- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 2.11 | 11.05 | 108.91 | 38.03 | 0.98 | 21.23 | 15.30 | -21.05 | 111.62 | 21.69 | -3.9 | 40.48 | 18.91 | 4.24 | 35.36 | 6.07 | 5.02 | 76.97 | 3.39 | 4.63 | 67.0 | 0.18 | 5.88 | 28.57 | 28.74 | -4.17 | 14.37 | 81.76 | -3.24 | 0.06 | 70.35 | -18.21 | 48.88 | 29.65 | 111.93 | -43.79 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q3 (19) | 1.90 | -20.5 | 265.38 | 37.66 | -1.0 | 72.59 | 19.38 | -13.64 | 380.89 | 22.57 | -18.9 | 161.83 | 18.14 | -20.47 | 144.15 | 5.78 | -26.09 | 219.34 | 3.24 | -23.94 | 189.29 | 0.17 | -5.56 | 21.43 | 29.99 | -14.24 | 65.69 | 84.50 | 3.25 | 17.04 | 86.01 | 7.06 | 83.24 | 13.99 | -27.31 | -73.63 | 19.43 | 17.26 | -46.52 |
| 24Q2 (18) | 2.39 | 13.27 | 113.39 | 38.04 | 26.88 | 20.92 | 22.44 | 75.86 | 82.44 | 27.83 | -2.59 | 62.27 | 22.81 | -8.69 | 49.48 | 7.82 | 9.37 | 105.25 | 4.26 | 8.4 | 77.5 | 0.18 | 20.0 | 20.0 | 34.97 | -6.57 | 36.23 | 81.84 | -11.23 | 13.02 | 80.33 | 80.75 | 11.82 | 19.25 | -65.04 | -31.64 | 16.57 | -13.83 | -6.01 |
| 24Q1 (17) | 2.11 | 108.91 | 67.46 | 29.98 | -4.43 | -7.53 | 12.76 | 76.49 | -9.5 | 28.57 | 85.04 | 46.06 | 24.98 | 78.81 | 48.16 | 7.15 | 108.45 | 70.64 | 3.93 | 93.6 | 48.3 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 37.43 | 48.95 | 38.32 | 92.19 | 12.83 | 75.63 | 44.44 | -5.94 | -37.78 | 55.05 | 4.37 | 98.52 | 19.23 | 386.84 | 6.36 |
| 23Q4 (16) | 1.01 | 94.23 | 0 | 31.37 | 43.77 | 0 | 7.23 | 79.4 | 0 | 15.44 | 79.12 | 0 | 13.97 | 88.02 | 0 | 3.43 | 89.5 | 0 | 2.03 | 81.25 | 0 | 0.14 | 0.0 | 0 | 25.13 | 38.84 | 0 | 81.71 | 13.17 | 0 | 47.25 | 0.67 | 0 | 52.75 | -0.59 | 0 | 3.95 | -89.13 | 0 |
| 23Q3 (15) | 0.52 | -53.57 | 0 | 21.82 | -30.64 | 0 | 4.03 | -67.24 | 0 | 8.62 | -49.74 | 0 | 7.43 | -51.31 | 0 | 1.81 | -52.49 | 0 | 1.12 | -53.33 | 0 | 0.14 | -6.67 | 0 | 18.10 | -29.49 | 0 | 72.20 | -0.29 | 0 | 46.94 | -34.67 | 0 | 53.06 | 88.46 | 0 | 36.33 | 106.07 | 0 |
| 23Q2 (14) | 1.12 | -11.11 | 0 | 31.46 | -2.96 | 0 | 12.30 | -12.77 | 0 | 17.15 | -12.32 | 0 | 15.26 | -9.49 | 0 | 3.81 | -9.07 | 0 | 2.40 | -9.43 | 0 | 0.15 | 0.0 | 0 | 25.67 | -5.14 | 0 | 72.41 | 37.95 | 0 | 71.84 | 0.58 | 0 | 28.16 | 1.53 | 0 | 17.63 | -2.49 | 0 |
