華新科 2492 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
98.6 (-0.3%) 1460張 (-26.67%) 季線下 1409張 1179張 1297張 1460張 1.24倍	-1.4% -6.98% -9.54% -11.96% -15.73%		52.77 (-46.48%) 98.6	N/A 0.9	N/A	小型股 480.46億	21.4% 0.0%	被動元器件	2024-09-24 2024-07-10	0	華新集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	25.62,N/A (8.26,13.66,19.07) 0.98,100.92 (1.74,2.72,3.7)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.74%) 月線斜率-0.36	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	53.88←54.23(-0.65%) 25.67←26.5(-3.13%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續5月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.18%[112] (N/A) 0 (2.18%)		相對高點相對低點	183.5 (-46.27%) 21-11-23 71.6 (37.71%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1.7 -12.88 6.3 27.72億(10月)	8.41 3.43 6.81 27個月新高 31.82億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-29 105.5 (24-11-08) 7日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.38% 0.3% 141 5 0 7.87%←8.04%(-2.11%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.51 15.91,16.66 look 105.5,98.4 -0.38	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -65%,-9%,-11%,-6% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.35 8.86,27.24 look 113.0,97.5 -0.76	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	41.34 7.23,17.97 look 132.5,95.1 0.93	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.17%←0.14%(21.43%)	1 0.07%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.33% -5.93% -10.31% -12.46%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	10.52%←14.79%(-28.87%)	-1053 (連3賣) 72.12%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.3% 1.47% 4.76%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.43%←3.13%(9.58%)	-34 2.33%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		93.51←88.91 (+5.17%) Q3←Q2 連3升 93.51←86.9 (+7.61%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		8.45←5.89 (+5.17%) Q3←Q2 連2升 8.45←6.09 (+7.61%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		78.2←74.39 (+5.12%) Q3←Q2 連4升 78.2←69.38 (+12.71%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		104.27←105.2 (-0.88%) Q3←Q2 連3降 104.27←104.23 (+0.04%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		93.08←92.54 (-0.88%) Q3←Q2 第1升 93.08←90.94 (+2.35%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.92←2.06 (-55.34%) Q3←Q2 第1降 0.92←2.19 (-57.99%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.46←0.13 (+1023.08%) Q3←Q2 連2升 1.46←0.17 (+758.82%) Q3←Q3 11季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.23←19.42 Q3←Q2 連2升 20.23←19.31 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		9.03←6.62 Q3←Q2 連2升 9.03←7.01 Q3←Q3 8季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.61←14.28 Q3←Q2 第1降 5.61←15.08 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.89←2.15 Q3←Q2 第1降 0.89←2.34 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.62←1.38 Q3←Q2 第1降 0.62←1.46 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/09/22 焦佑鈞關係人一般交易 1,200張
公告	113/11/08 華新科 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.92元 113/11/08 華新科 113年10月營收27.72億、年增1.70%
新聞	113/11/08 【公告】華新科 2024年10月合併營收27.72億元年增1.7% 113/11/08 《業績-電零組》華新科10月營收為27.72億元，年增1.70% 113/10/30 華新科前三季EPS 4.25元 113/10/30 華新科前三季EPS達4.25元超車去年全年 113/10/30 《電零組》華新科前3季每股盈餘4.25元 113/10/29 華新科資源整合瀚宇博月租近90萬元租下嘉聯益桃科部分廠房 113/10/28 遭駭客勒索華新科：已向調查局備案資料均有備份不影響營運 113/10/28 【公告】媒體報導說明 113/10/28 《電零組》華新科遭駭：資料均有備份營運不受影響 113/10/26 傳駭客組織稱不付贖金10/31公開機密華新科：將報案 113/10/23 華新科遭駭客攻擊評估對營運尚無重大影響 113/10/23 《電零組》華新科遭駭：沒有資料外洩營運無重大影響 113/10/23 【公告】華新科網路資安事件說明 113/10/22 《台北股市》步入淡季國巨、華新科Q4保守 113/10/22 步入淡季國巨、華新科Q4保守 113/10/22 【公告】華新科113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/09 《業績-電零組》華新科9月營收為31.82億元，年增8.42% 113/10/09 【公告】華新科 2024年9月合併營收31.82億元年增8.42% 113/09/27 《熱門族群》賺AI財國巨、華新科業績靚 113/09/26 賺AI財國巨、華新科業績靚

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華新科	-1.4% 1409(3.66%)	-3.8% 1369(6.68%)	-6.98% 1179(23.81%)	-9.54% 1297(12.63%)	-11.96% 2570(-43.16%)	-15.73% 3608(-59.52%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
98.6	99.5↘	100.9↘	100.83↘	102.69↘	103.06↘	103.43↘	103.76↘	104.82↘	109.3↘	109.53↘	109.94↘	110.17↘	112.63↘	112.43→
乖離率	-0.9%	-2.28%	-2.21%	-3.98%	-4.33%	-4.67%	-4.97%	-5.93%	-9.79%	-9.98%	-10.31%	-10.5%	-12.46%	-12.3%
均線開始轉折價位	103.5	99.8	105.0	106.0	105.0	105.5	107.0	107.0	118.0	113.5	113.5	111.5	116.5	103.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華新科	-20.13%	-18.0%	55.0%	-54.0%	-27.0%	106.0%	55.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.47	5.84	19.95	22.23	25.53
ROE	4.82	4.29	18.07	17.56	19.17
本業收入比	51.51	58.25	78.87	87.59	85.80
自由現金流量	-97.87	53.4	20.48	-11.14	16.64
利息保障倍數	9.88	14.40	52.12	49.64	105.02