資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 6.48 | 0.62 | 3.85 | 0.55 | -68.57 | 1.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.08 | -15.2 | -57.21 | -0.42 | -450.0 | -146.15 | 2.93 | 24.15 | -21.87 | 7.94 | 51.51 | 48.66 | 8.38 | -18.72 | -45.62 | 0.14 | -12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 6.07 | 0.0 | 9.96 | 0.64 | 0.0 | 392.31 | 0.39 | 0.0 | -27.78 | 3.02 | -38.37 | -36.82 | 4.05 | -31.7 | -25.69 | -0.35 | 5.41 | 7.89 | 2.67 | -41.06 | -39.32 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (19) | 6.44 | -1.23 | -11.9 | 1.75 | 59.09 | 400.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.17 | -35.75 | -55.05 | 0.12 | 157.14 | -90.55 | 2.36 | -31.4 | -20.81 | 5.24 | -18.02 | -1.53 | 10.31 | -10.19 | -29.53 | 0.16 | 23.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 6.07 | 0.0 | 9.96 | 0.64 | 0.0 | 392.31 | 0.39 | 0.0 | -27.78 | 4.9 | 2.51 | -6.67 | 5.93 | 2.07 | 0.17 | -0.37 | -2.78 | 5.13 | 4.53 | 2.49 | -6.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (18) | 6.52 | -2.4 | -16.09 | 1.1 | -24.66 | 189.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.16 | -10.58 | -31.66 | -0.21 | -118.92 | -113.46 | 3.44 | -3.91 | -26.34 | 6.39 | 5.32 | -45.19 | 11.48 | -10.66 | -5.28 | 0.13 | -23.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 40.0 | 16.67 | 6.07 | 0.0 | 9.96 | 0.64 | 0.0 | 392.31 | 0.39 | 0.0 | -27.78 | 4.78 | -4.21 | 20.1 | 5.81 | -3.33 | 25.22 | -0.36 | 2.7 | 14.29 | 4.42 | -4.33 | 24.16 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (17) | 6.68 | 7.05 | 50.45 | 1.46 | 170.37 | 386.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.48 | -12.17 | -47.34 | 1.11 | 21.98 | -51.53 | 3.58 | -4.53 | -6.53 | 6.07 | 13.63 | -62.43 | 12.85 | -16.61 | 32.75 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 6.07 | 9.96 | 25.93 | 0.64 | 392.31 | 392.31 | 0.39 | -27.78 | -27.78 | 4.99 | 4.39 | 107.05 | 6.01 | 10.28 | 95.13 | -0.37 | 2.63 | 30.19 | 4.62 | 5.0 | 145.74 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (16) | 6.24 | -14.64 | 0 | 0.54 | 54.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.21 | -10.91 | 0 | 0.91 | -28.35 | 0 | 3.75 | 25.84 | 0 | 5.34 | 0.36 | 0 | 15.41 | 5.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 20.0 | 0 | 5.52 | 0.0 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0.54 | 0.0 | 0 | 4.78 | -8.95 | 0 | 5.45 | -7.94 | 0 | -0.38 | 2.56 | 0 | 4.4 | -9.47 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (15) | 7.31 | -5.92 | 0 | 0.35 | -7.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.95 | -2.33 | 0 | 1.27 | -18.59 | 0 | 2.98 | -36.19 | 0 | 5.32 | -54.37 | 0 | 14.63 | 20.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 0 | 5.52 | 0.0 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0.54 | 0.0 | 0 | 5.25 | 31.91 | 0 | 5.92 | 27.59 | 0 | -0.39 | 7.14 | 0 | 4.86 | 36.52 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (14) | 7.77 | 75.0 | 0 | 0.38 | 26.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.33 | -31.1 | 0 | 1.56 | -31.88 | 0 | 4.67 | 21.93 | 0 | 11.67 | -27.81 | 0 | 12.12 | 25.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 0 | 5.52 | 14.52 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0.54 | 0.0 | 0 | 3.98 | 65.15 | 0 | 4.64 | 50.65 | 0 | -0.42 | 20.75 | 0 | 3.56 | 89.36 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (13) | 4.44 | 0 | 0 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.7 | 0 | 0 | 2.29 | 0 | 0 | 3.83 | 0 | 0 | 16.16 | 0 | 0 | 9.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 4.82 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 0 | 0.54 | 0 | 0 | 2.41 | 0 | 0 | 3.08 | 0 | 0 | -0.53 | 0 | 0 | 1.88 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
