凱鈺 5468 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q2 (20)	36	0.0	0.0	0.07	146.67	125.93	0.03	117.65	109.68	-0.08	46.67	81.82	0.33	22.22	3.12	33.58	92.77	383.86	5.83	123.88	117.09	7.48	137.93	124.36	0.02	128.57	118.18	0.02	140.0	120.0	7.44	138.25	124.23	7.48	137.93	124.36	7.66	113.96	83.06
24Q1 (19)	36	0.0	0.0	-0.15	81.25	11.76	-0.17	48.48	0.0	-0.15	88.37	11.76	0.27	-6.9	12.5	17.42	2424.64	-36.56	-24.41	37.12	1.41	-19.72	80.24	20.93	-0.07	36.36	-16.67	-0.05	82.76	16.67	-19.45	80.39	22.01	-19.72	80.24	20.93	-8.14	-709.38	-132.01
23Q4 (18)	36	0.0	20.0	-0.80	-1500.0	-29.03	-0.33	-312.5	-50.0	-1.29	-163.27	-1072.73	0.29	-9.38	0.0	0.69	-97.41	-97.17	-38.82	-339.14	-55.9	-99.81	-1741.51	-55.9	-0.11	-266.67	-57.14	-0.29	-1350.0	-52.63	-99.16	-1729.52	-54.89	-99.81	-1741.51	-55.9	-4.69	-709.26	-119.16
23Q3 (17)	36	0.0	24.14	-0.05	81.48	-25.0	-0.08	74.19	-166.67	-0.49	-11.36	-189.09	0.32	0.0	10.34	26.62	283.57	-29.48	-8.84	74.08	-160.0	-5.42	82.35	-29.05	-0.03	72.73	-200.0	-0.02	80.0	-100.0	-5.42	82.35	-29.05	-5.42	82.35	-29.05	16.66	11.33	-4.08
23Q2 (16)	36	0.0	28.57	-0.27	-58.82	-258.82	-0.31	-82.35	-321.43	-0.44	-158.82	-173.33	0.32	33.33	-36.0	6.94	-74.73	-77.59	-34.11	-37.76	-492.07	-30.70	-23.1	-434.42	-0.11	-83.33	-375.0	-0.1	-66.67	-300.0	-30.70	-23.1	-434.42	-30.70	-23.1	-434.42	8.04	6.88	-29.81
23Q1 (15)	36	20.0	28.57	-0.17	72.58	-138.64	-0.17	22.73	-151.52	-0.17	-54.55	-138.64	0.24	-17.24	-52.94	27.46	12.73	-36.15	-24.76	0.56	-205.41	-24.94	61.04	-203.7	-0.06	14.29	-150.0	-0.06	68.42	-150.0	-24.94	61.04	-203.7	-24.94	61.04	-203.7	-8.62	-688.71	-305.30
22Q4 (14)	30	3.45	15.38	-0.62	-1450.0	-788.89	-0.22	-633.33	-833.33	-0.11	-120.0	-157.89	0.29	0.0	-29.27	24.36	-35.47	-38.53	-24.90	-632.35	-807.39	-64.02	-1424.29	-1209.53	-0.07	-600.0	-800.0	-0.19	-1800.0	-1050.0	-64.02	-1424.29	-1209.53	-64.02	-1424.29	-1209.53	-21.00	-786.76	-377.38
22Q3 (13)	29	3.57	3.57	-0.04	-123.53	-118.18	-0.03	-121.43	-117.65	0.55	-8.33	450.0	0.29	-42.0	-19.44	37.75	21.89	-10.14	-3.40	-139.08	-122.14	-4.20	-145.75	-125.32	-0.01	-125.0	-116.67	-0.01	-120.0	-116.67	-4.20	-145.75	-125.32	-4.20	-145.75	-125.32	-21.98	-92.44	-89.50
22Q2 (12)	28	0.0	0.0	0.17	-61.36	70.0	0.14	-57.58	0.0	0.60	36.36	528.57	0.5	-1.96	38.89	30.97	-27.99	-22.23	8.70	-62.96	-28.92	9.18	-61.83	23.39	0.04	-66.67	0.0	0.05	-58.33	66.67	9.18	-61.83	23.39	9.18	-61.83	23.39	11.21	163.76	471.21
22Q1 (11)	28	7.69	27.27	0.44	388.89	257.14	0.33	1000.0	400.0	0.44	131.58	257.14	0.51	24.39	70.0	43.01	8.53	9.22	23.49	567.33	266.24	24.05	316.81	217.78	0.12	1100.0	400.0	0.12	500.0	300.0	24.05	316.81	217.78	24.05	316.81	217.78	19.14	164.90	458.82
21Q4 (10)	26	-7.14	30.0	0.09	-59.09	117.31	0.03	-82.35	-62.5	0.19	90.0	139.58	0.41	13.89	-4.65	39.63	-5.67	26.69	3.52	-77.08	-38.25	5.77	-65.22	124.03	0.01	-83.33	-50.0	0.02	-66.67	120.0	5.77	-65.22	124.03	5.77	-65.22	124.03	6.95	30.45	-30.46
21Q3 (9)	28	0.0	40.0	0.22	120.0	100.0	0.17	21.43	189.47	0.10	171.43	150.0	0.36	0.0	33.33	42.01	5.5	14.47	15.36	25.49	165.53	16.59	122.98	106.6	0.06	50.0	200.0	0.06	100.0	200.0	16.59	122.98	106.6	16.59	122.98	106.6	10.00	127.86	124.35
