- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.13 | -86.02 | -88.79 | 8.85 | -10.43 | -18.21 | 1.43 | -54.02 | -61.25 | 1.26 | -60.5 | -65.29 | 0.32 | -84.91 | -87.97 | 0.29 | -85.57 | -91.34 | 0.20 | -82.3 | -85.51 | 0.46 | -9.8 | -6.12 | 1.97 | -48.96 | -54.4 | 114.60 | 34.11 | -33.77 | 115.38 | 18.68 | 15.38 | -15.38 | -653.85 | -484.62 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q2 (19) | 0.93 | -1.06 | -34.97 | 9.88 | -4.91 | -10.99 | 3.11 | -0.32 | -28.83 | 3.19 | 7.05 | -24.94 | 2.12 | -10.92 | -33.96 | 2.01 | -0.5 | -52.26 | 1.13 | 1.8 | -37.91 | 0.51 | 15.91 | -5.56 | 3.86 | 1.05 | -22.8 | 85.45 | -2.88 | -40.22 | 97.22 | -5.91 | -4.89 | 2.78 | 183.33 | 225.0 | 4.47 | -6.68 | 3.71 |
| 24Q1 (18) | 0.94 | -57.47 | -38.16 | 10.39 | -14.56 | -19.83 | 3.12 | -38.7 | -47.91 | 2.98 | -42.25 | -48.17 | 2.38 | -43.87 | -37.37 | 2.02 | -63.86 | -54.91 | 1.11 | -56.81 | -42.49 | 0.44 | -22.81 | -10.2 | 3.82 | -34.59 | -41.32 | 87.98 | -10.43 | -40.57 | 103.33 | 4.88 | -0.42 | -3.33 | -326.67 | 11.67 | 4.79 | -5.52 | 0.21 |
| 23Q4 (17) | 2.21 | 90.52 | -28.25 | 12.16 | 12.38 | -5.15 | 5.09 | 37.94 | -16.56 | 5.16 | 42.15 | -14.14 | 4.24 | 59.4 | -19.7 | 5.59 | 66.87 | -41.65 | 2.57 | 86.23 | -32.37 | 0.57 | 16.33 | -18.57 | 5.84 | 35.19 | -13.22 | 98.23 | -43.23 | -28.39 | 98.53 | -1.47 | -3.9 | 1.47 | 155.88 | 216.18 | 5.07 | 13.68 | 44.03 |
| 23Q3 (16) | 1.16 | -18.88 | 118.87 | 10.82 | -2.52 | 31.47 | 3.69 | -15.56 | 70.05 | 3.63 | -14.59 | 77.07 | 2.66 | -17.13 | 216.67 | 3.35 | -20.43 | 144.53 | 1.38 | -24.18 | 155.56 | 0.49 | -9.26 | -2.0 | 4.32 | -13.6 | 58.24 | 173.04 | 21.05 | -7.57 | 100.00 | -2.17 | -9.52 | -2.63 | -18.42 | 50.0 | 4.46 | 3.48 | 12.63 |
| 23Q2 (15) | 1.43 | -5.92 | -0.69 | 11.10 | -14.35 | -3.9 | 4.37 | -27.05 | -13.64 | 4.25 | -26.09 | -10.71 | 3.21 | -15.53 | -10.08 | 4.21 | -6.03 | -44.82 | 1.82 | -5.7 | -16.13 | 0.54 | 10.2 | -5.26 | 5.00 | -23.2 | -12.43 | 142.95 | -3.44 | -50.03 | 102.22 | -1.49 | -3.91 | -2.22 | 41.11 | 65.19 | 4.31 | -9.83 | 2.13 |
| 23Q1 (14) | 1.52 | -50.65 | 4.83 | 12.96 | 1.09 | 15.1 | 5.99 | -1.8 | 21.5 | 5.75 | -4.33 | 20.29 | 3.80 | -28.03 | 14.8 | 4.48 | -53.24 | -39.7 | 1.93 | -49.21 | -11.06 | 0.49 | -30.0 | -19.67 | 6.51 | -3.27 | 13.02 | 148.05 | 7.92 | -44.25 | 103.77 | 1.21 | 1.11 | -3.77 | -198.11 | -43.4 | 4.78 | 35.8 | 5.99 |
