凌群 2453 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
53.7 (-1.29%) 387張 (-14.41%) 季線下 504張 1730張 980張 387張 0.22倍	-5.29% -1.65% -2.89% -12.97% -2.54%		49.53 (-7.77%) 53.7	N/A 0.82	N/A	微型股 54.40億	28.37% 0.0%	機器人軟件	2024-03-27 2024-07-11	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	18.19,N/A (12.25,16.56,20.88) 2.69,20.22 (0.73,0.94,1.16)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(18.65%) 月線斜率-0.08	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	46.9←67.09(-30.09%) 28.14←11.37(147.49%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.47%[112] (N/A) 0 (4.47%)		相對高點相對低點	84.0 (-36.07%) 23-04-18 22.85 (135.01%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.64 -10.7 9.07 5.99億(10月)	2.67 30.01 9.8 6.7億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-21 57.7 (24-11-08) 7日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.05% 0.39% -12 -3 0 15.27%←15.02%(1.66%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.46 1.19,8.98 look 54.6,53.6 -0.4	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -26%,-1%,-2%,-3% 買,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	43.53 23.08,45.1 55.4,52.3 -0.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	52.79 28.88,30.69 62.5,45.9 -1.84	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.49% -2.74% -9.0% -7.75%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	6.86%←4.23%(62.17%)	-127 32.82%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.39% 2.39% 37.41%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.61%←0.07%(771.43%)	-5 1.29%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.85←4.93 (-1.62%) Q2←Q1 第1降 4.85←2.53 (+91.7%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		15.49←13.99 (+10.72%) Q2←Q1 第1升 15.49←14.32 (+8.17%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.53←0.92 (+10.72%) Q2←Q1 連2降 0.53←0.45 (+8.17%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.21←5.49 (+13.11%) Q2←Q1 連2升 6.21←6.62 (-6.19%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		46.72←70.95 (-34.15%) Q2←Q1 第1降 46.72←56.93 (-17.93%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		46.71←44.7 (-34.15%) Q2←Q1 連2升 46.71←53.26 (-12.3%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.57←0.86 (-33.72%) Q2←Q1 連2降 0.57←0.37 (+54.05%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.37←0.67 (-44.78%) Q2←Q1 連2降 0.37←0.38 (-2.63%) Q2←Q2 7季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.38←25.59 Q2←Q1 連2升 26.38←27.13 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		3.39←6.6 Q2←Q1 第1降 3.39←3.17 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.66←6.03 Q2←Q1 第1降 3.66←2.56 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		2.84←4.13 Q2←Q1 連2降 2.84←1.78 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.38←1.92 Q2←Q1 第1降 1.38←0.94 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/05/12 劉瑞復之配偶關係人配偶一般交易 1,500張
公告	113/11/13 凌群 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.66元
新聞	113/11/08 【公告】凌群 2024年10月合併營收5.99億元年增3.64% 113/11/08 《業績-資服》凌群10月營收為5.99億元，年增3.64% 113/11/04 【公告】凌群113年第三季財務報告董事會預計召開日期為113年11月12日 113/10/23 《科技》凌群、英業達推智慧家居方案 113/10/23 凌群、英業達強強合作，發表智慧電腦人計畫及智慧家庭解決方案 113/10/23 凌群、英業達推智慧家居方案 113/10/23 《資服股》凌群、英業達發表智慧電腦人計畫及智慧家庭解決方案 113/10/21 凌群秀自研AI智慧電腦人 113/10/08 《業績-資服》凌群9月營收為6.70億元，年增2.67% 113/09/09 《業績-資服》凌群8月營收為5.16億元，年增7.49% 113/09/08 資安需求浮現零壹凌群受惠 113/08/08 【公告】凌群 2024年7月合併營收5.27億元年增21.56% 113/08/08 《業績-資服》凌群7月營收為5.27億元，年增21.56% 113/08/02 【公告】凌群113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/30 家樂福攜手凌群開發AI智能食譜，獲未來商務展三大獎 113/07/08 【公告】凌群 2024年6月合併營收5.34億元年增5.69% 113/07/08 《業績-電零組》凡甲6月營收為2.50億元，年增4.88% 113/07/08 《業績-資服》凌群6月營收為5.34億元，年增5.69% 113/06/24 【公告】凌群除息基準日及相關事宜 113/06/12 【公告】凌群董事會推選劉瑞復先生續任董事長

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
凌群	-5.29% 504(-23.13%)	-3.94% 676(-42.76%)	-1.65% 1730(-77.61%)	-2.89% 980(-60.48%)	-12.97% 2175(-82.18%)	-2.54% 1893(-79.54%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
53.7	54.5↘	55.4↘	55.53↘	57.04↘	56.82↘	56.12→	54.91↗	55.21↘	57.74↘	57.92↘	59.01↘	58.68↘	58.21→	57.53↗
乖離率	-1.47%	-3.07%	-3.3%	-5.86%	-5.49%	-4.31%	-2.2%	-2.74%	-7.0%	-7.29%	-9.0%	-8.49%	-7.75%	-6.66%
均線開始轉折價位	57.3	56.2	55.9	55.8	54.0	53.0	55.2	55.4	61.9	63.8	62.1	54.7	55.3	51.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
凌群	393.33%	-5.0%	117.0%	-13.0%	60.0%	31.0%	50.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔				✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.47	4.44	4.34	2.84	1.7
ROE	13.26	12.16	11.11	9.0	7.0
本業收入比	86.36	86.56	93.75	76.53	66.23
自由現金流量	5.46	3.26	2.62	3.5	-2.19
利息保障倍數	20.29	39.93	56.71	24.20	10.99