資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 (10) | 2.96 | -28.33 | 25.98 | -4.34 | 9.45 | 44.72 | 0 | 0 | 51.68 | -9.95 | 0.75 | 0 | 24.12 | -3.94 | 46.67 | 6.67 | 39.73 | 0.43 | 2.17 | -9.58 | 29.16 | -23.06 | 1.42 | 1320.0 | 41.67 | 11.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.0 | 0 | 2.0 | 0 | -7.98 | 0 | -5.98 | 0 | 0.02 | 10.75 |
| 2017 (9) | 4.13 | -34.86 | 27.16 | -21.66 | 6.53 | 737.18 | 0 | 0 | 57.39 | -28.56 | -18.41 | 0 | 25.11 | -40.68 | 43.75 | -16.97 | 39.56 | 5.52 | 2.4 | -7.34 | 37.9 | -8.59 | 0.1 | -64.29 | 37.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -18.42 | 0 | -18.42 | 0 | -2.32 | 0 | -20.74 | 0 | 0.02 | -14.3 |
| 2016 (8) | 6.34 | -11.45 | 34.67 | -11.69 | 0.78 | -83.3 | 0 | 0 | 80.33 | -4.26 | -4.53 | 0 | 42.33 | 21.5 | 52.70 | 26.9 | 37.49 | 9.78 | 2.59 | -10.07 | 41.46 | 42.33 | 0.28 | 40.0 | 37.35 | 18.38 | 0.67 | 42.55 | 0 | 0 | -2.69 | 0 | -2.02 | 0 | -2.14 | 0 | -4.83 | 0 | 0.02 | -4.49 |
| 2015 (7) | 7.16 | -36.8 | 39.26 | 6.54 | 4.67 | -12.87 | 0 | 0 | 83.9 | -7.07 | 1.99 | -48.58 | 34.84 | -23.46 | 41.53 | -17.64 | 34.15 | 50.97 | 2.88 | -20.22 | 29.13 | 18.41 | 0.2 | 11.11 | 31.55 | -1.62 | 0.47 | 487.5 | 0.74 | 0.0 | 2.26 | -41.75 | 3.47 | -26.33 | 0.74 | -84.19 | 3.0 | -64.95 | 0.02 | 2.76 |
| 2014 (6) | 11.33 | 35.53 | 36.85 | 2.36 | 5.36 | 168.0 | 0 | 0 | 90.28 | 27.1 | 3.87 | 86.96 | 45.52 | 44.65 | 50.42 | 13.8 | 22.62 | 19.68 | 3.61 | -10.42 | 24.6 | 27.33 | 0.18 | -18.18 | 32.07 | -2.94 | 0.08 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 3.88 | 0 | 4.71 | 1139.47 | 4.68 | 0 | 8.56 | 0 | 0.02 | -17.27 |
| 2013 (5) | 8.36 | 0 | 36.0 | 0 | 2.0 | 0 | 0 | 0 | 71.03 | 0 | 2.07 | 0 | 31.47 | 0 | 44.31 | 0 | 18.9 | 0 | 4.03 | 0 | 19.32 | 0 | 0.22 | 0 | 33.04 | 0 | 0.08 | 0 | 0.74 | 0 | -0.45 | 0 | 0.38 | 0 | -0.92 | 0 | -1.37 | 0 | 0.03 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
