- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 0.86 | -18.1 | -11.34 | 16.48 | -1.67 | -1.14 | 6.05 | 2.37 | -6.35 | 5.15 | -7.54 | -6.53 | 4.04 | -7.55 | -7.76 | 3.03 | -34.42 | -17.44 | 0.78 | -10.34 | -2.5 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 32.28 | 1.38 | -3.99 | 365.66 | -41.43 | -32.75 | 117.50 | 10.88 | 0.24 | -17.50 | -193.12 | -1.67 | 51.33 | -1.97 | 0.79 |
| 23Q4 (19) | 1.05 | 26.51 | 183.78 | 16.76 | -0.3 | 15.91 | 5.91 | 18.91 | 97.0 | 5.57 | 28.34 | 157.87 | 4.37 | 28.53 | 160.12 | 4.62 | 20.94 | 230.0 | 0.87 | 16.0 | 89.13 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 31.84 | 5.82 | 6.45 | 624.32 | -5.44 | 7.6 | 105.97 | -7.93 | -24.08 | -5.97 | 57.81 | 84.92 | 52.36 | 0.36 | -3.5 |
| 23Q3 (18) | 0.83 | 29.69 | 40.68 | 16.81 | 8.1 | 11.32 | 4.97 | 12.44 | 12.19 | 4.34 | 25.43 | 31.12 | 3.40 | 25.0 | 30.27 | 3.82 | 43.61 | 76.85 | 0.75 | 20.97 | 27.12 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 30.09 | 0.03 | -1.67 | 660.26 | -3.83 | 22.45 | 115.09 | -9.25 | -13.68 | -14.15 | 49.55 | 57.55 | 52.17 | -0.38 | -1.27 |
| 23Q2 (17) | 0.64 | -34.02 | -43.36 | 15.55 | -6.72 | -11.45 | 4.42 | -31.58 | -38.95 | 3.46 | -37.21 | -38.32 | 2.72 | -37.9 | -47.49 | 2.66 | -27.52 | -32.49 | 0.62 | -22.5 | -29.55 | 0.14 | 7.69 | 16.67 | 30.08 | -10.53 | -9.67 | 686.57 | 26.27 | 26.79 | 126.83 | 8.2 | -2.07 | -28.05 | -62.95 | 4.95 | 52.37 | 2.83 | 2.83 |
| 23Q1 (16) | 0.97 | 162.16 | -48.68 | 16.67 | 15.28 | -3.7 | 6.46 | 115.33 | -11.87 | 5.51 | 155.09 | 1.85 | 4.38 | 160.71 | 1.39 | 3.67 | 162.14 | 15.05 | 0.80 | 73.91 | 3.9 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 33.62 | 12.4 | 1.69 | 543.73 | -6.29 | 11.69 | 117.21 | -16.03 | -13.56 | -17.21 | 56.51 | 51.64 | 50.93 | -6.14 | -0.16 |
| 22Q4 (15) | 0.37 | -37.29 | 0 | 14.46 | -4.24 | 0 | 3.00 | -32.28 | 0 | 2.16 | -34.74 | 0 | 1.68 | -35.63 | 0 | 1.40 | -35.19 | 0 | 0.46 | -22.03 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 29.91 | -2.25 | 0 | 580.25 | 7.61 | 0 | 139.58 | 4.69 | 0 | -39.58 | -18.75 | 0 | 54.26 | 2.69 | 0 |
| 22Q3 (14) | 0.59 | -47.79 | 0 | 15.10 | -14.01 | 0 | 4.43 | -38.81 | 0 | 3.31 | -41.0 | 0 | 2.61 | -49.61 | 0 | 2.16 | -45.18 | 0 | 0.59 | -32.95 | 0 | 0.13 | 8.33 | 0 | 30.60 | -8.11 | 0 | 539.21 | -0.42 | 0 | 133.33 | 2.95 | 0 | -33.33 | -12.96 | 0 | 52.84 | 3.75 | 0 |
| 22Q2 (13) | 1.13 | -40.21 | 0 | 17.56 | 1.44 | 0 | 7.24 | -1.23 | 0 | 5.61 | 3.7 | 0 | 5.18 | 19.91 | 0 | 3.94 | 23.51 | 0 | 0.88 | 14.29 | 0 | 0.12 | 0.0 | 0 | 33.30 | 0.73 | 0 | 541.51 | 11.23 | 0 | 129.51 | -4.49 | 0 | -29.51 | 17.1 | 0 | 50.93 | -0.16 | 0 |
| 22Q1 (12) | 1.89 | 0 | 0 | 17.31 | 0 | 0 | 7.33 | 0 | 0 | 5.41 | 0 | 0 | 4.32 | 0 | 0 | 3.19 | 0 | 0 | 0.77 | 0 | 0 | 0.12 | 0 | 0 | 33.06 | 0 | 0 | 486.82 | 0 | 0 | 135.59 | 0 | 0 | -35.59 | 0 | 0 | 51.01 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 3.50 | 15.13 | 16.45 | 2.24 | 5.42 | -1.09 | 24.23 | -3.06 | 4.71 | 14.88 | 3.71 | 8.16 | 14.21 | 28.36 | 3.01 | 12.31 | 0.55 | 10.0 | 31.37 | -1.01 | 624.32 | 7.6 | 115.09 | -14.04 | -15.09 | 0 | 0.79 | 17.69 | 51.98 | -0.57 |
| 2022 (9) | 3.04 | 353.73 | 16.09 | 22.26 | 5.48 | 214.94 | 24.99 | -6.77 | 4.10 | 345.65 | 3.43 | 736.59 | 11.07 | 322.52 | 2.68 | 81.08 | 0.50 | 11.11 | 31.69 | 0.64 | 580.25 | 11.88 | 133.88 | -29.12 | -33.61 | 0 | 0.67 | 0 | 52.28 | -4.27 |
| 2021 (8) | 0.67 | -38.53 | 13.16 | -43.83 | 1.74 | -86.56 | 26.81 | 36.19 | 0.92 | -67.94 | 0.41 | -6.82 | 2.62 | 0 | 1.48 | 0 | 0.45 | 0 | 31.49 | 11.39 | 518.62 | -86.33 | 188.89 | -58.09 | -88.89 | 0 | 0.00 | 0 | 54.61 | 8.87 |
| 2020 (7) | 1.09 | 0 | 23.43 | 0 | 12.95 | 0 | 19.68 | 0 | 2.87 | 0 | 0.44 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.27 | 0 | 3794.44 | 0 | 450.74 | 0 | -350.74 | 0 | 0.00 | 0 | 50.16 | 0 |
