盛群 6202 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-12 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
53.0 (-2.93%) 1066張 (+78.74%) 季線上 1058張 1664張 1109張 1066張 0.64倍	-5.36% -4.85% 8.16% -10.77% -19.21%	1.5~1.7	26.66 (-49.69%) 53.0	N/A 0.8	N/A 、Y!	22.62億 119.87億	6.55% 0.0%	IC設計	2024-10-30 2024-08-14	0	聯電集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.98, 預估本益比 17.42, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.66% ; 006201: 本益比 47.8, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.14, 預估本益比: 30.0 ; QQQ: 本益比 48.34, 預估本益比 34.68 ; SOXQ: 本益比 63.52, 預估本益比 31.76
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,32.92 (12.42,16.56,20.7) 3.32,15.96 (3.14,3.96,4.77)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.98%) 月線斜率-0.24	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	34.47←47.84(-27.95%) 33.38←26.23(27.26%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.85%[112] (0.65%[113]) 0 (0.85%)		相對高點相對低點	126.5 (-58.1%) 22-03-23 42.9 (23.54%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	28.11 -2.82 -10.84 2.29億(10月)	19.31 7.93 -14.15 2.36億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-09-26 57.8 (24-10-29)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.57% 0.47% -130 -10 0 11.07%←10.22%(8.32%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	44.63 2.7,13.69 look 55.4,52.9 -0.57	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -20%,-9%,-6%,-3% 買,買,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.02 53.7,60.67 59.5,52.8 0.65	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	38.78 36.59,40.94 70.5,52.8 -0.27	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.61%←0.1%(510.0%)	68 (連13買) 6.38%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.95% 2.87% -3.62% -8.67%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	9.29%←16.17%(-42.55%)	-150 14.07%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.47% 2.41% 14.45%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.27%←0.22%(22.73%)	-3 0.28%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.04←0.21 (-80.95%) Q3←Q2 連2降 0.04←0.21 (-80.95%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.83←6.83 (0.0%) Q3←Q2 6.83←6.31 (+8.24%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.78←-0.58 (0.0%) Q3←Q2 第1降 -0.78←0.0 (+8.24%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		12.91←13.77 (-6.25%) Q3←Q2 連6降 12.91←17.77 (-27.35%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		57.91←50.85 (+13.88%) Q3←Q2 第1升 57.91←73.62 (-21.34%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		287.13←325.75 (+13.88%) Q3←Q2 連2降 287.13←443.7 (-35.29%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.32←-0.15 (-113.33%) Q3←Q2 第1降 -0.32←0.16 (-300.0%) Q3←Q3 多季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.35←-0.26 (-34.62%) Q3←Q2 第1降 -0.35←0.05 (-800.0%) Q3←Q3 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		38.12←41.04 Q3←Q2 第1降 38.12←40.08 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-11.47←-8.55 Q3←Q2 第1降 -11.47←-0.06 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-10.51←-5.05 Q3←Q2 第1降 -10.51←6.06 Q3←Q3 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-1.95←-0.91 Q3←Q2 第1降 -1.95←0.95 Q3←Q3 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		-1.15←-0.51 Q3←Q2 第1降 -1.15←0.65 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/06/03 吳德傳經理人贈與 96張 113/06/03 吳德傳之配偶關係人配偶贈與 40張
公告	113/11/12 中國舊換新補貼政策立功雙11家電晶片急單湧入(電子時報，無內文)
新聞	113/11/08 【公告】盛群 2024年10月合併營收2.29億元年增28.12% 113/10/30 盛群：2025年會比2024年好 113/10/30 MCU產業還在辛苦期，盛群第三季每股虧0.32元 113/10/30 盛群估第4季營收持平明年營運可望好轉 113/10/30 《半導體》盛群Q3續虧力拚明年Q1轉盈 113/10/29 《半導體》盛群前3季每股虧0.67元 113/10/22 《半導體》新品齊發、庫存降低盛群：明年會更好 113/10/22 新品齊發、庫存降低　盛群：明年會更好 113/10/22 《半導體》盛群新技術亮相物聯網與綠色能源雙驅動 113/10/22 盛群：伺服器散熱風扇明年出貨營運可望優於今年 113/10/22 庫存去化、ASP持穩加上新品效益及市況回溫加持，盛群明年勝今年 113/10/22 盛群獲美系大廠青睞，有望跨入矽光子，伺服器散熱MCU訂單也將到手 113/10/16 【公告】盛群召開113年第3季法說會 113/10/16 《半導體》盛群10月30日線上法說會 113/10/08 盛群第3季營收6.83億元與第2季相當符合預期 113/08/27 《半導體》盛群9月3日參加宏遠證券舉辦產業投資論壇 113/08/27 【公告】盛群受邀參加宏遠證券舉辦「2024年未來趨勢產業投資論壇」 113/08/08 【公告】盛群 2024年7月合併營收2.29億元年增4.06% 113/07/31 《半導體》終端消費不火盛群虧轉盈要很拚 113/07/30 終端消費不火盛群虧轉盈要很拚

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
盛群	-5.36% 1058(0.73%)	-7.34% 1176(-9.35%)	-4.85% 1664(-35.96%)	8.16% 1109(-3.89%)	-10.77% 1170(-8.89%)	-19.21% 1219(-12.59%)
加權指數	-1.01%	0.24%	-1.33%	4.33%	8.11%	34.17%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
53.0	53.87↘	54.66↘	55.08↘	55.91↘	55.76↘	55.28→	52.13↗	51.52↗	53.89↘	54.12↘	54.99↘	56.45↘	58.03↘	58.59↘
乖離率	-1.61%	-3.04%	-3.78%	-5.2%	-4.95%	-4.12%	1.67%	2.87%	-1.65%	-2.07%	-3.62%	-6.11%	-8.67%	-9.54%
均線開始轉折價位	55.5	56.0	57.2	55.0	55.7	53.2	48.6	49.0	60.4	59.8	59.4	62.5	65.6	61.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
盛群	13.82%	-17.0%	-4.0%	-38.0%	53.0%	1.0%	17.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	3.82	20.48	24.89	20.02	21.53
ROE	2.59	21.66	40.6	24.48	22.21
本業收入比	126.92	88.57	68.47	89.14	92.42
自由現金流量	-1.86	16.07	10.69	11.29	5.82
利息保障倍數	10.54	674.26	1766.09	938.15	774.78