| 22Q4 (13) | 3.08 | 481.13 | 0 | 12.82 | 55.77 | 0 | 6.10 | 181.11 | 0 | 6.01 | 193.17 | 0 | 5.28 | 528.57 | 0 | 9.58 | 599.27 | 0 | 3.80 | 603.7 | 0 | 0.70 | 40.0 | 0 | 6.73 | 146.52 | 0 | 137.18 | -26.73 | 0 | 102.53 | -7.23 | 0 | -1.27 | 75.95 | 0 | 3.52 | -11.11 | 0 |
| 22Q3 (12) | 0.53 | -63.19 | 0 | 8.23 | -28.74 | 0 | 2.17 | -57.11 | 0 | 2.05 | -56.93 | 0 | 0.84 | -76.47 | 0 | 1.37 | -82.04 | 0 | 0.54 | -75.12 | 0 | 0.50 | -12.28 | 0 | 2.73 | -52.19 | 0 | 187.22 | -34.56 | 0 | 110.53 | 3.89 | 0 | -5.26 | 17.54 | 0 | 3.96 | -6.16 | 0 |
| 22Q2 (11) | 1.44 | -0.69 | 0 | 11.55 | 2.58 | 0 | 5.06 | 2.64 | 0 | 4.76 | -0.42 | 0 | 3.57 | 7.85 | 0 | 7.63 | 2.69 | 0 | 2.17 | 0.0 | 0 | 0.57 | -6.56 | 0 | 5.71 | -0.87 | 0 | 286.09 | 7.73 | 0 | 106.38 | 3.66 | 0 | -6.38 | -142.55 | 0 | 4.22 | -6.43 | 0 |
| 22Q1 (10) | 1.45 | 0 | 0 | 11.26 | 0 | 0 | 4.93 | 0 | 0 | 4.78 | 0 | 0 | 3.31 | 0 | 0 | 7.43 | 0 | 0 | 2.17 | 0 | 0 | 0.61 | 0 | 0 | 5.76 | 0 | 0 | 265.56 | 0 | 0 | 102.63 | 0 | 0 | -2.63 | 0 | 0 | 4.51 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 6.29 | -1.26 | 11.75 | 5.57 | 4.77 | 1.71 | 0.21 | -6.64 | 4.70 | 3.75 | 3.52 | 2.33 | 15.89 | -41.04 | 7.84 | -25.83 | 2.11 | -26.99 | 5.44 | 1.49 | 98.23 | -28.39 | 101.47 | -1.73 | -1.47 | 0 | 8.12 | -25.4 | 4.68 | 17.29 |
| 2022 (9) | 6.37 | 34.67 | 11.13 | -7.33 | 4.69 | 8.56 | 0.22 | -8.01 | 4.53 | 11.03 | 3.44 | 15.44 | 26.95 | -22.2 | 10.57 | 3.73 | 2.89 | -8.83 | 5.36 | 11.9 | 137.18 | -48.89 | 103.26 | -2.53 | -3.80 | 0 | 10.88 | 0 | 3.99 | -20.83 |
| 2021 (8) | 4.73 | 105.65 | 12.01 | 6.19 | 4.32 | 20.67 | 0.24 | -22.33 | 4.08 | 26.32 | 2.98 | 15.5 | 34.64 | -17.35 | 10.19 | -0.59 | 3.17 | -9.94 | 4.79 | 18.56 | 268.41 | 0.95 | 105.94 | -4.81 | -5.94 | 0 | 0.00 | 0 | 5.04 | 5.44 |
| 2020 (7) | 2.30 | 4.07 | 11.31 | 20.7 | 3.58 | 35.09 | 0.31 | 143.89 | 3.23 | 34.02 | 2.58 | 33.68 | 41.91 | -10.2 | 10.25 | 20.31 | 3.52 | -2.76 | 4.04 | 26.65 | 265.89 | -51.84 | 111.29 | 0.69 | -11.29 | 0 | 0.00 | 0 | 4.78 | 32.04 |
| 2019 (6) | 2.21 | 0 | 9.37 | 0 | 2.65 | 0 | 0.13 | 0 | 2.41 | 0 | 1.93 | 0 | 46.67 | 0 | 8.52 | 0 | 3.62 | 0 | 3.19 | 0 | 552.04 | -7.15 | 110.53 | 0 | -10.53 | 0 | 0.00 | 0 | 3.62 | 0 |
| 2018 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 594.58 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
