25←28.55 Q3←Q3 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		8.56←6.82 Q3←Q2 連2升 8.56←7.78 Q3←Q3 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.82←9.48 Q3←Q2 連2降 7.82←14.15 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		1.88←2.08 Q3←Q2 連2降 1.88←3.38 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.4←1.56 Q3←Q2 連2降 1.4←2.53 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/11/06 李進江經理人信託 50張 113/11/06 林宏典經理人信託 40張
公告	113/11/14 今年業績仍有雙位數成長？佳能：以公告為準 113/11/14 佳能營運穩中看好(經濟日報，無內文)
新聞	113/11/14 佳能機器視覺模組明年Q4出貨美系廠，估明年業績增幅優於今年 113/11/14 《光電股》歐美機器人視覺模組等新單到手佳能營運自2025年起飛 113/11/14 《光電股》需求增溫佳能樂看明年營運 113/11/13 需求增溫佳能樂看明年營運 113/11/13 《光電股》佳能估Q4營運介於Q2~Q3間看好AI帶旺2025年 113/11/13 佳能Q4業績優於去年同期，明年訂單能見度高及市場需求增，營運續增 113/11/12 《光電股》轉型成果顯現佳能前3季獲利年增86.88% 113/11/08 【公告】佳能 2024年10月合併營收5.39億元年增16.93% 113/11/08 《光電股》佳能前9月每股盈餘1.52元 113/11/06 【公告】佳能將召開113年下半年線上法說會 113/10/30 【公告】佳能113年第三季財務報告董事會預計召開日期為113年11月08日 113/10/17 【公告】佳能收回已發行之限制員工權利新股註銷減資變更登記完成 113/10/08 潛力股：佳能 113/10/07 佳能轉型開花 Q3營收創21季新高 113/09/16 《熱門族群》法說前買盤壓寶能率集團股大漲 113/08/19 《光電股》上半年EPS1.04元贏去年佳能強攻漲停 113/08/12 《光電股》佳能 Q2毛利率締同期新高 113/08/12 佳能 Q2毛利率締同期新高 113/08/11 《光電股》佳能H1賺贏去年全年 H2優於H1 113/08/11 佳能上半年每股盈餘1.04元，賺贏去年全年

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
佳能	-1.35% 2993(-24.07%)	0.64% 2399(-5.28%)	-6.13% 6549(-65.3%)	-4.33% 6313(-64.0%)	-22.76% 10796(-78.95%)	88.12% 10987(-79.31%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
47.5	47.17↗	46.93↘	47.31↗	47.83↘	48.13↘	47.96↗	47.46↗	48.15↘	49.34↘	49.46↘	50.74↘	43.36↗	40.47↗	38.64↗
乖離率	0.7%	1.21%	0.4%	-0.69%	-1.31%	-0.96%	0.08%	-1.35%	-3.73%	-3.96%	-6.39%	9.55%	17.37%	22.93%
均線開始轉折價位	47.1	48.95	46.9	50.4	46.0	48.45	45.8	48.8	52.1	53.8	59.3	24.95	25.0	25.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
佳能	88.57%	77.0%	30.0%	-33.0%	100.0%	-29.0%	19.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.48	-0.44	-9.27	-17.91	-6.45
ROE	3.63	2.62	11.52	-7.03	-5.31
本業收入比	40.40	-11.17	-35.90	133.62	122.48
自由現金流量	4.48	7.38	9.88	-3.56	6.51
利息保障倍數	32.84	38.27	94.41	-34.97	-43.75