資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 52.53 | -5.06 | 16.84 | -10.19 | 1.18 | -28.48 | 0 | 0 | 159.6 | -21.4 | -37.54 | 0 | 91.91 | -11.29 | 57.59 | 12.86 | 32.52 | -30.88 | 7.46 | -33.27 | 10.11 | 146.59 | 75.02 | -2.37 | 108.87 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 3.18 | -54.83 | -37.5 | 0 | -32.7 | 0 | -12.85 | 0 | -50.35 | 0 | 0.04 | 37.16 |
| 2018 (9) | 55.33 | -19.07 | 18.75 | 167.86 | 1.65 | -83.11 | 0 | 0 | 203.06 | -19.65 | -4.56 | 0 | 103.61 | -8.22 | 51.02 | 14.22 | 47.05 | -2.28 | 11.18 | -60.35 | 4.1 | -80.67 | 76.84 | -2.08 | 108.87 | 0.0 | 1.61 | 0 | 7.04 | 0 | -3.85 | 0 | 4.8 | -70.26 | -13.18 | 0 | -17.03 | 0 | 0.03 | 0.77 |
| 2017 (8) | 68.37 | 13.93 | 7.0 | -67.61 | 9.77 | 58.6 | 0 | 0 | 252.71 | -1.05 | 16.5 | 0 | 112.89 | 7.75 | 44.67 | 8.89 | 48.15 | 10.56 | 28.2 | 2.81 | 21.21 | -63.04 | 78.47 | -2.0 | 108.87 | -0.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.14 | 0 | 16.14 | 0 | -6.84 | 0 | 9.3 | 0 | 0.03 | -9.68 |
| 2016 (7) | 60.01 | -20.65 | 21.61 | -43.12 | 6.16 | -93.89 | 0 | 0 | 255.39 | 0.11 | -35.46 | 0 | 104.77 | -7.29 | 41.02 | -7.4 | 43.55 | -33.74 | 27.43 | -25.03 | 57.38 | 103.48 | 80.07 | 0.15 | 109.15 | -0.75 | 2.42 | -84.37 | 0 | 0 | -35.45 | 0 | -33.04 | 0 | -5.05 | 0 | -40.5 | 0 | 0.03 | -21.29 |
| 2015 (6) | 75.63 | -28.07 | 37.99 | -36.31 | 100.77 | 118.12 | 0 | 0 | 255.1 | -7.95 | -30.19 | 0 | 113.01 | -28.55 | 44.30 | -22.38 | 65.73 | 3.71 | 36.59 | -4.24 | 28.2 | -67.51 | 79.95 | 6.18 | 109.98 | -0.31 | 15.48 | 13.24 | 0 | 0 | -13.06 | 0 | 2.42 | -94.24 | 1.43 | -0.69 | -11.63 | 0 | 0.04 | -8.69 |
| 2014 (5) | 105.15 | -33.37 | 59.65 | 140.52 | 46.2 | -46.48 | 0 | 0 | 277.13 | 24.6 | 18.1 | 4663.16 | 158.16 | 36.02 | 57.07 | 9.16 | 63.38 | 29.27 | 38.21 | 5.0 | 86.79 | 3.49 | 75.3 | 75.48 | 110.32 | 17.86 | 13.67 | 0.29 | 1.01 | -57.74 | 27.38 | 186.7 | 42.05 | 64.45 | 1.44 | 0 | 28.82 | 578.12 | 0.05 | 35.54 |
| 2013 (4) | 157.82 | 0 | 24.8 | 0 | 86.32 | 0 | 0 | 0 | 222.41 | 0 | 0.38 | 0 | 116.28 | 0 | 52.28 | 0 | 49.03 | 0 | 36.39 | 0 | 83.86 | 0 | 42.91 | 0 | 93.6 | 0 | 13.63 | 0 | 2.39 | 0 | 9.55 | 0 | 25.57 | 0 | -5.3 | 0 | 4.25 | 0 | 0.03 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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