南亞科 2408 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
36.85 (-3.41%) 17259張 (-14.22%) 季線下 11802張 9339張 11826張 17259張 1.85倍	-12.37% -13.6% -32.51% -41.79% -45.16%	1.0~1.2	17.23 (-53.24%) 36.85	N/A 0.94	405 、Y!	中型股 1182.13億	29.33% 0.0%	記憶體 IC製造	2024-10-09	0	台塑集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,32.04 (4.02,14.98,25.95) 0.72,52.99 (0.92,1.41,1.89)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(22.4% 帶寬大) 月線斜率-0.69	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	80.76←82.34(-1.92%) 8.27←7.78(6.3%) 80.76←85.75(-5.82%) 8.27←6.46(28.02%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續4周下跌月K連續5月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續3周增加
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	84.2 (-56.24%) 22-02-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-18.2 -15.57 24.65 21.82億(10月)	-5.11 -7.75 30.05 25.85億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-21 42.3 (24-11-08) 5日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	5.13% 0.56% 294 189 0 2.96%←3.14%(-5.73%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	25.71 0.0,3.64 look 39.25,N/A -0.28	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -24%,-11%,-12%,-11% 買,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	26.91 0.0,4.04 look 42.0,N/A -0.84	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	405 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	30.55 0.0,3.09 look 45.25,N/A -3.4	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.24%←3.07%(-92.18%)	-52 0.3%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-11.63% -20.08% -33.11% -40.57%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	9.62%←15.07%(-36.16%)	-4443 (連2賣) 25.74%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.56% 2.13% 5.98%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.84%←0.67%(25.37%)	-274 (連4賣) 1.59%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		81.33←99.21 (-18.02%) Q3←Q2 第1降 81.33←77.36 (+5.13%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-25.05←-23.19 (-18.02%) Q3←Q2 第1降 -25.05←-43.4 (+5.13%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		316.07←290.54 (+8.79%) Q3←Q2 連3升 316.07←280.42 (+12.71%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		63.96←53.4 (+19.78%) Q3←Q2 連2升 63.96←56.92 (+12.37%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		350.75←268.37 (+19.78%) Q3←Q2 連3升 350.75←263.33 (+33.2%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.48←-0.26 (-84.62%) Q3←Q2 第1降 -0.48←-0.81 (-40.74%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.7←-0.6 (-16.67%) Q3←Q2 第1降 -0.7←-1.2 (-41.67%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		3.24←2.89 Q3←Q2 連4升 3.24←-25.24 Q3←Q3 6季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-30.81←-23.38 Q3←Q2 第1降 -30.81←-56.1 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-18.28←-8.21 Q3←Q2 第1降 -18.28←-32.37 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-0.89←-0.49 Q3←Q2 第1降 -0.89←-1.45 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-0.69←-0.37 Q3←Q2 第1降 -0.69←-1.27 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/08/12 饒昌明經理人一般交易 20張
公告	113/11/08 11/7證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	113/11/13 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)EPS預估下修至-1.52元，預估目標價為49元 113/11/13 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)目標價調降至49元，幅度約5.77% 113/11/08 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)目標價調升至52元，幅度約6.12% 113/11/07 消費性需求不佳南亞科10月營收年月雙減 113/11/06 《半導體》南亞科前三季每股損失1.13元 113/11/05 南亞科10月營收21.82億元月減15.58％ 113/11/05 【公告】南亞科 2024年10月合併營收21.82億元年增-18.21% 113/11/05 南亞科將赴慕尼黑電子展大秀DRAM產品組合 113/10/30 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)EPS預估下修至-1.51元，預估目標價為49元 113/10/29 【公告】南亞科113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/10/21 南亞科技攜手鎧俠研發垂直通道電晶體DRAM技術 113/10/18 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)EPS預估下修至-1.48元，預估目標價為52元 113/10/18 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)目標價調降至52元，幅度約5.45% 113/10/17 《半導體》法人逆風喊買至60元南亞科5日線上彎 113/10/14 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)EPS預估下修至-1.45元，預估目標價為55元 113/10/14 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)目標價調降至55元，幅度約5.17% 113/10/11 《半導體》南亞科估年度實際資本支出約200億元並非調降預算上限 113/10/11 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)EPS預估下修至-1.34元，預估目標價為58元 113/10/11 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)目標價調降至58元，幅度約3.33% 113/10/11 鉅亨速報 - Factset 最新調查：南亞科(2408-TW)EPS預估下修至-1.04元，預估目標價為60元

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
南亞科	-12.37% 11802(46.23%)	-12.88% 11503(50.04%)	-13.6% 9339(84.79%)	-32.51% 11826(45.93%)	-41.79% 15301(12.79%)	-45.16% 16200(6.53%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
36.85	38.0↘	39.02↘	39.96↘	41.26↘	41.7↘	42.02↘	43.85↘	46.11↘	53.07↘	53.65↘	55.09↘	59.78↘	62.01↘	62.6↘
乖離率	-3.03%	-5.56%	-7.78%	-10.69%	-11.63%	-12.3%	-15.96%	-20.08%	-30.56%	-31.31%	-33.11%	-38.36%	-40.57%	-41.13%
均線開始轉折價位	40.7	40.75	42.3	43.85	44.05	45.15	47.55	54.3	67.9	64.3	62.8	69.4	67.6	68.1

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
南亞科	41.82%	-50.0%	47.0%	-33.0%	-14.0%	10.0%	52.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
					✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-48.37	19.32	31.76	13.83	18.4
ROE	-4.28	8.26	13.98	5.03	6.2
本業收入比	135.08	65.19	97.91	93.80	84.78
自由現金流量	-188.81	2.14	331.77	137.59	101.65
利息保障倍數	-72.35	344.56	1174.26	686.46	3440.12