資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
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2020 (10) | 1.72 | -68.03 | 35.24 | 62.47 | 58.14 | 56.5 | 0 | 0 | 3.35 | -14.97 | -18.33 | 0 | 0.11 | -38.89 | 3.28 | -28.13 | 77.7 | 3.39 | 218.69 | -13.69 | 39.63 | -48.78 | 0.51 | -13.56 | 76.09 | 0.0 | 11.06 | 2.69 | 104.31 | 2.62 | -18.33 | 0 | 97.05 | -15.89 | 6.01 | 0.0 | -12.32 | 0 | 0.00 | 37.59 |
2019 (9) | 5.38 | -50.73 | 21.69 | 28.5 | 37.15 | -25.83 | 0 | 0 | 3.94 | 7.65 | 2.95 | -26.43 | 0.18 | 28.57 | 4.57 | 19.43 | 75.15 | 2.75 | 253.37 | 17.23 | 77.37 | 11.73 | 0.59 | -13.24 | 76.09 | 0.0 | 10.77 | 3.86 | 101.65 | 3.68 | 2.95 | -26.62 | 115.38 | 2.63 | 6.01 | 0 | 8.96 | 122.89 | 0.00 | 26.25 |
2018 (8) | 10.92 | -60.18 | 16.88 | 20.57 | 50.09 | -19.79 | 0 | 0 | 3.66 | -52.34 | 4.01 | -15.58 | 0.14 | 55.56 | 3.83 | 226.41 | 73.14 | 4.64 | 216.13 | 7.75 | 69.25 | 19.07 | 0.68 | -18.07 | 76.09 | 0.0 | 10.37 | 4.85 | 98.04 | 4.55 | 4.02 | -15.37 | 112.42 | 3.7 | 0 | 0 | 4.02 | -15.72 | 0.00 | -46.67 |
2017 (7) | 27.42 | -9.3 | 14.0 | -0.14 | 62.45 | 43.14 | 0 | 0 | 7.68 | 162.12 | 4.75 | 88.49 | 0.09 | 28.57 | 1.17 | -50.95 | 69.9 | 5.56 | 200.59 | 6.26 | 58.16 | 0.73 | 0.83 | 167.74 | 76.09 | 0.01 | 9.89 | 2.49 | 93.77 | 2.32 | 4.75 | 100.42 | 108.41 | 4.58 | 0.02 | 0.0 | 4.77 | 99.58 | 0.00 | 19.69 |
2016 (6) | 30.23 | 15.25 | 14.02 | -19.98 | 43.63 | 5.77 | 0 | 0 | 2.93 | -50.51 | 2.52 | -87.65 | 0.07 | 133.33 | 2.39 | 371.44 | 66.22 | 5.7 | 188.78 | 3.42 | 57.74 | 83.65 | 0.31 | -11.43 | 76.08 | 4.81 | 9.65 | 26.81 | 91.64 | 33.33 | 2.37 | -91.17 | 103.66 | 0.47 | 0.02 | -66.67 | 2.39 | -91.12 | 0.00 | -37.45 |
2015 (5) | 26.23 | -36.87 | 17.52 | 62.37 | 41.25 | 11.19 | 0 | 0 | 5.92 | -66.95 | 20.4 | -61.6 | 0.03 | 0.0 | 0.51 | 202.53 | 62.65 | 7.2 | 182.54 | 23.18 | 31.44 | 12.97 | 0.35 | 59.09 | 72.59 | 6.89 | 7.61 | 230.87 | 68.73 | 389.88 | 26.84 | -63.82 | 103.18 | 13.99 | 0.06 | -14.29 | 26.9 | -63.78 | 0.00 | 152.68 |
2014 (4) | 41.55 | 37.9 | 10.79 | 0.0 | 37.1 | -10.15 | 0 | 0 | 17.91 | -29.38 | 53.12 | 112.4 | 0.03 | 50.0 | 0.17 | 112.4 | 58.44 | -1.6 | 148.19 | 59.55 | 27.83 | 102.4 | 0.22 | -12.0 | 67.91 | 3.63 | 2.3 | 57.53 | 14.03 | 13.7 | 74.19 | 165.25 | 90.52 | 116.71 | 0.07 | 40.0 | 74.26 | 165.02 | 0.00 | 0 |
2013 (3) | 30.13 | 5.79 | 10.79 | 267.01 | 41.29 | -46.04 | 0 | 0 | 25.36 | 563.87 | 25.01 | 1362.57 | 0.02 | -86.67 | 0.08 | -97.99 | 59.39 | -35.93 | 92.88 | 41.91 | 13.75 | 23.32 | 0.25 | 78.57 | 65.53 | 0.0 | 1.46 | 13.18 | 12.34 | 0.0 | 27.97 | 793.61 | 41.77 | 149.22 | 0.05 | 150.0 | 28.02 | 789.52 | 0.00 | 0 |
2012 (2) | 28.48 | 0 | 2.94 | 0 | 76.52 | 0 | 0 | 0 | 3.82 | 0 | 1.71 | 0 | 0.15 | 0 | 3.93 | 0 | 92.7 | 0 | 65.45 | 0 | 11.15 | 0 | 0.14 | 0 | 65.53 | 0 | 1.29 | 0 | 12.34 | 0 | 3.13 | 0 | 16.76 | 0 | 0.02 | 0 | 3.15 | 0 | 0.00 | 0 |
現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY |
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