- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.37 | -41.27 | -56.47 | 40.41 | -9.29 | -8.16 | 4.94 | -40.19 | -32.42 | 3.07 | -54.04 | -36.44 | 2.02 | -39.7 | -44.51 | 1.08 | -35.71 | -60.15 | 0.82 | -26.79 | -42.66 | 0.24 | 4.35 | -20.0 | 12.32 | -24.65 | -4.86 | 117.57 | -3.2 | -17.08 | 158.82 | 29.27 | 5.88 | -58.82 | -157.35 | -17.65 | 11.70 | -1.85 | 9.96 |
| 24Q2 (19) | 0.63 | -7.35 | -65.0 | 44.55 | 0.13 | 11.74 | 8.26 | 3.12 | -30.65 | 6.68 | -0.6 | -33.0 | 3.35 | -11.84 | -56.72 | 1.68 | -7.69 | -71.76 | 1.12 | -4.27 | -60.42 | 0.23 | 4.55 | -30.3 | 16.35 | -2.1 | -0.85 | 121.46 | 10.06 | -24.63 | 122.86 | 1.36 | 1.49 | -22.86 | -25.71 | -18.44 | 11.92 | -4.72 | 33.04 |
| 24Q1 (18) | 0.68 | 9.68 | -33.98 | 44.49 | -0.85 | 23.45 | 8.01 | 29.61 | 6.66 | 6.72 | 48.34 | -0.74 | 3.80 | 26.25 | -23.08 | 1.82 | 6.43 | -46.78 | 1.17 | 2.63 | -38.1 | 0.22 | -12.0 | -31.25 | 16.70 | 16.7 | 24.63 | 110.36 | -9.32 | 2.41 | 121.21 | -12.88 | 8.78 | -18.18 | 53.54 | -59.09 | 12.51 | -4.28 | 32.1 |
| 23Q4 (17) | 0.62 | -27.06 | 93.75 | 44.87 | 1.98 | 34.54 | 6.18 | -15.46 | 24.1 | 4.53 | -6.21 | 155.93 | 3.01 | -17.31 | 99.34 | 1.71 | -36.9 | 55.45 | 1.14 | -20.28 | 48.05 | 0.25 | -16.67 | -19.35 | 14.31 | 10.5 | 64.29 | 121.70 | -14.16 | -1.89 | 139.13 | -7.25 | -49.91 | -39.13 | 21.74 | 77.99 | 13.07 | 22.84 | 65.86 |
| 23Q3 (16) | 0.85 | -52.78 | -58.54 | 44.00 | 10.36 | 32.29 | 7.31 | -38.62 | 4.88 | 4.83 | -51.55 | -50.15 | 3.64 | -52.97 | -52.42 | 2.71 | -54.45 | -65.61 | 1.43 | -49.47 | -56.8 | 0.30 | -9.09 | -25.0 | 12.95 | -21.47 | -9.94 | 141.78 | -12.03 | -9.49 | 150.00 | 23.91 | 107.95 | -50.00 | -159.09 | -279.41 | 10.64 | 18.75 | 18.49 |
| 23Q2 (15) | 1.80 | 74.76 | -32.84 | 39.87 | 10.63 | 16.37 | 11.91 | 58.59 | 4.29 | 9.97 | 47.27 | -21.74 | 7.74 | 56.68 | -18.87 | 5.95 | 73.98 | -43.39 | 2.83 | 49.74 | -36.4 | 0.33 | 3.13 | -26.67 | 16.49 | 23.06 | 0.86 | 161.16 | 49.55 | 5.24 | 121.05 | 8.64 | 34.69 | -19.30 | -68.86 | -290.57 | 8.96 | -5.39 | 43.59 |
| 23Q1 (14) | 1.03 | 221.88 | -27.97 | 36.04 | 8.07 | 13.48 | 7.51 | 50.8 | 2.46 | 6.77 | 282.49 | -21.46 | 4.94 | 227.15 | -19.28 | 3.42 | 210.91 | -41.64 | 1.89 | 145.45 | -28.95 | 0.32 | 3.23 | -21.95 | 13.40 | 53.85 | 4.93 | 107.76 | -13.13 | -23.17 | 111.43 | -59.89 | 31.95 | -11.43 | 93.57 | -173.47 | 9.47 | 20.18 | 38.45 |
| 22Q4 (13) | 0.32 | -84.39 | 0 | 33.35 | 0.27 | 0 | 4.98 | -28.55 | 0 | 1.77 | -81.73 | 0 | 1.51 | -80.26 | 0 | 1.10 | -86.04 | 0 | 0.77 | -76.74 | 0 | 0.31 | -22.5 | 0 | 8.71 | -39.43 | 0 | 124.05 | -20.81 | 0 | 277.78 | 285.1 | 0 | -177.78 | -737.91 | 0 | 7.88 | -12.25 | 0 |
