- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 (10) | 0.19 | 0 | 22.18 | 64.91 | 4.42 | 0 | 5.73 | -44.48 | 1.89 | 0 | 1.62 | 0 | 1.81 | 0 | 1.46 | 0 | 0.36 | 2.86 | 10.99 | 0 | 202.70 | -8.86 | 232.65 | 259.54 | -132.65 | 0 | 1.00 | 1394.87 | 10.75 | -19.84 |
| 2017 (9) | -4.93 | 0 | 13.45 | -30.42 | -20.93 | 0 | 10.32 | 29.47 | -32.34 | 0 | -32.05 | 0 | -32.98 | 0 | -10.41 | 0 | 0.35 | -23.91 | -19.10 | 0 | 222.41 | 27.61 | 64.71 | 79.61 | 35.29 | -44.83 | 0.07 | 0 | 13.41 | 27.71 |
| 2016 (8) | -1.41 | 0 | 19.33 | 14.45 | -1.94 | 0 | 7.97 | 20.01 | -5.39 | 0 | -5.73 | 0 | -7.01 | 0 | -1.96 | 0 | 0.46 | -4.17 | 4.47 | -58.07 | 174.29 | 8.26 | 36.03 | -43.05 | 63.97 | 74.15 | 0.00 | 0 | 10.50 | -4.28 |
| 2015 (7) | 0.63 | -47.93 | 16.89 | -17.85 | 1.48 | -79.07 | 6.64 | 52.9 | 2.33 | -52.16 | 2.28 | -44.79 | 2.79 | -49.36 | 1.68 | -40.64 | 0.48 | -12.73 | 10.66 | 0.47 | 160.99 | 7.25 | 63.27 | -56.37 | 36.73 | 0 | 0.00 | 0 | 10.97 | 21.35 |
| 2014 (6) | 1.21 | 92.06 | 20.56 | 12.66 | 7.07 | 128.06 | 4.34 | -19.68 | 4.87 | 57.61 | 4.13 | 40.0 | 5.51 | 58.79 | 2.83 | 40.8 | 0.55 | 14.58 | 10.61 | 3.82 | 150.11 | 16.63 | 145.00 | 44.34 | -45.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.04 | -1.42 |
| 2013 (5) | 0.63 | 0 | 18.25 | 0 | 3.10 | 0 | 5.41 | 0 | 3.09 | 0 | 2.95 | 0 | 3.47 | 0 | 2.01 | 0 | 0.48 | 0 | 10.22 | 0 | 128.71 | 0 | 100.46 | 0 | -0.46 | 0 | 0.00 | 0 | 9.17 | 0 |
