- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | -2.41 | 0 | 61.45 | 16.83 | -164.75 | 0 | 36.12 | 18.59 | -552.19 | 0 | -546.29 | 0 | -9.69 | 0 | -4.45 | 0 | 0.01 | 0.0 | -442.69 | 0 | 101.26 | 12.09 | 29.85 | 0 | 70.15 | -80.15 | 0.14 | -10.02 | 98.51 | -7.04 |
| 2019 (9) | 0.40 | -25.93 | 52.60 | 15.02 | -183.27 | 0 | 30.46 | 68.9 | 72.30 | -37.44 | 75.62 | -31.19 | 1.55 | -28.57 | 1.22 | -19.74 | 0.01 | 0.0 | 153.55 | -16.62 | 90.34 | 0.1 | -253.33 | 0 | 353.33 | 37.88 | 0.16 | -17.88 | 105.97 | 6.52 |
| 2018 (8) | 0.54 | -14.29 | 45.73 | -45.19 | -180.78 | 0 | 18.03 | 106.7 | 115.56 | 59.53 | 109.89 | 79.74 | 2.17 | -16.22 | 1.52 | -12.64 | 0.01 | -50.0 | 184.15 | 80.4 | 90.25 | -2.15 | -156.26 | 0 | 256.26 | 95.53 | 0.19 | -19.07 | 99.48 | 140.76 |
| 2017 (7) | 0.63 | 85.29 | 83.43 | 65.4 | -22.62 | 0 | 8.72 | -34.46 | 72.44 | -47.32 | 61.14 | -27.76 | 2.59 | 85.0 | 1.74 | 51.3 | 0.02 | 100.0 | 102.08 | -49.31 | 92.23 | 8.24 | -31.24 | 0 | 131.06 | -46.16 | 0.24 | 0 | 41.32 | -58.3 |
| 2016 (6) | 0.34 | -88.36 | 50.44 | -35.31 | -197.39 | 0 | 13.31 | 162.66 | 137.52 | -62.98 | 84.63 | -75.43 | 1.40 | -88.61 | 1.15 | -84.05 | 0.01 | -50.0 | 201.37 | -48.24 | 85.21 | 13.42 | -143.42 | 0 | 243.42 | 107.8 | 0.00 | 0 | 99.08 | 73.1 |
| 2015 (5) | 2.92 | -64.08 | 77.97 | -19.28 | -63.65 | 0 | 5.07 | 377.68 | 371.43 | 21.86 | 344.49 | 16.18 | 12.29 | -69.44 | 7.21 | -66.94 | 0.02 | -71.43 | 389.02 | 26.68 | 75.13 | -0.33 | -17.14 | 0 | 117.14 | 42.07 | 0.00 | 0 | 57.24 | 249.02 |
| 2014 (4) | 8.13 | 100.25 | 96.59 | 68.01 | 53.43 | 52.53 | 1.06 | 68.15 | 304.81 | 202.93 | 296.51 | 200.72 | 40.21 | 49.93 | 21.81 | 83.74 | 0.07 | -41.67 | 307.09 | 200.92 | 75.38 | -23.57 | 17.52 | -49.69 | 82.46 | 26.46 | 0.00 | 0 | 16.40 | 82.22 |
| 2013 (3) | 4.06 | 1350.0 | 57.49 | -62.38 | 35.03 | -16.06 | 0.63 | -85.82 | 100.62 | 99.21 | 98.60 | 120.68 | 26.82 | 1066.09 | 11.87 | 979.09 | 0.12 | 500.0 | 102.05 | 37.26 | 98.63 | -40.52 | 34.84 | -57.72 | 65.20 | 270.13 | 0.00 | 0 | 9.00 | -81.02 |
| 2012 (2) | 0.28 | 0 | 152.82 | 0 | 41.73 | 0 | 4.45 | 0 | 50.51 | 0 | 44.68 | 0 | 2.30 | 0 | 1.10 | 0 | 0.02 | 0 | 74.35 | 0 | 165.83 | 0 | 82.38 | 0 | 17.62 | 0 | 0.00 | 0 | 47.42 | 0 |