| 22Q3 (12) | 2.05 | -23.51 | 0 | 33.26 | -2.92 | 0 | 6.97 | -38.97 | 0 | 9.69 | -23.94 | 0 | 7.65 | -19.81 | 0 | 7.88 | -25.02 | 0 | 3.31 | -25.62 | 0 | 0.40 | -11.11 | 0 | 14.38 | -12.05 | 0 | 156.65 | 2.3 | 0 | 72.13 | -19.74 | 0 | 27.87 | 175.2 | 0 | 8.98 | 43.91 | 0 |
| 22Q2 (11) | 2.68 | 87.41 | 0 | 34.26 | 7.87 | 0 | 11.42 | 55.8 | 0 | 12.74 | 47.8 | 0 | 9.54 | 55.88 | 0 | 10.51 | 79.35 | 0 | 4.45 | 67.29 | 0 | 0.45 | 9.76 | 0 | 16.35 | 28.03 | 0 | 153.13 | 9.18 | 0 | 89.87 | 6.43 | 0 | 10.13 | -34.9 | 0 | 6.24 | -8.77 | 0 |
| 22Q1 (10) | 1.43 | 0 | 0 | 31.76 | 0 | 0 | 7.33 | 0 | 0 | 8.62 | 0 | 0 | 6.12 | 0 | 0 | 5.86 | 0 | 0 | 2.66 | 0 | 0 | 0.41 | 0 | 0 | 12.77 | 0 | 0 | 140.25 | 0 | 0 | 84.44 | 0 | 0 | 15.56 | 0 | 0 | 6.84 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 4.26 | -31.62 | 41.25 | 24.21 | 8.30 | 6.0 | 6.31 | 57.61 | 6.57 | -22.89 | 4.88 | -24.46 | 12.18 | -47.93 | 6.77 | -39.98 | 1.12 | -30.0 | 14.32 | 7.75 | 121.70 | -1.89 | 125.69 | 36.99 | -26.39 | 0 | 0.00 | 0 | 10.50 | 40.19 |
| 2022 (9) | 6.23 | -14.42 | 33.21 | -2.95 | 7.83 | -26.96 | 4.01 | 27.09 | 8.52 | -14.11 | 6.46 | -16.32 | 23.39 | -35.74 | 11.28 | -30.54 | 1.60 | -19.19 | 13.29 | -2.71 | 124.05 | -4.3 | 91.75 | -15.11 | 8.25 | 0 | 0.00 | 0 | 7.49 | 20.22 |
| 2021 (8) | 7.28 | 45.6 | 34.22 | -0.32 | 10.72 | 7.52 | 3.15 | -11.69 | 9.92 | 14.15 | 7.72 | 18.4 | 36.40 | 10.07 | 16.24 | 18.45 | 1.98 | 4.21 | 13.66 | 4.04 | 129.63 | -13.7 | 108.08 | -5.82 | -8.08 | 0 | 0.00 | 0 | 6.23 | -8.25 |
| 2020 (7) | 5.00 | 103.25 | 34.33 | 1.63 | 9.97 | 39.64 | 3.57 | -25.56 | 8.69 | 65.21 | 6.52 | 65.48 | 33.07 | 66.43 | 13.71 | 45.85 | 1.90 | 4.97 | 13.13 | 12.8 | 150.20 | -22.04 | 114.75 | -15.11 | -14.75 | 0 | 0.00 | 0 | 6.79 | -8.37 |
| 2019 (6) | 2.46 | 8.37 | 33.78 | 4.87 | 7.14 | 46.91 | 4.79 | 730.41 | 5.26 | 15.35 | 3.94 | 6.49 | 19.87 | 0.46 | 9.40 | 10.46 | 1.81 | -14.22 | 11.64 | 110.11 | 192.66 | 19.43 | 135.19 | 28.75 | -35.19 | 0 | 0.00 | 0 | 7.41 | -6.08 |
| 2018 (5) | 2.27 | -24.08 | 32.21 | 12.58 | 4.86 | -37.21 | 0.58 | 0 | 4.56 | -38.04 | 3.70 | -41.18 | 19.78 | 0 | 8.51 | 0 | 2.11 | 0 | 5.54 | -27.58 | 161.32 | 12.54 | 105.00 | -0.12 | -7.50 | 0 | 0.00 | 0 | 7.89 | 39.65 |
| 2017 (4) | 2.99 | 0 | 28.61 | 0 | 7.74 | 0 | 0.00 | 0 | 7.36 | 0 | 6.29 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 7.65 | 0 | 143.34 | 0 | 105.13 | 0 | -5.13 | 0 | 0.00 | 0 | 5.65 | 0 |
