晶碩 6491 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
369.0 (-1.34%) 284張 (+16.94%) 季線下 357張 408張 340張 284張 0.7倍	-0.54% -10.0% -13.38% -27.36% -7.29%	29.3~33.0	599.48 (62.46%) 369.0	N/A 0.42	481 、Y!	小型股 287.82億	38.45% 0.0%	輔助與彌補用醫材	2024-05-23 2024-06-19	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	14.42,11.76 (13.78,19.11,24.44) 2.72,135.66 (3.28,4.27,5.26)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.07%) 月線斜率-0.53	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	64.23←64.25(-0.03%) 14.21←12.27(15.81%) 64.23←67.45(-4.77%) 14.21←7.07(100.99%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續7周下跌月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續5周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.71%[112] (3.26%[113]) 0 (2.71%)		相對高點相對低點	548.0 (-32.66%) 24-05-02 270.5 (36.41%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-15.97 3.25 2.87 5.97億(10月) 短突破長	-2.1 1.67 5.69 5.78億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-12-01 385.0 (24-11-01)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	3.57% 0.36% 7 2 0 9.18%←8.72%(5.28%)
本益比法目標價	439.86(19.2%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	35.69 9.38,11.29 look 370.0,350.0 -0.38	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -14%,-14%,-19%,-23% 賣,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	34.02 3.26,7.33 look 370.0,328.0 -6.39	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	481 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	45.29 1.65,23.89 look 422.0,328.0 -8.62	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←5.7%(-99.82%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	0.97 1.22		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.03% -9.74% -14.63% -14.07%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	8.58%←13.79%(-37.78%)	-167 (連13賣) 58.8%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.36% 2.07% 10.58%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.29%←0.27%(7.41%)	-5 (連3賣) 1.76%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.07←1.07 (0.0%) Q3←Q2 1.07←1.27 (-15.75%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		16.59←16.38 (+1.28%) Q3←Q2 第1升 16.59←16.77 (-1.07%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4.7←5.4 (+1.28%) Q3←Q2 連3降 4.7←4.32 (-1.07%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		7.81←7.83 (-0.26%) Q3←Q2 第1降 7.81←6.12 (+27.61%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		43.29←44.85 (-3.48%) Q3←Q2 第1降 43.29←48.44 (-10.63%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		93.37←94.05 (-3.48%) Q3←Q2 第1降 93.37←67.8 (+37.71%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		5.61←6.09 (-7.88%) Q3←Q2 連3降 5.61←5.24 (+7.06%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.99←6.08 (-17.93%) Q3←Q2 連3降 4.99←4.53 (+10.15%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		54.05←58.07 Q3←Q2 第1降 54.05←53.63 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		28.31←32.95 Q3←Q2 連2降 28.31←25.76 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		26.76←29.36 Q3←Q2 連2降 26.76←22.83 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		4.26←4.83 Q3←Q2 連3降 4.26←4.82 Q3←Q3 16季新低
ROA QoQ ROA YoY		3.12←3.45 Q3←Q2 連3降 3.12←3.52 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/03/26 楊德勝經理人贈與 50張
公告	113/11/13 晶碩11/19參加元富證券舉辦之投資論壇
新聞	113/11/13 【公告】晶碩受邀參加元富證券舉辦之投資論壇 113/11/13 《生醫股》晶碩11月19日受邀元富證投資論壇 113/11/07 鉅亨速報 - Factset 最新調查：晶碩(6491-TW)目標價調降至451元，幅度約4.25% 113/11/02 【公告】晶碩 2024年10月合併營收5.97億元年增-15.97% 113/11/01 焦點股：晶碩前三季獲利創新高，EPS 18.23元，矽水膠產品推明年業績續增 113/10/31 晶碩Q4保守矽水膠明年樂觀 113/10/30 鉅亨速報 - Factset 最新調查：晶碩(6491-TW)目標價調降至471元，幅度約3.29% 113/10/29 晶碩Q3獲利小降，EPS 5.61元，日本成長佳抵銷中國保守，估Q4營運季增 113/10/28 《生醫股》晶碩前3季每股盈餘18.23元 113/10/18 【公告】晶碩113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/03 日市場報捷晶碩Q4營運拚攀高峰 113/09/30 《台北股市》備戰雙11 晶碩、視陽權證衝刺 113/09/30 備戰雙11 晶碩、視陽權證衝刺 113/09/29 《生醫股》晶碩搶進保健食品 113/09/28 晶碩搶進保健食品 113/09/23 《熱門族群》隱眼雙雄拓展眼睛健康市場 113/09/23 隱眼雙雄拓展眼睛健康市場 113/09/06 晶碩步雙11檔期出貨旺季，9月營收拚登今年最高峰 113/09/03 《生醫股》晶碩雙管齊下明年營運動能強 113/09/03 《盤前掃瞄-基本面》精測8月營收20個月新高；晶碩明年營運動能強

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
晶碩	-0.54% 357(-20.38%)	-1.73% 373(-23.89%)	-10.0% 408(-30.37%)	-13.38% 340(-16.61%)	-27.36% 529(-46.28%)	-7.29% 704(-59.63%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
369.0	370.0↘	371.0↘	373.35↘	380.62↘	384.5↘	391.18↘	402.37↘	408.8↘	422.76↘	424.84↘	432.25↘	435.9↘	429.44↘	425.52↘
乖離率	-0.27%	-0.54%	-1.17%	-3.05%	-4.03%	-5.67%	-8.29%	-9.74%	-12.72%	-13.14%	-14.63%	-15.35%	-14.07%	-13.28%
均線開始轉折價位	375.0	371.0	375.5	403.0	410.0	423.5	398.0	426.0	491.5	474.0	508.0	387.0	398.0	399.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
晶碩	122.13%	-6.0%	-5.0%	-2.0%	51.0%	57.0%	2.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	29.18	28.79	26.09	21.51	17.65
ROE	20.38	25.77	24.71	16.54	15.69
本業收入比	100.10	100.17	101.11	101.30	105.53
自由現金流量	-25.99	6.18	7.84	4.75	-4.19
利息保障倍數	44.46	81.67	324.83	214.45	26.31