欣陸 3703 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
29.05 (-1.86%) 2378張 (-6.97%) 季線下 2648張 2063張 1590張 2378張 1.15倍	-2.19% -0.85% -14.31% -21.91% 6.02%		22.6 (-22.2%) 29.05	N/A 0.41	99 N/A	小型股 239.14億	32.77% 39.35%	控股公司	2024-11-04 2024-07-04	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	13.57,N/A (5.98,10.57,15.16) 0.86,33.78 (0.58,0.72,0.86)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.45%) 月線斜率-0.04	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	73.18←73.19(-0.01%) 9.86←10.04(-1.79%) 73.18←75.99(-3.7%) 9.86←7.08(39.27%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下		股東人數連續13周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.16%[112] (N/A) 0 (5.16%)		相對高點相對低點	42.65 (-31.89%) 24-04-22 21.9 (32.65%) 22-03-08
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-3.79 -0.71 1.47 25.48億(10月) 短跌破長	-17.17 0.64 2.09 25.67億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-19 31.75 (24-11-11) 31日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	11.69% 0.29% -16 -187 0 1.31%←1.29%(1.55%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.73 29.87,41.13 29.55,28.75 0.2	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,賣 -15%,-7%,0%,-5% 買,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.08 16.31,18.35 look 29.55,27.9 -0.5	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	99 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.61 15.26,19.49 look 32.85,26.7 -0.47	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.53%←0.0%(0%)	-358 (連3買轉賣) 15.05%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.17% -6.41% -12.1% -7.72%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	21.89%←27.32%(-19.88%)	-625 (連9賣) 26.28%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.29% 1.56% 4.76%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.72%←0.39%(84.62%)	261 (連3買) 10.98%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		100.45←90.3 (+11.24%) Q3←Q2 連5升 100.45←71.25 (+40.98%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		81.9←86.84 (-5.69%) Q3←Q2 第1降 81.9←77.94 (+5.08%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.78←7.34 (-5.69%) Q3←Q2 第1降 3.78←5.05 (+5.08%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		313.01←302.39 (+3.51%) Q3←Q2 第1升 313.01←249.96 (+25.22%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		25.75←26.78 (-3.85%) Q3←Q2 連2降 25.75←25.62 (+0.51%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		390.0←378.37 (-3.85%) Q3←Q2 第1升 390.0←333.98 (+16.77%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.68←0.79 (-13.92%) Q3←Q2 第1降 0.68←0.58 (+17.24%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.42←0.88 (-52.27%) Q3←Q2 第1降 0.42←0.58 (-27.59%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		12.34←15.14 Q3←Q2 第1降 12.34←13.28 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.62←8.45 Q3←Q2 第1降 4.62←6.48 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.74←6.49 Q3←Q2 第1降 5.74←5.04 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		1.52←1.84 Q3←Q2 第1降 1.52←1.33 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.74←0.88 Q3←Q2 第1降 0.74←0.74 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	108/11/22 財團法人浩然基金會大股東鉅額逐筆交易 7,000張
公告	113/11/11 欣陸 113年10月營收25.48億、年減3.79%
新聞	113/11/11 【公告】欣陸 2024年10月合併營收25.48億元年增-3.79% 113/11/08 《營建股》大陸工程自請偵查違法前員工調查局未搜辦公營業處所 113/11/05 《營建股》欣陸環工、營建事業錢景亮 113/11/04 欣陸環工、營建事業錢景亮 113/11/04 《營建股》欣陸總座報喜：環工超靚、建設明年有實力 113/11/02 《營建股》欣陸受惠環境工程獲利進補 113/11/01 欣陸受惠環境工程獲利進補 113/11/01 欣陸投控前三季稅後純益年增3.79% EPS爲 1.59元 113/11/01 欣陸前三季EPS 1.59元，旗下欣達環工營收、獲利雙雙改寫同期新高 113/11/01 欣陸投控前三季營收增2.1％環工及水處理事業營收獲利創高 113/11/01 《營建股》環工、水資源獲利優欣陸投控前3季每股盈餘1.59元 113/11/01 《營建股》欣陸前9月每股盈餘1.59元 113/10/28 【公告】代子公司臨海水務股份有限公司完成減資變更登記 113/10/24 《營建股》欣陸第3季財報 11月1日提報董事會 113/10/24 【公告】欣陸113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/18 《營建股》欣陸11月4日召開線上法說會 113/10/18 【公告】欣陸召開線上法人說明會說明2024年第三季財務報告相關資訊 113/10/11 【公告】欣陸 2024年9月合併營收25.67億元年增-17.17% 113/08/15 【公告】代子公司大陸建設(股)公司取得使用權資產 113/08/15 【公告】代子公司大陸建設(股)公司取得營建用地

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
欣陸	-2.19% 2648(-10.18%)	3.2% 2300(3.4%)	-0.85% 2063(15.3%)	-14.31% 1590(49.52%)	-21.91% 2877(-17.34%)	6.02% 3714(-35.97%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
29.05	29.48↘	29.94↘	29.61↗	29.06↗	29.0↘	29.11↘	30.11↘	31.04↘	32.55↘	32.7↘	33.05↘	32.19↗	31.48↗	31.02↗
乖離率	-1.46%	-2.97%	-1.89%	-0.03%	0.17%	-0.21%	-3.52%	-6.41%	-10.75%	-11.16%	-12.1%	-9.75%	-7.72%	-6.35%
均線開始轉折價位	31.75	29.7	28.15	28.55	29.3	30.5	31.3	33.9	36.65	36.05	37.2	27.75	27.4	26.75

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
欣陸	101.43%	4.0%	2.0%	12.0%	20.0%	26.0%	-5.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	7.1	10.13	8.58	8.12	5.85
ROE	4.42	9.06	6.83	6.21	0.59
本業收入比	127.08	115.61	105.35	102.38	212.68
自由現金流量	10.44	-27.72	10.58	-10.37	36.59
利息保障倍數	3.22	6.76	10.00	9.16	3.53