凱美 2375 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
62.8 (-0.32%) 194張 (-43.39%) 季線下 211張 214張 242張 194張 0.91倍	-4.99% -7.51% -6.41% -4.56% -3.83%		60.15 (-4.23%) 62.8	N/A 0.73	153 N/A	微型股 68.47億	8.35% 0.0%	貼片電阻	2024-08-06	0	國巨集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.95,N/A (9.64,21.08,32.52) 0.72,87.5 (0.67,1.17,1.66)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(11.08%) 月線斜率-0.39	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	25.43←25.44(-0.04%) 43.37←44.02(-1.48%) 25.43←20.27(25.46%) 43.37←48.13(-9.89%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續14周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.27%[112] (N/A) 0 (1.27%)		相對高點相對低點	123.5 (-49.15%) 21-11-30 46.15 (36.08%) 22-07-01
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	9.28 -13.68 9.9 4.09億(10月)	10.12 4.55 9.96 4.74億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-03-06 67.1 (24-11-07) 5日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% 3 0 0 7.83%←8.09%(-3.21%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.74 5.0,10.74 look 62.9,59.3 -0.28	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	平 ,買 ,買 ,買 0%,8%,10%,11% 買,買,賣,買,買,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	43.06 14.81,43.83 look 68.8,62.4 -0.44	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	153 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.51 32.62,40.77 78.5,57.0 -0.36	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.49% -5.54% -7.32% -6.16%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	8.2%←6.89%(19.01%)	-157 (連3賣) 80.93%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.41%←0.15%(173.33%)	-10 (連3賣) 5.15%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.01 (-100.0%) Q3←Q2 連2降 0.0←0.02 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		13.8←14.51 (-4.89%) Q3←Q2 第1降 13.8←12.54 (+10.05%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.22←1.66 (-4.89%) Q3←Q2 第1降 1.22←0.84 (+10.05%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		14.44←13.68 (+5.56%) Q3←Q2 第1升 14.44←14.69 (-1.7%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		118.57←105.4 (+12.5%) Q3←Q2 第1升 118.57←125.22 (-5.31%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		115.62←109.57 (+12.5%) Q3←Q2 第1升 115.62←129.74 (-10.88%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.95←1.79 (-46.93%) Q3←Q2 第1降 0.95←1.28 (-25.78%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.81←0.8 (+1.25%) Q3←Q2 連3升 0.81←0.44 (+84.09%) Q3←Q3 11季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.81←21.52 Q3←Q2 第1降 19.81←17.71 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		8.87←11.42 Q3←Q2 第1降 8.87←6.69 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.49←13.37 Q3←Q2 第1降 7.49←11.1 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		1.1←2.12 Q3←Q2 第1降 1.1←1.55 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.79←1.41 Q3←Q2 第1降 0.79←0.98 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/11/30 翁啟勝代表(董事) 一般交易 236張
公告	113/11/13 凱美 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.95元 113/11/13 凱美董事會通過捐贈財團法人國巨基金會500萬元
新聞	113/11/12 【公告】凱美董事會通過對「財團法人國巨基金會」捐贈事宜 113/11/12 【公告】凱美董事會決議113年上半年度不分派盈餘 113/11/08 《業績-電零組》凱美10月營收為4.09億元，年增9.29% 113/11/08 【公告】凱美 2024年10月合併營收4.09億元年增9.29% 113/11/04 【公告】凱美113年第3季財務報告董事會預計召開日期為113年11月12日 113/10/23 【公告】凱美代子公司智寶電子(東莞)有限公司取得使用權資產(更正) 113/10/09 《業績-電零組》凱美9月營收為4.74億元，年增10.12% 113/10/09 【公告】凱美 2024年9月合併營收4.74億元年增10.12% 113/09/06 《業績-電零組》凱美8月營收為4.53億元，年增10.08% 113/08/07 《業績-電零組》凱美7月營收為4.53億元，年增9.96% 113/08/07 【公告】凱美 2024年7月合併營收4.53億元年增9.96% 113/08/05 【公告】凱美113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/23 【公告】代子公司木葉文投資有限公司股利分派 113/07/19 【公告】凱美現金股利除息基準日 113/07/08 【公告】凱美 2024年6月合併營收4.73億元年增15.37% 113/07/08 《業績-電零組》凱美6月營收為4.73億元，年增15.37% 113/06/07 《業績-電零組》凱美5月營收為4.89億元，年增15.34% 113/06/07 【公告】凱美 2024年5月合併營收4.89億元年增15.34% 113/05/29 【公告】凱美113年股東常會重要決議事項 113/05/29 《電零組》終端庫存邁入健康凱美Q2較Q1正向成長

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
凱美	-4.99% 211(-8.12%)	-1.72% 207(-6.56%)	-7.51% 214(-9.49%)	-6.41% 242(-19.99%)	-4.56% 663(-70.77%)	-3.83% 698(-72.23%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
62.8	63.4↘	64.34↘	64.69↘	65.42↘	65.75↘	66.0↘	66.02↘	66.48↘	67.36↘	67.52↘	67.76↘	66.08↘	66.92↘	66.68↘
乖離率	-0.95%	-2.39%	-2.92%	-4.0%	-4.49%	-4.85%	-4.88%	-5.54%	-6.77%	-6.99%	-7.32%	-4.96%	-6.16%	-5.82%
均線開始轉折價位	66.3	66.7	64.3	67.8	67.3	65.6	65.9	65.4	71.2	69.3	66.2	64.5	65.5	66.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
凱美	76.25%	-9.0%	31.0%	-49.0%	4.0%	156.0%	13.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.07	5.09	12.2	11.29	9.68
ROE	2.98	7.07	13.33	10.49	7.64
本業收入比	45.37	37.80	70.17	78.17	48.78
自由現金流量	42.18	8.6	-22.44	14.74	9.8
利息保障倍數	5.17	9.83	21.85	18.50	27.18