三商電 2427 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-12 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
26.5 (-4.16%) 1161張 (+114.74%) 季線下 585張 1142張 1045張 1161張 1.02倍	-0.93% -1.3% -7.5% -4.16% -2.93%		32.32 (21.96%) 26.5	N/A 0.79	N/A	19.68億 52.16億	48.74% 0.0%	軟件	2024-04-11 2024-07-19	0	三商行集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
24271/三商電一	2023-12-13		2026-12-13	2028-12-13	100.0	103.05 106.8 (+1.71%)	1 (11-12)	0.6,0.9	9	26.9	8.42	98.51	5000	0.02%	-13	0	0,0	-2.38%	761	-1.56%	1492	N/A	無	118

台股市場估值	0050: 本益比 26.98, 預估本益比 17.42, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.66% ; 006201: 本益比 47.8, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.14, 預估本益比: 30.0 ; QQQ: 本益比 48.34, 預估本益比 34.68 ; SOXQ: 本益比 63.52, 預估本益比 31.76
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	19.49,N/A (11.76,21.91,32.07) 1.69,15.68 (0.86,0.94,1.02)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.08%) 月線斜率-0.06	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	55.69←69.26(-19.59%) 21.89←9.41(132.62%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.4%[112] (N/A) 0 (3.4%)		相對高點相對低點	38.8 (-31.7%) 24-07-08 10.55 (151.18%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	48.13 -22.85 28.06 4.07億(10月)	30.07 123.97 26.0 5.28億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-07 27.65 (24-11-11) 8日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	2.05% 0.59% -104 -8 0 16.09%←15.1%(6.56%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.3 11.29,31.72 look 26.65,26.4 -0.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -42%,-8%,-4%,0% 買,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	46.19 27.47,49.19 26.55,25.25 -0.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	58.14 23.12,25.47 look 31.0,22.8 -0.44	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.14% -2.03% -6.56% -2.18%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.91%←3.35%(-13.13%)	-323 27.82%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.59% 1.59% 11.91%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.26%←0.02%(11200.0%)	-13 (連2賣) 1.12%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		6.89←6.39 (+7.82%) Q2←Q1 連2升 6.89←6.72 (+2.53%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.23←15.16 (-45.71%) Q2←Q1 第1降 8.23←7.7 (+6.88%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.47←0.88 (-45.71%) Q2←Q1 連2降 0.47←0.36 (+6.88%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		26.66←23.67 (+12.63%) Q2←Q1 連2升 26.66←22.33 (+19.39%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		57.84←34.67 (+66.83%) Q2←Q1 連2升 57.84←47.94 (+20.65%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		450.14←181.58 (+66.83%) Q2←Q1 第1升 450.14←409.25 (+9.99%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.3←0.53 (-43.4%) Q2←Q1 第1降 0.3←0.25 (+20.0%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.15←0.33 (-54.55%) Q2←Q1 連2降 0.15←0.12 (+25.0%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		38.19←23.73 Q2←Q1 第1升 38.19←37.5 Q2←Q2 4季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.69←5.79 Q2←Q1 連2降 5.69←4.65 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.21←6.88 Q2←Q1 連2升 7.21←5.88 Q2←Q2 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		1.91←3.35 Q2←Q1 第1降 1.91←1.79 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.99←1.66 Q2←Q1 第1降 0.99←0.9 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	99/08/06 三商電腦(股) 董事 7,000張
公告	113/11/12 三商電董事會通過捐贈財團法人臺灣名人賽高爾夫運動振興基金會100萬元
新聞	113/11/11 【公告】三商電董事會決議通過對關係人之捐贈事宜 113/11/11 營收速報 - 三商電(2427)10月營收4.07億元年增率高達48.13％ 113/11/11 【公告】三商電 2024年10月合併營收4.07億元年增48.13% 113/11/11 《業績-資服》三商電10月營收為4.07億元，年增48.13% 113/11/01 【公告】三商電113年第三季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月11日 113/10/09 《業績-資服》三商電9月營收為5.28億元，年增30.07% 113/10/08 營收速報 - 三商電(2427)9月營收5.28億元年增率高達30.07％ 113/09/10 《業績-資服》三商電8月營收為2.36億元，年減26.36% 113/08/12 【公告】三商電國內第一次無擔保轉換公司債轉換普通股之增資基準日 113/08/09 【公告】三商電 2024年7月合併營收2.73億元年增3.81% 113/08/09 《業績-資服》三商電7月營收為2.73億元，年增3.81% 113/08/02 【公告】三商電113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/19 三商電開盤填息約五成，H2步訂單認列旺季，營收可望逐季走高 113/07/09 《業績-資服》三商電6月營收為2.99億元，年增9.72% 113/07/08 【公告】三商電 2024年6月合併營收2.99億元年增9.72% 113/07/07 《資服股》三商電爆量攻上漲停 113/07/06 三商電爆量攻上漲停 113/07/04 【公告】三商電調整現金股利配息率 113/07/04 【公告】三商電國內第一次無擔保轉換公司債轉換價格調整 113/06/20 【公告】三商電董事會決議訂定配發現金股利除息基準日

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
三商電	-0.93% 585(98.59%)	-3.11% 676(71.67%)	-1.3% 1142(1.74%)	-7.5% 1045(11.14%)	-4.16% 3584(-67.58%)	-2.93% 3328(-65.1%)
加權指數	-1.01%	0.24%	-1.33%	4.33%	8.11%	34.17%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
26.5	27.13↘	27.08↘	26.99↘	27.12↘	27.08↘	27.03↗	26.58↘	27.05↘	28.25↘	28.35↘	28.36→	27.21↗	27.09→	27.19↗
乖離率	-2.32%	-2.14%	-1.82%	-2.29%	-2.14%	-1.96%	-0.3%	-2.03%	-6.19%	-6.53%	-6.56%	-2.61%	-2.18%	-2.54%
均線開始轉折價位	27.3	26.75	27.35	27.2	26.85	25.6	27.4	28.65	31.35	31.0	27.65	25.0	27.3	26.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
三商電	129.55%	9.0%	110.0%	-14.0%	10.0%	17.0%	-4.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	7.73	6.4	4.35	3.74	1.81
ROE	9.17	8.13	6.62	5.24	5.35
本業收入比	97.46	97.58	83.06	77.93	44.72
自由現金流量	-4.1	-6.17	0.14	1.95	-0.68
利息保障倍數	8.85	13.00	15.90	12.45	11.05