資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 151.08 | 10.59 | 0 | 0 | 8.99 | 0 | 0 | 0 | 326.35 | 7.02 | -6.31 | 0 | 59.88 | -16.83 | 18.35 | -22.29 | 31.25 | -22.11 | 0 | 0 | 46.47 | -32.76 | 10.56 | -2.76 | 42.05 | 0.0 | 24.41 | 0.0 | 12.42 | 34.13 | 71.6 | -16.18 | 108.44 | -8.95 | -24.07 | 0 | 47.53 | -34.89 | 0.00 | 0 |
| 2018 (9) | 136.61 | 13.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 304.94 | -8.3 | -17.02 | 0 | 72.0 | 5.73 | 23.61 | 15.29 | 40.12 | 41.27 | 0 | 0 | 69.11 | 32.7 | 10.86 | 2.07 | 42.05 | 23.24 | 24.41 | 7.25 | 9.26 | 157.22 | 85.42 | -29.06 | 119.1 | -18.86 | -12.42 | 0 | 73.0 | -33.87 | 0.00 | 0 |
| 2017 (8) | 120.59 | -24.92 | 10.36 | -85.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 332.53 | 1.5 | 16.56 | -40.9 | 68.1 | -10.59 | 20.48 | -11.91 | 28.4 | -3.83 | 0 | 0 | 52.08 | 1512.38 | 10.64 | -6.42 | 34.12 | 0.44 | 22.76 | 14.09 | 3.6 | 0 | 120.42 | -2.77 | 146.78 | 2.07 | -10.03 | 0 | 110.39 | -8.2 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 160.62 | -1.05 | 71.13 | 333.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 327.63 | -15.15 | 28.02 | -50.28 | 76.17 | -11.32 | 23.25 | 4.52 | 29.53 | 20.98 | 0 | 0 | 3.23 | -1.52 | 11.37 | -0.35 | 33.97 | 0.0 | 19.95 | 39.32 | 0 | 0 | 123.85 | -3.72 | 143.8 | 0.59 | -3.6 | 0 | 120.25 | -18.99 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 162.33 | 10.35 | 16.41 | 3.66 | 6.57 | -38.94 | 0 | 0 | 386.15 | 11.86 | 56.36 | 14.46 | 85.89 | 5.08 | 22.24 | -6.07 | 24.41 | -5.68 | 0 | 0 | 3.28 | -69.52 | 11.41 | -4.6 | 33.97 | 0.0 | 14.32 | 52.5 | 0 | 0 | 128.64 | 26.53 | 142.96 | 28.72 | 19.8 | -21.37 | 148.44 | 17.02 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 147.1 | 36.29 | 15.83 | 77.07 | 10.76 | 200.56 | 0 | 0 | 345.2 | -5.54 | 49.24 | -19.58 | 81.74 | -8.14 | 23.68 | -2.75 | 25.88 | 12.03 | 0 | 0 | 10.76 | -46.92 | 11.96 | -0.83 | 33.97 | 0.0 | 9.39 | 187.16 | 0 | 0 | 101.67 | 14.07 | 111.06 | 20.19 | 25.18 | 141.88 | 126.85 | 27.44 | 0.00 | 0 |
| 2013 (4) | 107.93 | 0 | 8.94 | 0 | 3.58 | 0 | 0 | 0 | 365.43 | 0 | 61.23 | 0 | 88.98 | 0 | 24.35 | 0 | 23.1 | 0 | 0 | 0 | 20.27 | 0 | 12.06 | 0 | 33.97 | 0 | 3.27 | 0 | 0 | 0 | 89.13 | 0 | 92.4 | 0 | 10.41 | 0 | 99.54 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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