- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | -1.50 | 0 | 8.97 | 96.28 | -0.25 | 0 | 15.65 | -1.67 | 1.16 | 0 | -1.93 | 0 | -1.99 | 0 | -0.80 | 0 | 0.61 | 5.17 | 17.69 | 30.17 | 68.96 | -1.92 | -21.75 | 0 | 121.75 | 0 | 2.04 | 5.16 | 28.27 | -16.83 |
| 2018 (9) | -4.13 | 0 | 4.57 | -68.4 | -4.97 | 0 | 15.92 | 48.42 | -3.12 | 0 | -5.58 | 0 | -5.55 | 0 | -2.93 | 0 | 0.58 | -13.43 | 13.59 | -24.79 | 70.31 | -1.37 | 159.41 | 77.25 | -59.41 | 0 | 1.94 | 0 | 33.99 | 9.36 |
| 2017 (8) | 4.88 | -40.85 | 14.46 | -24.96 | 6.13 | -39.67 | 10.73 | 6.63 | 6.82 | -38.67 | 4.98 | -41.75 | 5.78 | -38.38 | 3.57 | -37.7 | 0.67 | 1.52 | 18.07 | -15.6 | 71.29 | -6.25 | 89.94 | -1.52 | 10.06 | 16.03 | 0.00 | 0 | 31.08 | 3.98 |
| 2016 (7) | 8.25 | -50.27 | 19.27 | -24.37 | 10.16 | -38.91 | 10.06 | 35.36 | 11.12 | -44.68 | 8.55 | -41.44 | 9.38 | -50.61 | 5.73 | -52.09 | 0.66 | -18.52 | 21.41 | -23.4 | 76.04 | 32.29 | 91.33 | 10.37 | 8.67 | -49.74 | 0.00 | 0 | 29.89 | 10.46 |
| 2015 (6) | 16.59 | 14.49 | 25.48 | -2.11 | 16.63 | -8.93 | 7.43 | 3.0 | 20.10 | 11.17 | 14.60 | 2.38 | 18.99 | 2.87 | 11.96 | 6.12 | 0.81 | 3.85 | 27.95 | 8.46 | 57.48 | -9.04 | 82.74 | -18.03 | 17.26 | 0 | 0.00 | 0 | 27.06 | -0.37 |
| 2014 (5) | 14.49 | -19.94 | 26.03 | -15.6 | 18.26 | -19.38 | 7.22 | 11.5 | 18.08 | -18.71 | 14.26 | -14.92 | 18.46 | -38.03 | 11.27 | -28.17 | 0.78 | -15.22 | 25.77 | -14.89 | 63.19 | -7.5 | 100.95 | -0.87 | -0.95 | 0 | 0.00 | 0 | 27.16 | 21.58 |
| 2013 (4) | 18.10 | 0 | 30.84 | 0 | 22.65 | 0 | 6.47 | 0 | 22.24 | 0 | 16.76 | 0 | 29.79 | 0 | 15.69 | 0 | 0.92 | 0 | 30.28 | 0 | 68.31 | 0 | 101.83 | 0 | -1.83 | 0 | 0.00 | 0 | 22.34 | 0 |