| 23Q1 (13) | 1.26 | 0 | 0 | 32.42 | 0 | 0 | 14.10 | 0 | 0 | 19.56 | 0 | 0 | 16.86 | 0 | 0 | 4.19 | 0 | 0 | 2.65 | 0 | 0 | 0.15 | 0 | 0 | 27.06 | 0 | 0 | 52.49 | 0 | 0 | 71.43 | 0 | 0 | 27.73 | 0 | 0 | 18.08 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 8.50 | 117.39 | 36.26 | 23.5 | 17.66 | 85.7 | 6.77 | -15.73 | 24.94 | 63.11 | 20.98 | 55.75 | 25.94 | 96.66 | 14.60 | 88.63 | 0.68 | 21.43 | 32.51 | 34.84 | 81.76 | 0.06 | 70.89 | 13.75 | 29.23 | -22.99 | 0.56 | 24.69 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 3.91 | -21.96 | 29.36 | -7.64 | 9.51 | -26.73 | 8.04 | 38.46 | 15.29 | -25.38 | 13.47 | -24.07 | 13.19 | -28.39 | 7.74 | -27.32 | 0.56 | -5.08 | 24.11 | -9.97 | 81.71 | 15.87 | 62.33 | -1.54 | 37.95 | 3.42 | 0.45 | 0 | 18.84 | 8.46 |
| 2022 (8) | 5.01 | 209.26 | 31.79 | 21.2 | 12.98 | 296.94 | 5.80 | 27.94 | 20.49 | 148.97 | 17.74 | 133.42 | 18.42 | 156.55 | 10.65 | 161.67 | 0.59 | 13.46 | 26.78 | 102.27 | 70.52 | -13.39 | 63.30 | 57.66 | 36.70 | -39.45 | 0.00 | 0 | 17.37 | 2.84 |
| 2021 (7) | 1.62 | 671.43 | 26.23 | 1.94 | 3.27 | 0 | 4.54 | -7.99 | 8.23 | 615.65 | 7.60 | 560.87 | 7.18 | 583.81 | 4.07 | 442.67 | 0.52 | -1.89 | 13.24 | 98.8 | 81.42 | -1.88 | 40.15 | 0 | 60.61 | -60.61 | 0.00 | 0 | 16.89 | -6.27 |
| 2020 (6) | 0.21 | 600.0 | 25.73 | -12.93 | -0.56 | 0 | 4.93 | -12.79 | 1.15 | 422.73 | 1.15 | 538.89 | 1.05 | 600.0 | 0.75 | 316.67 | 0.53 | -13.11 | 6.66 | 5.38 | 82.98 | 46.82 | -46.15 | 0 | 153.85 | 0 | 0.00 | 0 | 18.02 | 1.29 |
| 2019 (5) | 0.03 | -96.51 | 29.55 | -8.96 | 0.82 | -86.08 | 5.65 | 11.45 | 0.22 | -96.58 | 0.18 | -96.14 | 0.15 | -97.28 | 0.18 | -95.65 | 0.61 | -29.89 | 6.32 | -46.44 | 56.52 | 253.03 | 350.00 | 285.0 | -250.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.79 | 2.12 |
| 2018 (4) | 0.86 | -68.15 | 32.46 | 3.77 | 5.89 | -49.18 | 5.07 | -18.75 | 6.43 | -48.85 | 4.66 | -53.17 | 5.52 | -63.03 | 4.14 | -58.31 | 0.87 | -13.0 | 11.80 | -37.63 | 16.01 | -75.27 | 90.91 | -1.03 | 7.58 | -7.02 | 0.00 | 0 | 17.42 | 2.77 |
| 2017 (3) | 2.70 | 37.06 | 31.28 | 0.61 | 11.59 | 25.98 | 6.24 | -6.43 | 12.57 | 12.74 | 9.95 | 7.68 | 14.93 | 12.09 | 9.93 | 4.2 | 1.00 | -2.91 | 18.92 | 4.99 | 64.73 | 71.42 | 91.85 | 10.79 | 8.15 | -52.33 | 0.00 | 0 | 16.95 | 8.45 |
| 2016 (2) | 1.97 | 0 | 31.09 | 0 | 9.20 | 0 | 6.67 | 0 | 11.15 | 0 | 9.24 | 0 | 13.32 | 0 | 9.53 | 0 | 1.03 | 0 | 18.02 | 0 | 37.76 | 0 | 82.91 | 0 | 17.09 | 0 | 0.00 | 0 | 15.63 | 0 |
