神盾 6462 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
180.5 (-2.43%) 1239張 (-7.84%) 季線下 1099張 1270張 2370張 1239張 0.98倍	-5.25% -14.86% -24.48% -24.63% 114.88%		N/A N/A 180.5	N/A 1.81	N/A N/A	小型股 159.53億	10.34% 15.32%	IC設計	2024-08-20	0	神盾集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.4,75.21 (2.21,3.93,5.65)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(20.54% 帶寬大) 月線斜率-0.8	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	41.0←46.62(-12.05%) 28.97←26.16(10.74%) 41.0←19.76(107.49%) 28.97←45.54(-36.39%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續5周下跌月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續3周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	347.5 (-48.06%) 24-03-01 54.8 (229.38%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	54.54 1.22 21.66 4.62億(10月)	29.91 4.46 18.05 4.56億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-29 198.0 (24-11-05) 4日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	3.95% 1.67% -126 -17 0 34.13%←45.13%(-24.37%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	31.03 0.0,9.86 look 182.5,178.0 -0.7	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -3%,-4%,-8%,-11% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	38.97 0.0,4.59 look 189.0,169.5 -6.36	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	50.29 37.85,42.91 188.5,118.5 -2.16	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.1%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-7.63% -15.38% -22.28% -17.85%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	13.18%←10.06%(31.01%)	78 6.3%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.67% 7.66% 32.07%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.22%←2.3%(-3.48%)	-3 0.24%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.38←1.64 (-15.85%) Q2←Q1 第1降 1.38←0.06 (+2200.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		9.51←10.16 (-6.4%) Q2←Q1 連2降 9.51←8.46 (+12.41%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-2.6←-2.19 (-6.4%) Q2←Q1 第1降 -2.6←-3.21 (+12.41%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		7.0←6.95 (+0.72%) Q2←Q1 第1升 7.0←12.87 (-45.61%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		51.24←50.72 (+1.03%) Q2←Q1 連2升 51.24←64.93 (-21.08%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		102.6←114.04 (+1.03%) Q2←Q1 第1降 102.6←210.55 (-51.27%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-2.28←-1.31 (-74.05%) Q2←Q1 第1降 -2.28←-2.44 (-6.56%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-2.86←-1.82 (-57.14%) Q2←Q1 第1降 -2.86←-3.49 (-18.05%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		34.93←39.63 Q2←Q1 第1降 34.93←28.77 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		-27.3←-21.57 Q2←Q1 第1降 -27.3←-37.94 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-21.75←-17.42 Q2←Q1 第1降 -21.75←-20.99 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-2.54←-2.07 Q2←Q1 第1降 -2.54←-2.27 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-1.5←-1.26 Q2←Q1 第1降 -1.5←-1.36 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/07/05 HEADWAY CAPITAL LIMITED 董事鉅額逐筆交易 1,360張
公告	113/11/14 神盾 113年第3季綜合損益表，每股虧損2.65元 113/11/14 神盾對安國背書保證11.23億元
新聞	113/11/08 【公告】神盾 2024年10月合併營收4.62億元年增54.54% 113/11/05 【公告】更正神盾113年第3季財務報告董事會召開日期為113年11月13日 113/11/05 神盾攜手ASICLAND 搶攻韓國AI小晶片設計市場 113/11/05 《半導體》神盾與ASICLAND簽署戰略合作聚焦AI HPC晶片設計 113/11/04 《半導體》神盾擬現增發行2千萬股 113/11/04 【公告】訂定神盾辦理現金增資發行新股相關事宜 113/10/30 【公告】神盾調整113年度第一次暨第二次私募增資基準日 113/10/30 《半導體》神盾11月8日董事會決議Q3財報 113/10/30 【公告】神盾113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/25 神盾私募每股168元擬籌資4.81億元因應未來發展 113/10/25 【公告】神盾董事會決議擬辦理現金增資發行新股案 113/10/25 【公告】神盾董事會決議辦理113年度私募普通股第一次訂價暨發行相關事宜 113/10/25 【公告】神盾董事會決議辦理113年度私募普通股第二次訂價暨發行相關事宜 113/10/25 【公告】凌陽董事會決議認購神盾股份有限公司私募普通股 113/10/25 《半導體》神盾旗下乾瞻報喜！ONFI 5500 MT/s IP 通過N6/N7矽驗證 113/10/24 神盾旗下乾瞻科技宣布，ONFI 5500 MT/s IP成功通過N6/N7矽驗證 113/10/16 《科技》Arm生態系添強將！神盾、安國攜手共築AI小晶片藍圖 113/10/16 神盾集團與Arm策略聯盟推動AI HPC晶片技術創新 113/10/15 《半導體》神盾與Arm聯手發力！打造下一代AI運算晶片進軍HPC 113/10/09 【公告】神盾 2024年9月合併營收4.56億元年增29.91%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
神盾	-5.25% 1099(12.71%)	-5.74% 1039(19.16%)	-14.86% 1270(-2.5%)	-24.48% 2370(-47.73%)	-24.63% 4266(-70.96%)	114.88% 6602(-81.23%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
180.5	183.67↘	185.6↘	188.2↘	193.03↘	195.4↘	198.6↘	203.48↘	213.3↘	228.77↘	229.82↘	232.25↘	240.02↗	219.73↗	205.11↗
乖離率	-1.73%	-2.75%	-4.09%	-6.49%	-7.63%	-9.11%	-11.29%	-15.38%	-21.1%	-21.46%	-22.28%	-24.8%	-17.85%	-12.0%
均線開始轉折價位	187.0	190.5	191.5	210.0	212.0	206.5	209.0	239.0	256.0	256.5	239.5	148.0	84.0	80.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
神盾	-35.75%	50.0%	97.0%	-48.0%	-32.0%	-29.0%	27.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-29.75	-29.24	-8.73	13.67	14.98
ROE	-12.36	-12.92	-4.2	16.7	32.77
本業收入比	105.72	103.33	96.77	113.32	104.85
自由現金流量	2.91	-18.7	19.17	-7.87	9.82
利息保障倍數	-17.08	-26.96	-20.72	34.34	55.43