懷特 4108 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
16.6 (-1.19%) 160張 (-49.89%) 季線下 151張 132張 137張 160張 1.21倍	-4.6% -5.68% -9.29% -17.0% -25.89%		N/A N/A 16.6	N/A 0.39	N/A N/A	微型股 33.37億	17.85% 0.0%	醫藥行業	2024-09-13	0	美吾華集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.73,9.71 (1.83,2.17,2.51)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.14%) 月線斜率-0.29	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	28.08←29.09(-3.47%) 25.01←24.23(3.22%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續5月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	25.25 (-34.26%) 23-07-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-41.16 -39.48 -3.96 0.09億(10月)	-7.45 49.77 1.24 0.16億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-08-24 17.5 (24-11-06) 4日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.08% 0 0 0
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	22.75 0.0,13.2 look 17.15,10.25 -0.06	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -72%,-18%,-18%,-13% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	28.06 0.0,9.9 look 17.0,10.25 -0.08	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	36.98 0.0,7.38 look 17.05,10.25 -0.46	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.6% -6.9% -11.47% -17.25%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.22%←0.65%(87.69%)	-39 (連15賣) 24.38%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.08% 0.45% 1.34%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.02%←0.01%(100.0%)	-1 0.62%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.02←0.02 (0.0%) Q3←Q2 0.02←0.04 (-50.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.4←0.44 (-9.09%) Q3←Q2 第1降 0.4←0.44 (-9.09%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.54←-0.3 (-9.09%) Q3←Q2 第1降 -0.54←-0.27 (-9.09%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.33←1.56 (-14.74%) Q3←Q2 第1降 1.33←1.8 (-26.11%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		93.37←72.42 (+28.93%) Q3←Q2 第1升 93.37←71.22 (+31.1%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		541.35←587.09 (+28.93%) Q3←Q2 連2降 541.35←638.81 (-15.26%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.06←-0.08 (+25.0%) Q3←Q2 連3升 -0.06←0.04 (-250.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.22←-0.12 (-83.33%) Q3←Q2 第1降 -0.22←-0.11 (+100.0%) Q3←Q3 6季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		39.14←46.92 Q3←Q2 第1降 39.14←42.94 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-136.41←-68.95 Q3←Q2 第1降 -136.41←-63.16 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-61.06←-53.01 Q3←Q2 第1降 -61.06←-1.3 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-1.04←-1.02 Q3←Q2 第1降 -1.04←-0.02 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-1.01←-0.99 Q3←Q2 第1降 -1.01←-0.02 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/06/05 美吾華(股) 董事一般交易 2,400張
公告	113/11/11 懷特 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.06元
新聞	113/11/08 【公告】懷特 2024年10月合併營收949.3萬元年增-41.17% 113/08/26 【公告】懷特受台新證券邀請，舉辦實體法說會 113/08/09 【公告】懷特 2024年7月合併營收1365.8萬元年增14% 113/07/25 懷特生技植物新藥領頭羊 113/07/04 【公告】懷特 2024年6月合併營收1742.2萬元年增13.06% 113/06/20 【公告】安克代子公司(聲博科技)第九屆董事及監察人當選名單 113/06/11 【公告】懷特 2024年5月合併營收1672.6萬元年增35.91% 113/05/28 【公告】懷特113年股東常會重要決議事項 113/05/10 【公告】懷特 2024年4月合併營收997.8萬元年增-14.66% 113/04/03 【公告】懷特 2024年3月合併營收1005.1萬元年增-35.21% 113/03/05 【公告】懷特 2024年2月合併營收974萬元年增11.79% 113/02/26 【公告】懷特董事會決議召開民國113年股東常會 113/02/26 【公告】懷特董事會決議無股利分派 113/02/26 《生醫股》國際化加速懷特與歐洲百年植萃原料大廠簽MOU 113/02/26 懷特與歐洲百年植萃原料大廠簽訂合作意向書 113/02/23 【公告】懷特與義大利植萃原料大廠Indena S.P.A簽署合作備忘錄(MOU) 113/01/03 【公告】懷特 2023年12月合併營收1783.4萬元年增66.42% 112/12/08 【公告】懷特 2023年11月合併營收1263.2萬元年增-6.89% 112/11/28 懷特、安克業績齊報喜

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
懷特	-4.6% 151(5.93%)	-4.6% 144(10.9%)	-5.68% 132(20.94%)	-9.29% 137(16.88%)	-17.0% 236(-31.96%)	-25.89% 310(-48.31%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
16.6	16.87↘	17.09↘	17.21↘	17.36↘	17.4↘	17.47↘	17.7↘	17.83↘	18.54↘	18.59↘	18.75↘	19.61↘	20.06↘	20.17↘
乖離率	-1.6%	-2.87%	-3.54%	-4.38%	-4.6%	-4.98%	-6.21%	-6.9%	-10.46%	-10.7%	-11.47%	-15.35%	-17.25%	-17.7%
均線開始轉折價位	17.4	17.3	17.6	17.6	17.8	18.05	18.4	18.4	19.75	20.0	19.75	22.0	22.8	20.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
懷特	20.56%	-23.0%	14.0%	-19.0%	-8.0%	6.0%	0.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-74.88	-115.65	-78.2	-185.64	-214.96
ROE	-3.26	-4.92	-4.67	-6.87	-11.08
本業收入比	164.86	136.52	137.50	146.55	100.00
自由現金流量	-0.29	0.17	-6.49	-0.38	-0.18
利息保障倍數	-214.54	-366.70	-234.84	-483.42	-763.05