光聯 5315 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
21.7 (5.85%) 2308張 (+19.64%) 季線上 3789張 4882張 1907張 2308張 0.47倍	-2.03% 14.51% 22.6% 17.93% 20.56%		9.9 (-54.35%) 21.7	N/A 0.55	317 N/A	微型股 23.08億	9.15% 0.0%	LCM	2023-12-14 2024-07-01	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.49, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	29.73,N/A (8.73,13.54,18.34) 1.39,15.61 (1.16,1.37,1.58)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(24.32% 帶寬大) 月線斜率0.67	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	30.94←28.92(6.98%) 26.47←24.65(7.38%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續4月上漲	季線上	近兩年最高股東人數
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.69%[112] (N/A) 0 (3.69%)		相對高點相對低點	24.7 (-12.15%) 23-03-09 14.85 (46.13%) 22-07-07
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	54.85 14.21 -10.15 15個月新高 1.49億(10月)	30.42 -4.77 -15.08 1.31億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-11-04 23.75 (24-11-05) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.63% 2.17% -168 8 0 18.45%←9.84%(87.5%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.24 53.41,39.02 21.9,21.4 -0.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -1%,0%,0%,-1% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	71.82 68.7,71.28 22.75,21.0 0.37	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	317 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	61.95 73.72,64.39 24.7,21.0 0.09	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.63% 12.9% 15.36% 16.86%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	8.03%←5.37%(49.53%)	267 (連2買) 11.57%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.17% 13.28% 96.17%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.27%←0.15%(80.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.3←0.29 (+3.45%) Q3←Q2 第1升 0.3←0.17 (+76.47%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.92←3.89 (+0.77%) Q3←Q2 連3升 3.92←3.53 (+11.05%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.31←0.35 (+0.77%) Q3←Q2 第1降 0.31←0.07 (+11.05%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.54←2.48 (+2.42%) Q3←Q2 連3升 2.54←2.54 (0.0%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		87.65←76.94 (+13.92%) Q3←Q2 第1升 87.65←63.24 (+38.6%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		71.12←71.25 (+13.92%) Q3←Q2 連3降 71.12←78.32 (-9.19%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.3←0.36 (-16.67%) Q3←Q2 第1降 0.3←0.23 (+30.43%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.23←0.21 (+9.52%) Q3←Q2 連2升 0.23←0.03 (+666.67%) Q3←Q3 5季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.13←19.45 Q3←Q2 第1降 18.13←14.44 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.81←9.12 Q3←Q2 第1降 7.81←2.11 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.25←9.84 Q3←Q2 第1降 8.25←6.99 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		2.0←2.48 Q3←Q2 第1降 2.0←1.6 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.58←1.91 Q3←Q2 第1降 1.58←1.22 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	104/11/09 徐順弘董事一般交易 200張
公告	113/11/11 光聯 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.30元 113/11/11 光聯董事會通過設置永續長，由葉建文擔任
新聞	113/11/08 【公告】光聯董事會通過設置永續長 113/11/01 營收速報 - 光聯(5315)10月營收1.49億元年增率高達54.86％ 113/11/01 【公告】光聯 2024年10月合併營收1.49億元年增54.86% 113/10/30 【公告】光聯113年第三季合併財務報告預計通過董事會日期 113/09/02 【公告】光聯 2024年8月合併營收1.37億元年增13.95% 113/08/14 【公告】光聯改選董事長 113/08/06 【公告】光聯法人董事改派代表人 113/08/06 【公告】光聯董事長辭任 113/08/06 【公告】光聯策略長辭任 113/08/01 【公告】光聯 2024年7月合併營收1.25億元年增-5.91% 113/07/30 【公告】光聯113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/02 【公告】光聯 2024年6月合併營收1.23億元年增-19.77% 113/06/03 【公告】光聯 2024年5月合併營收1.38億元年增-8.69% 113/05/02 【公告】光聯 2024年4月合併營收1.27億元年增-19.4% 113/04/30 【公告】光聯113年第一季合併財務報告預計通過董事會日期 113/04/01 【公告】光聯 2024年3月合併營收1.14億元年增-27.14% 113/02/23 【公告】光聯董事會決議股利分派 113/02/23 【公告】光聯新任策略長 113/02/01 【公告】光聯 2024年1月合併營收9810.5萬元年增-31.96% 113/01/02 【公告】光聯 2023年12月合併營收9615.5萬元年增-40.3%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
光聯	-2.03% 3789(-39.07%)	9.32% 5442(-57.58%)	14.51% 4882(-52.71%)	22.6% 1907(21.05%)	17.93% 1099(110.02%)	20.56% 722(219.48%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
21.7	21.07↗	21.4↘	21.28↗	21.07↗	20.74↗	20.39↗	19.64↗	19.22↗	18.8↗	18.81↗	18.81↗	18.65↗	18.57↗	18.5↗
乖離率	2.99%	1.4%	1.97%	2.99%	4.63%	6.42%	10.49%	12.9%	15.43%	15.36%	15.36%	16.35%	16.86%	17.3%
均線開始轉折價位	21.7	22.15	19.85	18.9	18.95	19.2	18.2	17.7	19.0	18.95	18.4	18.0	18.0	18.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
光聯	7.72%	12.0%	0.0%	-3.0%	17.0%	-7.0%	2.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.97	11.81	7.08	5.27	4.1
ROE	5.72	15.94	12.61	7.02	6.93
本業收入比	82.30	72.33	86.98	96.91	83.70
自由現金流量	1.43	1.87	-1.89	-0.48	1.54
利息保障倍數	880.09	836.97	295.40	797.93	534.73