百和興業-KY 8404 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
27.55 (-1.96%) 1360張 (-52.54%) 季線上 2916張 4578張 3055張 1360張 0.3倍	-3.67% -13.5% 53.06% 34.39% 31.5%	2.3~2.6	80.06 (190.62%) 27.55	N/A 0.53	495 N/A 、Y!	微型股 112.38億	58.63% 7.25%	鞋材	2024-09-27	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	80.29,11.2 (16.25,32.55,48.84) 1.72,16.34 (1.65,2.52,3.4)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(33.21% 帶寬大) 月線斜率-0.7	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	78.96←78.05(1.17%) 5.23←3.99(31.08%) 78.96←79.0(-0.05%) 5.23←3.77(38.73%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續4周下跌	季線上		股東人數連續5周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (1.98%[113]) 0 (0)		相對高點相對低點	37.25 (-26.04%) 22-02-24 15.9 (73.27%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	23.34 -11.22 32.94 5.66億(10月)	26.39 -8.94 34.07 6.38億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-04 31.8 (24-11-05) 2日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	1.08% 0.34% -433 27 0 5.67%←6.96%(-18.53%)
本益比法目標價	36.59(32.81%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.4 11.71,16.81 look 27.85,27.4 -0.75	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -18%,3%,2%,0% 賣,買,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	63.95 56.14,64.02 28.75,26.4 0.88	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	495 N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.29 58.1,74.61 33.05,25.0 1.31	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.45%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	0.93 1.08		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-9.76% 13.1% 25.0% 32.77%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	54.83%←54.59%(0.44%)	-291 (連2賣) 21.4%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.34% 3.41% 22.97%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.11%(-100.0%)	-55 (連3賣) 4.04%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.16←0.32 (-50.0%) Q3←Q2 第1降 0.16←0.17 (-5.88%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		19.7←17.34 (+13.61%) Q3←Q2 連3升 19.7←15.48 (+27.26%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.73←2.41 (+13.61%) Q3←Q2 連3升 3.73←1.32 (+27.26%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		31.23←33.86 (-7.77%) Q3←Q2 連2降 31.23←33.66 (-7.22%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		65.54←66.65 (-1.67%) Q3←Q2 第1降 65.54←62.95 (+4.11%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		248.85←284.73 (-1.67%) Q3←Q2 連3降 248.85←298.13 (-16.53%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.35←0.31 (+12.9%) Q3←Q2 連3升 0.35←-0.06 (-683.33%) Q3←Q3 7季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.73←0.53 (+37.74%) Q3←Q2 連3升 0.73←0.3 (+143.33%) Q3←Q3 8季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		39.6←37.35 Q3←Q2 連3升 39.6←33.24 Q3←Q3 13季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.95←13.88 Q3←Q2 連3升 18.95←8.54 Q3←Q3 8季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.13←7.07 Q3←Q2 連3升 7.13←-1.28 Q3←Q3 8季新高
ROE QoQ ROE YoY		2.18←1.95 Q3←Q2 連3升 2.18←-0.4 Q3←Q3 8季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.44←1.08 Q3←Q2 連3升 1.44←0.46 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓
公告	113/11/12 百和興業-KY自結前10月合併獲利3.37億元，每股稅後0.85元 113/11/12 百和興業-KY 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.35元
新聞	113/11/12 今年前十月EPS 台灣百和4.23元、百和-KY0.85元 113/11/12 【公告】百和興業-KY113年10月份自結合併損益相關資訊 113/11/07 【公告】百和興業-KY113年10月份自結合併營收概算 113/11/07 【公告】百和興業-KY 2024年10月合併營收5.66億元年增23.34% 113/10/30 【公告】百和興業-KY113年第3季合併財務報告預計經董事會決議之召開日期 113/10/25 【公告】百和興業-KY代子公司東莞百宏實業有限公司股東決定 113/10/25 【公告】百和興業-KY代子公司東莞百宏實業有限公司董事會決議股利事宜 113/10/14 台灣百和、百和-KY 業績回溫 113/10/14 前九月EPS出爐！台灣百和為3.81元、百和-KY 0.84元 113/10/14 《其他股》百和興業-KY前9月EPS0.84元 113/10/14 【公告】百和興業-KY113年9月份自結合併損益相關資訊 113/10/07 台灣百和、百和-KY 9月、前九月營收聯袂成長 113/10/01 信心回升台股早盤反彈近200點百和興業、豐祥攻漲停 113/09/30 熱門股－百和買盤挺站回各均線 113/09/27 百和興業-KY手握On、Adidas等熱門品牌訂單，明年獲利動能大增溫 113/09/26 潛力股：百和興業-KY 113/09/13 《其他股》8、9月動能強勁百和狂飆 113/09/13 焦點股：客戶拉貨動能回溫，百和前8月賺贏去年，股價站上季線 113/09/13 《熱門族群》台灣百和、百和-KY 前八月獲利拔高 113/09/12 台灣百和、百和-KY 前八月獲利拔高

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
百和興業-ky	-3.67% 2916(-53.34%)	-9.52% 3275(-58.47%)	-13.5% 4578(-70.28%)	53.06% 3055(-55.46%)	34.39% 1781(-23.62%)	31.5% 1147(18.62%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
27.55	28.05↗	27.85↘	28.83↘	30.05↘	30.53↘	30.38↘	26.52↗	24.36↗	22.32↗	22.26↗	22.04↗	20.88↗	20.75↗	20.77↗
乖離率	-1.78%	-1.08%	-4.44%	-8.32%	-9.76%	-9.32%	3.88%	13.1%	23.43%	23.76%	25.0%	31.94%	32.77%	32.64%
均線開始轉折價位	28.0	29.3	30.15	32.95	29.9	28.85	16.9	18.1	20.75	21.15	20.5	18.9	20.85	20.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
百和興業-ky	-49.55%	43.0%	-24.0%	-25.0%	19.0%	-53.0%	13.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-1.27	13.15	20.54	16.27	14.04
ROE	-12.06	9.67	22.44	10.35	8.04
本業收入比	11.51	120.82	97.20	108.22	119.74
自由現金流量	-15.4	-21.47	0.11	20.38	-8.03
利息保障倍數	-0.10	4.57	21.48	8.13	4.89