兆赫 2485 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
17.05 (-1.16%) 382張 (-49.27%) 季線下 495張 543張 616張 382張 0.7倍	-4.21% -5.28% -1.73% -15.8% -26.51%		N/A N/A 17.05	N/A 0.68	N/A N/A	微型股 54.80億	11.07% 0.0%	通訊設備	2023-12-22	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 0.97,17.78 (0.83,1.16,1.48)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.72%) 月線斜率-0.26	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	32.45←31.68(2.43%) 27.44←26.36(4.1%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續6月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	31.3 (-45.53%) 23-09-07 15.3 (11.44%) 22-07-12
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-80.08 1.55 -53.71 0.92億(10月)	-81.99 -9.29 -51.02 0.91億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-04 18.45 (24-11-08) 9日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.61% 0.12% 25 -4 0 13.86%←14.09%(-1.63%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.23 3.33,12.89 look 17.5,16.85 -0.1	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -83%,-2%,-1%,8% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	36.5 36.54,55.65 17.1,16.1 0.04	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.2 15.35,15.18 up 20.65,15.4 -0.66	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.17% -3.89% -10.59% -16.09%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	6.31%←5.86%(7.68%)	-293 (連3賣) 76.7%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.12% 0.87% 3.42%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.31%←0.29%(6.9%)	2 0.52%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.05←4.01 (+1.0%) Q3←Q2 連5升 4.05←1.97 (+105.58%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.74←9.75 (-71.9%) Q3←Q2 連4降 2.74←15.45 (-82.27%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-3.0←-1.46 (-71.9%) Q3←Q2 連4降 -3.0←0.24 (-82.27%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		15.08←15.31 (-1.5%) Q3←Q2 連2降 15.08←20.75 (-27.33%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←109.01 (-100.0%) Q3←Q2 連2降 0.0←105.56 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←159.43 (-100.0%) Q3←Q2 連2降 0.0←146.98 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.87←-0.29 (-200.0%) Q3←Q2 第1降 -0.87←0.23 (-478.26%) Q3←Q3 16季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.88←-0.44 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 -0.88←0.12 (-833.33%) Q3←Q3 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←0.15 Q3←Q2 連4降 0.0←14.27 Q3←Q3 9季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←-15.02 Q3←Q2 第1升 0.0←1.54 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←-9.94 Q3←Q2 連3升 0.0←1.75 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.0←-1.58 Q3←Q2 連3升 0.0←0.42 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.0←-1.15 Q3←Q2 連3升 0.0←0.32 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	97/12/22 黃啟安董事 540張 97/12/22 黃啟南董事 540張
公告	113/11/12 兆赫 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.87元
新聞	113/11/07 【公告】兆赫 2024年10月合併營收9226.5萬元年增-80.09% 113/11/07 《業績-通網》兆赫10月營收為0.92億元，年減80.09% 113/10/09 【公告】兆赫 2024年9月合併營收9085.4萬元年增-81.99% 113/10/09 《業績-通網》兆赫9月營收為0.91億元，年減81.99% 113/09/09 《業績-通網》兆赫8月營收為1.00億元，年減80.46% 113/08/09 【公告】兆赫 2024年7月合併營收8327.3萬元年增-84.22% 113/08/09 《業績-通網》兆赫7月營收為0.83億元，年減84.22% 113/08/02 【公告】兆赫董事因轉讓持股超過選任當時持股之二分之一，董事一職自然解任。 113/07/09 《業績-通網》兆赫6月營收為2.77億元，年減45.51% 113/07/09 【公告】兆赫 2024年6月合併營收2.77億元年增-45.51% 113/06/14 【公告】代子公司晶絡科技股份有限公司向Coherent Logix Inc. 提付仲裁案進度說明 113/06/07 【公告】兆赫 2024年5月合併營收3.77億元年增-31.76% 113/06/07 《業績-通網》兆赫5月營收為3.77億元，年減31.76% 113/05/09 【公告】兆赫 2024年4月合併營收3.21億元年增-28.56% 113/04/09 【公告】兆赫 2024年3月合併營收3.34億元年增-38.53% 113/04/09 《業績-通網》兆赫3月營收為3.34億元，年減38.53% 113/03/29 【公告】兆赫自然人董事辭職 113/03/29 【公告】兆赫副總經理退休 113/03/08 《業績-通網》兆赫2月營收為2.26億元，年減54.99% 113/03/08 【公告】兆赫 2024年2月合併營收2.26億元年增-54.99%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
兆赫	-4.21% 495(-22.73%)	-3.94% 430(-11.15%)	-5.28% 543(-29.54%)	-1.73% 616(-37.87%)	-15.8% 1116(-65.72%)	-26.51% 1730(-77.87%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
17.05	17.37↘	17.68↘	17.74↘	17.95↘	17.98↘	17.93↘	17.73↗	17.74→	18.71↘	18.79↘	19.07↘	19.88↘	20.32↘	20.57↘
乖離率	-1.84%	-3.56%	-3.89%	-5.01%	-5.17%	-4.91%	-3.84%	-3.89%	-8.87%	-9.26%	-10.59%	-14.24%	-16.09%	-17.11%
均線開始轉折價位	18.35	17.8	18.05	18.2	17.8	17.8	17.5	17.3	20.9	21.25	20.25	21.1	23.1	24.35

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
兆赫	9.18%	-22.0%	29.0%	-21.0%	6.0%	-36.0%	1.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔						✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-2.56	-3.86	-7.85	-3.26	-1.57
ROE	-4.5	-1.04	-5.76	-2.39	-1.88
本業收入比	55.39	1154.55	126.09	148.00	81.88
自由現金流量	11.33	-10.48	-11.74	5.96	5.26
利息保障倍數	-26.86	-38.90	-3283.39	-789.67	-343.85