- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | -21.66 | 0 | 29.48 | -50.6 | -64.38 | 0 | 13.56 | 103.34 | -121.75 | 0 | -122.03 | 0 | -85.35 | 0 | -28.31 | 0 | 0.25 | -41.86 | -91.83 | 0 | 326.96 | 176.76 | 52.90 | -51.8 | 47.10 | 0 | 14.54 | -22.15 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 11.60 | -8.45 | 59.68 | 10.74 | 35.50 | -3.87 | 6.67 | 25.85 | 32.34 | -12.05 | 23.69 | -14.14 | 21.44 | -39.83 | 12.44 | -29.64 | 0.43 | -28.33 | 46.61 | -1.89 | 118.14 | 19.65 | 109.74 | 9.25 | -9.74 | 0 | 18.68 | -19.03 | 39.40 | 20.27 |
| 2018 (8) | 12.67 | 26.07 | 53.89 | 1.09 | 36.93 | 2.9 | 5.30 | -35.84 | 36.77 | 11.02 | 27.59 | 4.27 | 35.63 | 15.95 | 17.68 | 17.79 | 0.60 | 13.21 | 47.51 | 7.46 | 98.74 | -34.93 | 100.44 | -7.33 | -0.44 | 0 | 23.07 | 0 | 32.76 | -7.12 |
| 2017 (7) | 10.05 | 43.37 | 53.31 | 11.36 | 35.89 | 33.52 | 8.26 | -25.33 | 33.12 | 25.79 | 26.46 | 4.96 | 30.73 | 42.66 | 15.01 | 10.21 | 0.53 | 1.92 | 44.21 | 14.24 | 151.75 | 57.92 | 108.39 | 6.04 | -8.39 | 0 | 0.00 | 0 | 35.27 | -9.4 |
| 2016 (6) | 7.01 | 69.73 | 47.87 | -3.12 | 26.88 | 44.91 | 11.06 | -9.31 | 26.33 | 35.86 | 25.21 | 48.21 | 21.54 | 45.84 | 13.62 | 13.31 | 0.52 | -23.53 | 38.70 | 19.33 | 96.09 | 283.44 | 102.21 | 6.5 | -2.21 | 0 | 0.00 | 0 | 38.93 | -13.28 |
| 2015 (5) | 4.13 | 8.68 | 49.41 | 7.27 | 18.55 | 58.68 | 12.19 | -16.29 | 19.38 | 33.1 | 17.01 | 43.67 | 14.77 | -4.65 | 12.02 | 15.36 | 0.68 | -16.05 | 32.43 | 2.01 | 25.06 | -21.76 | 95.97 | 19.24 | 4.03 | -79.36 | 0.00 | 0 | 44.89 | 21.19 |
| 2014 (4) | 3.80 | -3.55 | 46.06 | -7.32 | 11.69 | -39.8 | 14.56 | 3.45 | 14.56 | -20.78 | 11.84 | -24.92 | 15.49 | -67.57 | 10.42 | -41.72 | 0.81 | -22.86 | 31.79 | -22.44 | 32.03 | -79.76 | 80.49 | -23.79 | 19.51 | 0 | 0.00 | 0 | 37.04 | 22.2 |
| 2013 (3) | 3.94 | 108.47 | 49.70 | 3.76 | 19.42 | 124.77 | 14.08 | 0.9 | 18.38 | 162.2 | 15.77 | 136.79 | 47.77 | 0 | 17.88 | 0 | 1.05 | 0 | 40.99 | 41.64 | 158.28 | -35.06 | 105.62 | -13.59 | -5.62 | 0 | 0.00 | 0 | 30.31 | -24.19 |
| 2012 (2) | 1.89 | 0 | 47.90 | 0 | 8.64 | 0 | 13.95 | 0 | 7.01 | 0 | 6.66 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.94 | 0 | 243.72 | 0 | 122.22 | 0 | -22.22 | 0 | 0.00 | 0 | 39.98 | 0 |
