合邦 6103 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
49.8 (3.43%) 1張季線上 1張 3張 5張 1張 0.33倍	15.81% -4.78% 33.69% 26.4% 31.75%		10.21 (-79.5%) 49.8	N/A -0.25	1522 N/A	微型股 6.55億	35.48% 0.0%	IC設計		0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	160.65,N/A (19.68,33.17,46.67) 5.1,9.44 (3.17,4.32,5.47)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(29.65% 帶寬大) 月線斜率-0.26	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	92.75←92.75(0%) 4.12←4.16(-0.96%) 92.75←92.73(0.02%) 4.12←2.73(50.92%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	53.8 (-7.43%) 24-10-24 4.53 (999.34%) 22-07-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	322.39 -16.12 15.63 0.06億(10月)	134.25 17.43 5.02 0.07億(9月)	最近漲停日近期最高股價	49.8 (24-11-15) 10日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0% 0 0 0
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	55.29 65.67,53.51 52.3,49.2 -0.03	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	平 ,平 ,買 ,買 0%,0%,7%,4% 平,平,平,平,平,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	58.88 76.88,56.45 53.7,42.35 -0.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1522 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	74.31 85.13,79.78 N/A,44.35 0.73	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.03% 6.87% 22.06% 29.52%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.68%←0.68%(0.0%)	0 0.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.06 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.18←0.14 (+28.57%) Q3←Q2 連2升 0.18←0.13 (+38.46%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.01←-0.01 (+28.57%) Q3←Q2 -0.01←-0.03 (+38.46%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.19←0.2 (-5.0%) Q3←Q2 第1降 0.19←0.16 (+18.75%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		89.08←82.17 (+8.41%) Q3←Q2 第1升 89.08←160.11 (-44.36%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		118.13←106.15 (+8.41%) Q3←Q2 連2升 118.13←131.98 (-10.49%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.12←0.54 (-122.22%) Q3←Q2 第1降 -0.12←0.14 (-185.71%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.08←-0.15 (+46.67%) Q3←Q2 第1升 -0.08←-0.23 (-65.22%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.55←17.42 Q3←Q2 連2降 16.55←2.15 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.48←-8.89 Q3←Q2 連2升 -3.48←-25.56 Q3←Q3 18季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-8.51←53.79 Q3←Q2 第1降 -8.51←14.84 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-1.2←5.86 Q3←Q2 第1降 -1.2←1.56 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-0.84←4.55 Q3←Q2 第1降 -0.84←1.29 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/11/21 多春國際投資(股) 董事轉讓私募股票 500張
公告	113/11/12 合邦 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.12元
新聞	113/11/08 營收速報 - 合邦(6103)10月營收564萬元年增率高達322.4％ 113/11/08 【公告】合邦 2024年10月合併營收563.9萬元年增322.4% 113/11/06 【公告】更正_合邦處分不動產 113/11/06 【公告】合邦董事會決議通過授權董事長辦理營運使用辦公室租賃案 113/10/29 【公告】合邦一一三年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/28 【公告】合邦處分不動產及其使用權資產 113/10/09 營收速報 - 合邦(6103)9月營收672萬元年增率高達134.25％ 113/10/09 【公告】合邦 2024年9月合併營收672.3萬元年增134.25% 113/08/08 【公告】合邦董事會決議授權董事長處分不動產相關事宜 113/08/07 【公告】合邦 2024年7月合併營收574.9萬元年增10.39% 113/07/30 【公告】合邦113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/04 【公告】合邦 2024年6月合併營收722.6萬元年增43.52% 113/06/06 【公告】合邦 2024年5月合併營收383.9萬元年增-5.93% 113/05/09 【公告】合邦 2024年4月合併營收269.8萬元年增-36.25% 113/04/30 【公告】合邦113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】合邦 2024年3月合併營收235.4萬元年增113.42% 113/03/12 【公告】合邦電子董事會決議召開一一三年股東常會 113/03/12 【公告】合邦董事會決議不發放股利 113/03/08 【公告】合邦 2024年2月合併營收386.9萬元年增-22.51% 113/02/06 【公告】合邦 2024年1月合併營收236萬元年增-61.96%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
合邦	15.81% 1(-46.65%)	1.63% 2(-57.74%)	-4.78% 3(-68.02%)	33.69% 5(-80.42%)	26.4% 4(-76.19%)	31.75% 3(-74.19%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
49.8	48.38↗	48.21↗	46.21↗	48.29↘	48.81↘	49.41↘	49.03↗	46.6↗	41.94↗	41.52↗	40.8↗	38.89↗	38.45↗	38.6↗
乖離率	2.94%	3.3%	7.77%	3.13%	2.03%	0.79%	1.57%	6.87%	18.74%	19.94%	22.06%	28.05%	29.52%	29.02%
均線開始轉折價位	48.6	43.0	51.3	51.7	51.8	50.2	37.9	36.0	34.0	33.5	35.0	38.0	34.95	34.45

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2022	2021	2020	2018
合邦	201.72%	-24.0%	-2.0%	-14.0%	43.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-23.91	-14.0	-51.09	-942.29	1.42
ROE	-5.94	-8.19	-2.83	-116.6	8.06
本業收入比	171.43	100.00	300.00	81.76	225.00
自由現金流量	0.13	0.32	-0.13	2.57	1.64
利息保障倍數	-9.59	-5.91	-1.73	-24.94	1.49