光鋐 4956 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
39.2 (-2.0%) 21436張 (+518.99%) 季線上 5895張 17126張 9537張 21436張 1.25倍	-2.0% 47.37% 75.78% 90.75% 166.67%		N/A N/A 39.2	N/A 0.79	N/A N/A	10.04億 40.16億	20.25% 2.95%	LED	2024-10-17	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.22, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.41, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.35,17.02 (0.8,1.0,1.2)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(62.63% 帶寬大) 月線斜率1.64	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	53.38←32.47(64.4%) 21.7←30.02(-27.71%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線上		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	46.15 (-15.06%) 24-10-24 13.25 (195.85%) 22-10-26	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	40.99 12.63 10.57 1.24億(9月)	14.36 -11.04 7.15 1.1億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-16 46.15 (24-10-24)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	14.1% 0% 261 42 71 38.35%←39.45%(-2.79%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	56.19 26.46,38.51 46.15,33.35 -0.56	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -3%,-2%,2%,3% 賣,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	66.84 72.58,78.9 N/A,33.35 1.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	76.0 78.58,74.28 N/A,33.45 2.21	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.49% 24.88% 39.3% 66.24%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	23.29%←6.94%(235.59%)	-480 (連4賣) 2.24%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.84%←0.32%(162.5%)	-122 (連4賣) 0.57%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.17←0.16 (+6.25%) Q2←Q1 第1升 0.17←0.18 (-5.56%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.37←2.7 (+24.81%) Q2←Q1 連2升 3.37←2.93 (+15.02%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.01←-0.35 (+24.81%) Q2←Q1 連2升 0.01←-0.34 (+15.02%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.34←3.94 (+10.15%) Q2←Q1 連2升 4.34←3.86 (+12.44%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		161.19←187.6 (-14.08%) Q2←Q1 連2降 161.19←170.93 (-5.7%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		133.02←128.75 (-14.08%) Q2←Q1 連2升 133.02←127.83 (+4.06%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.02←-0.13 (+115.38%) Q2←Q1 連2升 0.02←-0.23 (-108.7%) Q2←Q2 8季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.04←-0.29 (+86.21%) Q2←Q1 連2升 -0.04←-0.26 (-84.62%) Q2←Q2 8季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.97←3.57 Q2←Q1 連2升 15.97←3.46 Q2←Q2 8季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.33←-13.14 Q2←Q1 連2升 0.33←-11.56 Q2←Q2 8季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.63←-4.83 Q2←Q1 連2升 0.63←-7.77 Q2←Q2 8季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.12←-0.76 Q2←Q1 連2升 0.12←-1.25 Q2←Q2 8季新高
ROA QoQ ROA YoY		0.19←-0.35 Q2←Q1 連2升 0.19←-0.67 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	107/06/01 許明森之配偶關係人配偶一般交易 180張
公告	113/10/30 光鋐第三季合併財報，預計11/8提報董事會
新聞	113/10/30 【公告】光鋐113年第3季合併財務報告提報董事會預計召開日期為113年11月8日 113/10/23 光鋐等19檔上市櫃股同創新高價櫃買占逾一半 113/10/18 《光電股》兩大引擎推進光鋐明年營運拚增雙位數 113/10/17 〈光鋐法說〉營運新動能聚焦車用與感測市場與群創合作提升背光模組效能 113/10/16 《熱門族群》LED利多亮 4檔衝漲停光鋐5天漲46%明法說 113/10/15 正達和光鋐創高，下一檔漲不完的飆股，就是「長長久久」 113/10/15 【公告】光鋐受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會 113/10/14 《光電股》光鋐營運現轉機 10月來飆漲4成 113/10/14 【公告】係因光鋐有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 113/10/14 〈焦點股〉光鋐矽光子、三星LED轉單雙題材助攻飆第3根漲停 113/10/14 熱門股／9月營收年增4成光鋐拉第3根漲停衝12年新高 113/10/04 營收速報 - 光鋐(4956)9月營收1.24億元年增率高達40.99％ 113/09/06 熱門股－光鋐爆量創波段新高 113/08/05 【公告】光鋐 2024年7月合併營收1.24億元年增29.78% 113/07/30 【公告】光鋐113年第2季合併財務報告提報董事會預計召開日期 113/07/05 【公告】光鋐 2024年6月合併營收1.05億元年增10.45% 113/06/20 【公告】光鋐113年股東常會全面改選董事名單(含獨立董事) 113/06/20 【公告】光鋐113年股東常會重要決議事項 113/06/20 【公告】光鋐董事會推舉新任董事長 113/06/05 【公告】光鋐 2024年5月合併營收1.28億元年增24.87%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
光鋐	-2.0% 5895(263.59%)	-8.84% 5513(288.8%)	47.37% 17126(25.16%)	75.78% 9537(124.76%)	90.75% 7522(184.97%)	166.67% 6301(240.15%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
39.2	40.13↗	39.61↘	41.24↘	40.66↗	39.01↗	36.64↗	33.02↗	31.39↗	29.47↗	29.17↗	28.14↗	25.05↗	23.58↗	22.61↗
乖離率	-2.32%	-1.04%	-4.95%	-3.59%	0.49%	6.99%	18.72%	24.88%	33.02%	34.38%	39.3%	56.49%	66.24%	73.37%
均線開始轉折價位	39.1	42.0	42.8	28.45	27.05	28.25	27.6	23.05	20.9	21.5	20.25	16.45	14.9	14.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
光鋐	8.88%	143.0%	17.0%	-45.0%	9.0%	-2.0%	-7.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-15.15	-8.67	8.8	1.09	-10.59
ROE	-7.75	-3.77	7.58	0.89	-6.76
本業收入比	102.38	114.29	96.27	77.78	96.18
自由現金流量	0.69	1.0	-1.91	0.35	1.35
利息保障倍數	-9.82	-7.35	24.39	4.53	-16.22