億豐 8464 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
418.5 (-1.53%) 1264張 (+0.3%) 季線下 1401張 961張 1028張 1264張 1.32倍	-12.63% -16.8% 0.84% 18.05% 24.37%	23.2~26.7	564.11 (34.79%) 418.5	438.64 (4.81%) 0.48	356.46(-14.82%) 、Y!	中型股 1245.34億	25.22% 4.95%	家居用品	2024-11-12 2024-07-09	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	19.5,16.93 (16.58,22.82,29.06) 4.89,86.91 (4.1,5.83,7.56)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(26.66% 帶寬大) 月線斜率-0.88	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	83.53←85.56(-2.37%) 1.11←1.29(-13.95%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續4周下跌月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續3周增加
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.87%[112] (3.29%[113]) 0 (2.87%)		相對高點相對低點	525.0 (-20.29%) 24-09-20 230.5 (81.56%) 22-10-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	11.79 4.51 9.92 26.41億(10月)	9.68 -3.9 9.69 25.27億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-15 497.5 (24-11-05) 4日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.03% 0.43% 125 0 0 4.79%←4.69%(2.13%)
本益比法目標價	472.52(12.91%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	31.16 5.67,4.23 up 420.0,399.0 -8.28	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -4%,-7%,-6%,-3% 買,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	438.64(4.81%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	45.08 16.8,43.74 look 421.0,416.5 -7.29	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	356.46(-14.82%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.73 57.4,77.93 499.5,370.0 11.85	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.6%←0.69%(421.74%)	-165 (連2買轉賣) 13.05%
本益成長比總報酬本益比	2.17 0.61		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-12.26% -13.0% -2.45% 6.92%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	41.99%←44.03%(-4.63%)	243 (連5賣轉買) 19.22%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.43% 2.98% 6.85%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.31%←0.15%(106.67%)	-11 (連2賣) 0.87%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		6.97←8.17 (-14.69%) Q3←Q2 第1降 6.97←7.8 (-10.64%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		78.6←74.14 (+6.02%) Q3←Q2 連2升 78.6←69.04 (+13.85%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		24.02←22.1 (+6.02%) Q3←Q2 連2升 24.02←17.49 (+13.85%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		40.05←39.08 (+2.48%) Q3←Q2 第1升 40.05←42.2 (-5.09%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		31.43←30.42 (+3.32%) Q3←Q2 第1升 31.43←32.03 (-1.87%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		111.56←119.34 (+3.32%) Q3←Q2 連2降 111.56←130.8 (-14.71%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		6.04←6.04 (0.0%) Q3←Q2 6.04←5.41 (+11.65%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		6.16←4.74 (+29.96%) Q3←Q2 連2升 6.16←4.34 (+41.94%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		58.94←58.3 Q3←Q2 連2升 58.94←55.33 Q3←Q3 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		30.56←29.81 Q3←Q2 連2升 30.56←25.34 Q3←Q3 15季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		23.32←24.53 Q3←Q2 第1降 23.32←23.36 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		7.29←7.71 Q3←Q2 第1降 7.29←7.21 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		5.19←5.12 Q3←Q2 連2升 5.19←4.99 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/08/20 莊錫欽董事贈與 1,000張
公告	113/11/13 億豐8/12~11/12投資Norman Vietnam之累積匯出款約1801萬美元
新聞	113/11/12 【公告】億豐一年內累積投資Norman Vietnam 達新台幣三億元以上 113/11/11 【公告】補充113年8月6日代未成立之越南子公司取得土地使用權(簽訂原則合約) 113/11/11 【公告】億豐受邀參加摩根大通證券(J.P. Morgan Securities)舉辦的線上會議 113/11/11 《家生活》億豐15日受邀摩根大通證券線上法說 113/11/11 【公告】億豐受邀參加合庫證券舉辦的線上會議 113/11/10 2高價股營運亮眼法人看好 113/11/10 《家生活》億豐上攻5日均價 113/11/10 家居商機有利可圖 2高價股內外資青睞 113/11/09 億豐上攻5日均價 113/11/08 【公告】億豐 2024年10月合併營收26.41億元年增11.8% 113/11/08 《業績-家生活》億豐10月營收為26.41億元，年增11.80% 113/11/07 《川普再起》億豐積極分散生產據點，避關稅壁壘 113/11/06 市佔擴大＋毛利提升，億豐Q3獲利寫單季歷史新高，前三季EPS達16.96元 113/11/06 億豐前3季每股賺16.96元歷史同期新高 113/11/06 《家生活》億豐前9月每股盈餘16.96元 113/11/06 《家生活》產品組合佳+全球布局新綜效億豐前3季EPS衝至16.96元 113/10/25 【公告】億豐113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/10/24 【公告】代重要子公司New Legend一年內累積取得Norman Mexico股權達新台幣三億元以上 113/10/11 億豐、慶豐富 9月及前九月營收聯袂成長 113/10/11 鉅亨速報 - Factset 最新調查：億豐(8464-TW)EPS預估上修至22.93元，預估目標價為500元

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
億豐	-12.63% 1401(-9.77%)	-12.63% 1117(13.13%)	-16.8% 961(31.48%)	0.84% 1028(22.9%)	18.05% 926(36.37%)	24.37% 767(64.66%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
418.5	426.5↘	432.2↘	457.65↘	472.35↘	476.98↘	482.74↘	486.59↘	481.02↗	442.56↗	439.76↗	428.99↗	400.13↗	391.43↗	381.97↗
乖離率	-1.88%	-3.17%	-8.55%	-11.4%	-12.26%	-13.31%	-13.99%	-13.0%	-5.44%	-4.83%	-2.45%	4.59%	6.92%	9.56%
均線開始轉折價位	434.5	494.0	489.0	507.0	507.0	501.0	477.0	408.0	362.0	375.0	356.0	351.0	324.0	311.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
億豐	48.63%	22.0%	20.0%	-28.0%	28.0%	19.0%	17.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	25.9	25.45	26.71	28.51	25.72
ROE	24.45	30.62	33.15	33.61	34.68
本業收入比	86.77	87.20	103.95	105.98	100.70
自由現金流量	67.63	51.46	49.14	39.8	43.17
利息保障倍數	1572.65	913.71	220.64	209.14	471.59