資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 0.85 | -68.28 | 1.71 | 13.25 | 10.88 | 65.35 | 0 | 0 | 10.77 | -42.56 | -12.79 | 0 | 2.75 | -63.62 | 25.53 | -36.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.24 | -25.83 | 5.38 | -40.35 | 5.91 | 50.0 | 0.47 | 840.0 | 1.52 | 63.44 | -11.75 | 0 | -9.76 | 0 | -1.93 | 0 | -13.68 | 0 | 0.17 | 106.22 |
| 2019 (9) | 2.68 | -26.37 | 1.51 | 45.19 | 6.58 | 55.19 | 0 | 0 | 18.75 | 1.35 | 4.56 | -4.0 | 7.56 | 27.49 | 40.32 | 25.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.11 | 57.14 | 9.02 | 2.04 | 3.94 | 0.77 | 0.05 | 0 | 0.93 | 86.0 | 4.26 | 2266.67 | 5.25 | 672.06 | -1.52 | 0 | 2.74 | 0 | 0.08 | 32.45 |
| 2018 (8) | 3.64 | 182.17 | 1.04 | 14.29 | 4.24 | -44.14 | 0 | 0 | 18.5 | 42.75 | 4.75 | 46.6 | 5.93 | -41.52 | 32.05 | -59.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.07 | 127.33 | 8.84 | 391.11 | 3.91 | 21.05 | 0 | 0 | 0.5 | -54.95 | 0.18 | 0 | 0.68 | 36.0 | -0.99 | 0 | -0.81 | 0 | 0.06 | -3.71 |
| 2017 (7) | 1.29 | -85.49 | 0.91 | 85.71 | 7.59 | 1280.0 | 0 | 0 | 12.96 | 25.7 | 3.24 | 43.36 | 10.14 | 78.21 | 78.24 | 41.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.11 | -67.12 | 1.8 | 8.43 | 3.23 | 0.0 | 0.35 | 191.67 | 1.11 | 404.55 | -0.96 | 0 | 0.5 | -84.98 | -1.12 | 0 | -2.08 | 0 | 0.06 | -38.87 |
| 2016 (6) | 8.89 | 53.81 | 0.49 | 0 | 0.55 | -1.79 | 0 | 0 | 10.31 | 33.72 | 2.26 | 89.92 | 5.69 | 12.9 | 55.19 | -15.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.46 | 2527.78 | 1.66 | 773.68 | 3.23 | 0.0 | 0.12 | 0 | 0.22 | 0 | 2.99 | 119.85 | 3.33 | 144.85 | -1.11 | 0 | 1.88 | 64.91 | 0.10 | 4.48 |
| 2015 (5) | 5.78 | 84.66 | 0 | 0 | 0.56 | -15.15 | 0 | 0 | 7.71 | 36.94 | 1.19 | 41.67 | 5.04 | 90.19 | 65.37 | 38.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | -37.93 | 0.19 | -5.0 | 3.23 | 12.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | 248.72 | 1.36 | 248.72 | -0.22 | 0 | 1.14 | 165.12 | 0.10 | 120.45 |
| 2014 (4) | 3.13 | 232.98 | 0 | 0 | 0.66 | 11.86 | 0 | 0 | 5.63 | 16.56 | 0.84 | 10.53 | 2.65 | 54.97 | 47.07 | 32.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.58 | 1833.33 | 0.2 | -28.57 | 2.87 | 47.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.39 | 1850.0 | 0.39 | 1850.0 | 0.04 | 0 | 0.43 | 0 | 0.05 | -16.82 |
| 2013 (3) | 0.94 | 571.43 | 0.15 | -73.21 | 0.59 | 9.26 | 0.13 | -76.79 | 4.83 | 24.81 | 0.76 | 192.31 | 1.71 | 101.18 | 35.40 | 61.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -62.5 | 0.28 | -54.84 | 1.94 | 61.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0.02 | 0 | -0.05 | 0 | -0.03 | 0 | 0.05 | 0 |
| 2012 (2) | 0.14 | 0 | 0.56 | 0 | 0.54 | 0 | 0.56 | 0 | 3.87 | 0 | 0.26 | 0 | 0.85 | 0 | 21.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0.62 | 0 | 1.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.01 | 0 | -0.01 | 0 | -0.01 | 0 | -0.02 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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