資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 (10) | 0.4 | 11.11 | 0.24 | -46.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.93 | -6.21 | -1.08 | 0 | 1.42 | -8.39 | 36.13 | -2.33 | 0.67 | -27.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 7.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.18 | 0 | -5.18 | 0 | -0.47 | 0 | -5.65 | 0 | -0.02 | 0 |
| 2017 (9) | 0.36 | -23.4 | 0.45 | -83.33 | 0.11 | -35.29 | 0 | 0 | 4.19 | -25.84 | -1.22 | 0 | 1.55 | -24.76 | 36.99 | 1.46 | 0.93 | -1.06 | 0 | 0 | 0.02 | -84.62 | 0.01 | -50.0 | 7.45 | 21.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.1 | 0 | -4.1 | 0 | -0.4 | 0 | -4.5 | 0 | 0.01 | 0 |
| 2016 (8) | 0.47 | -46.59 | 2.7 | -17.43 | 0.17 | 112.5 | 0 | 0 | 5.65 | -33.61 | -0.47 | 0 | 2.06 | -28.47 | 36.46 | 7.73 | 0.94 | -22.31 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 0.02 | -60.0 | 6.15 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.0 | 0 | -2.0 | 0 | -0.32 | 0 | -2.32 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2015 (7) | 0.88 | 41.94 | 3.27 | 16.37 | 0.08 | -50.0 | 0 | 0 | 8.51 | -27.94 | -0.34 | 0 | 2.88 | -36.28 | 33.84 | -11.58 | 1.21 | -21.43 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -44.44 | 10.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.62 | 0 | -5.62 | 0 | 0.09 | -75.68 | -5.53 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (6) | 0.62 | -15.07 | 2.81 | 7.25 | 0.16 | -5.88 | 0 | 0 | 11.81 | 1.11 | -0.99 | 0 | 4.52 | 2.49 | 38.27 | 1.37 | 1.54 | 1.99 | 0 | 0 | 0.08 | -38.46 | 0.09 | -18.18 | 10.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.27 | 0 | -5.27 | 0 | 0.37 | 428.57 | -4.9 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (5) | 0.73 | 0 | 2.62 | 0 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 11.68 | 0 | -0.25 | 0 | 4.41 | 0 | 37.76 | 0 | 1.51 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 0.11 | 0 | 10.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.28 | 0 | -4.28 | 0 | 0.07 | 0 | -4.21 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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