轉換溢酬會出現溢價或折價的情況,可轉. 債價格高於parity時,稱為溢價,反之稱為折. 價,當折價時,套利機會便可能存在。 由於ECB 評價複雜,再加上許多限制條. 款,因此投資時 ...
本研究先探討股價變動、利率為常數的一因子模型,透過股價樹(CRR Tree). 來模擬股價變動,建構可轉債評價模型之樹狀結構,透過倒推法(Backward. Induction),求出可轉債 ...
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