- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | -3.43 | 0 | 22.86 | -14.06 | -19.23 | 0 | 7.96 | 73.64 | -17.80 | 0 | -19.98 | 0 | -16.84 | 0 | -9.43 | 0 | 0.48 | -33.33 | -9.16 | 0 | 68.96 | -14.91 | 107.56 | -58.81 | -7.56 | 0 | 0.24 | 84.51 | 41.25 | 54.78 |
| 2021 (9) | -0.63 | 0 | 26.60 | -24.35 | -4.28 | 0 | 4.58 | -15.73 | -1.66 | 0 | -2.13 | 0 | -2.66 | 0 | -1.51 | 0 | 0.72 | 28.57 | 3.12 | -78.38 | 81.04 | 23.84 | 261.11 | 199.64 | -161.11 | 0 | 0.13 | 95.81 | 26.65 | 8.6 |
| 2020 (8) | 1.41 | 65.88 | 35.16 | 23.67 | 6.73 | 49.56 | 5.44 | 26.31 | 7.73 | 118.98 | 5.82 | 124.71 | 5.94 | 67.32 | 3.76 | 69.37 | 0.56 | -13.85 | 14.43 | 63.05 | 65.44 | -35.62 | 87.14 | -31.87 | 12.86 | 0 | 0.07 | 15.83 | 24.54 | 18.44 |
| 2019 (7) | 0.85 | -74.32 | 28.43 | -5.01 | 4.50 | -56.73 | 4.31 | 38.25 | 3.53 | -62.04 | 2.59 | -64.13 | 3.55 | -74.86 | 2.22 | -70.24 | 0.65 | -29.35 | 8.85 | -34.69 | 101.64 | -12.76 | 127.91 | 14.41 | -27.91 | 0 | 0.06 | 0 | 20.72 | 32.74 |
| 2018 (6) | 3.31 | -7.54 | 29.93 | -7.96 | 10.40 | -25.07 | 3.11 | -9.63 | 9.30 | -30.39 | 7.22 | -22.53 | 14.12 | -18.29 | 7.46 | -23.8 | 0.92 | -8.0 | 13.55 | -22.31 | 116.51 | 8.66 | 111.80 | 7.83 | -11.80 | 0 | 0.00 | 0 | 15.61 | -4.41 |
| 2017 (5) | 3.58 | 103.41 | 32.52 | -8.5 | 13.88 | 57.55 | 3.45 | -25.83 | 13.36 | 42.13 | 9.32 | 26.29 | 17.28 | 74.55 | 9.79 | 66.5 | 1.00 | 28.21 | 17.44 | 22.04 | 107.22 | 79.15 | 103.68 | 10.51 | -3.68 | 0 | 0.00 | 0 | 16.33 | -32.04 |
| 2016 (4) | 1.76 | -32.57 | 35.54 | -11.81 | 8.81 | -36.71 | 4.65 | 7.76 | 9.40 | -30.98 | 7.38 | -28.28 | 9.90 | -36.86 | 5.88 | -38.56 | 0.78 | -12.36 | 14.29 | -23.01 | 59.85 | -29.34 | 93.83 | -7.79 | 6.17 | 0 | 0.00 | 0 | 24.03 | 0.63 |
| 2015 (3) | 2.61 | 38.83 | 40.30 | -7.34 | 13.92 | 5.61 | 4.31 | 1.24 | 13.62 | -0.87 | 10.29 | 5.21 | 15.68 | 20.34 | 9.57 | 18.44 | 0.89 | 9.88 | 18.56 | 0.6 | 84.70 | 52.97 | 101.75 | 5.39 | -1.75 | 0 | 0.00 | 0 | 23.88 | -4.37 |
| 2014 (2) | 1.88 | -5.53 | 43.49 | -3.42 | 13.18 | -4.42 | 4.26 | 31.57 | 13.74 | -1.08 | 9.78 | -11.01 | 13.03 | -29.26 | 8.08 | -21.55 | 0.81 | -10.99 | 18.45 | 5.13 | 55.37 | -27.53 | 96.55 | -3.45 | 4.60 | 272.41 | 0.00 | 0 | 24.97 | 5.31 |
| 2013 (1) | 1.99 | 0 | 45.03 | 0 | 13.79 | 0 | 3.24 | -26.41 | 13.89 | 0 | 10.99 | 0 | 18.42 | 0 | 10.30 | 0 | 0.91 | 0 | 17.55 | 0 | 76.40 | -19.74 | 100.00 | -3.03 | 1.23 | 0 | 0.00 | 0 | 23.71 | -4.2 |
