- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | -3.48 | 0 | -2.72 | 0 | -23.13 | 0 | 30.43 | 29.88 | -23.52 | 0 | -24.67 | 0 | -8.03 | 0 | -6.27 | 0 | 0.26 | -16.13 | 9.54 | -55.38 | 24.44 | 5.16 | 98.35 | 25.58 | 1.68 | -92.26 | 12.77 | 4.29 | 26.97 | 21.27 |
| 2018 (9) | -0.42 | 0 | 13.07 | -39.77 | -3.34 | 0 | 23.43 | 22.34 | -4.27 | 0 | -2.49 | 0 | -0.97 | 0 | -0.56 | 0 | 0.31 | -16.22 | 21.38 | -26.22 | 23.24 | -12.07 | 78.32 | -34.72 | 21.68 | 0 | 12.25 | 0 | 22.24 | 17.98 |
| 2017 (8) | 1.55 | 0 | 21.70 | 189.72 | 9.13 | 0 | 19.15 | -8.96 | 7.61 | 0 | 6.67 | 0 | 3.24 | 0 | 2.72 | 0 | 0.37 | 8.82 | 28.98 | 207.64 | 26.43 | -25.61 | 119.97 | 258.66 | -19.97 | 0 | 0.00 | 0 | 18.85 | 7.59 |
| 2016 (7) | -3.33 | 0 | 7.49 | 1493.62 | -4.92 | 0 | 21.04 | -5.53 | -14.70 | 0 | -15.71 | 0 | -7.53 | 0 | -4.83 | 0 | 0.34 | 17.24 | 9.42 | -33.24 | 35.53 | -28.08 | 33.45 | -65.5 | 66.55 | 2090.75 | 0.00 | 0 | 17.52 | -8.7 |
| 2015 (6) | -2.81 | 0 | 0.47 | -97.53 | -13.76 | 0 | 22.27 | 42.96 | -14.19 | 0 | -13.01 | 0 | -5.68 | 0 | -2.69 | 0 | 0.29 | -12.12 | 14.11 | -49.26 | 49.40 | -2.12 | 96.96 | -10.87 | 3.04 | 0 | 0.00 | 0 | 19.19 | 21.07 |
| 2014 (5) | 1.98 | 4850.0 | 19.05 | 43.13 | 8.62 | 335.35 | 15.58 | -19.15 | 7.92 | 2454.84 | 6.51 | 1814.71 | 3.32 | 1975.0 | 3.02 | 439.29 | 0.33 | 6.45 | 27.81 | 26.18 | 50.47 | -15.39 | 108.79 | -82.98 | -8.79 | 0 | 0.00 | 0 | 15.85 | -17.45 |
| 2013 (4) | 0.04 | 0 | 13.31 | 0 | 1.98 | 0 | 19.27 | 0 | 0.31 | 0 | 0.34 | 0 | 0.16 | 0 | 0.56 | 0 | 0.31 | 0 | 22.04 | 0 | 59.65 | 0 | 639.13 | 0 | -539.13 | 0 | 0.00 | 0 | 19.20 | 0 |