21Q2 (8)	28	27.27	47.37	0.10	135.71	-23.08	0.14	227.27	27.27	-0.14	50.0	-100.0	0.36	20.0	-14.29	39.82	1.12	10.09	12.24	186.62	223.81	7.44	136.43	325.14	0.04	200.0	100.0	0.03	150.0	0.0	7.44	136.43	327.59	7.44	136.43	325.14	-5.12	90.93	-5.11
21Q1 (7)	22	10.0	10.0	-0.28	46.15	-40.0	-0.11	-237.5	0.0	-0.28	41.67	-40.0	0.3	-30.23	-3.23	39.38	25.9	4.37	-14.13	-347.89	26.98	-20.42	14.95	-12.76	-0.04	-300.0	33.33	-0.06	40.0	-50.0	-20.42	14.95	-12.76	-20.42	14.95	-12.76	14.51	-263.29	-47.69
20Q4 (6)	20	0.0	0.0	-0.52	-572.73	76.79	0.08	142.11	-91.75	-0.48	-1300.0	86.17	0.43	59.26	7.5	31.28	-14.77	-12.09	5.70	124.32	139.5	-24.01	-399.0	88.56	0.02	133.33	133.33	-0.1	-600.0	77.27	-24.01	-399.0	88.55	-24.01	-399.0	88.56	11.77	-294.06	-65.31
20Q3 (5)	20	5.26	0.0	0.11	-15.38	173.33	-0.19	-272.73	32.14	0.04	157.14	103.25	0.27	-35.71	-15.62	36.70	1.47	0.16	-23.44	-720.11	36.17	8.03	358.86	159.84	-0.06	-400.0	50.0	0.02	-33.33	166.67	8.03	361.49	159.84	8.03	358.86	159.84	-	-	0.00
20Q2 (4)	19	-5.0	0.0	0.13	165.0	0.0	0.11	200.0	0.0	-0.07	65.0	0.0	0.42	35.48	0.0	36.17	-4.13	0.0	3.78	119.53	0.0	1.75	109.66	0.0	0.02	133.33	0.0	0.03	175.0	0.0	1.74	109.61	0.0	1.75	109.66	0.0	-	-	0.00
20Q1 (3)	20	0.0	0.0	-0.20	91.07	0.0	-0.11	-111.34	0.0	-0.20	94.24	0.0	0.31	-22.5	0.0	37.73	6.04	0.0	-19.35	-34.1	0.0	-18.11	91.37	0.0	-0.06	0.0	0.0	-0.04	90.91	0.0	-18.11	91.37	0.0	-18.11	91.37	0.0	-	-	0.00
19Q4 (2)	20	0.0	0.0	-2.24	-1393.33	0.0	0.97	446.43	0.0	-3.47	-182.11	0.0	0.4	25.0	0.0	35.58	-2.89	0.0	-14.43	60.7	0.0	-209.92	-1464.23	0.0	-0.06	50.0	0.0	-0.44	-1366.67	0.0	-209.75	-1462.97	0.0	-209.92	-1464.23	0.0	-	-	0.00
19Q3 (1)	20	0.0	0.0	-0.15	0.0	0.0	-0.28	0.0	0.0	-1.23	0.0	0.0	0.32	0.0	0.0	36.64	0.0	0.0	-36.72	0.0	0.0	-13.42	0.0	0.0	-0.12	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	-13.42	0.0	0.0	-13.42	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/9	0.09	-10.7	-3.89	0.88	0.97	0.28	N/A	-
2024/8	0.1	7.41	-13.44	0.79	1.55	0.31	N/A	-
2024/7	0.09	-19.8	-14.06	0.69	4.17	0.31	N/A	-
2024/6	0.12	21.14	-5.2	0.6	7.75	0.33	9.75	-
2024/5	0.1	-14.51	-10.14	0.48	11.43	0.31	10.3	-
2024/4	0.11	13.41	31.59	0.39	18.52	0.28	11.2	-
2024/3	0.1	38.76	13.21	0.27	13.87	0.27	11.61	-
2024/2	0.07	-30.33	-6.78	0.17	14.24	0.28	11.23	-
2024/1	0.1	-5.26	35.56	0.1	35.56	0.32	9.97	-
2023/12	0.11	0.91	18.48	1.19	-25.69	0.31	9.97	-
2023/11	0.11	12.42	25.19	1.08	-28.37	0.3	10.48	-
2023/10	0.1	2.38	-17.28	0.97	-31.61	0.31	10.18	-
2023/9	0.09	-19.57	2.97	0.88	-32.89	0.32	8.88	-
2023/8	0.12	6.65	9.85	0.78	-35.57	0.35	8.12	-
2023/7	0.11	-11.53	11.94	0.67	-39.91	0.34	8.33	-
2023/6	0.12	14.82	7.59	0.56	-44.9	0.32	8.57	-
2023/5	0.11	25.2	-42.71	0.43	-51.61	0.28	9.65	去年上半年因晶圓不足造成市場搶購，但下半年市場需求開始降低，延續至今。預計第二季銷售有慢慢回升的趨勢。
2023/4	0.09	-2.42	-57.57	0.33	-53.96	0.25	10.82	市場持續低迷，銷售量維持第一季狀況。
2023/3	0.09	14.24	-56.4	0.24	-52.52	0.24	10.97	去年上半年缺貨高峰，因此出貨量和銷貨金額大增。今年Q1市場持續低迷，銷售持續處於低點。
2023/2	0.08	1.31	-50.6	0.15	-49.97	0.24	10.8	去年上半年因晶圓不足造成市場搶購，但下半年市場需求開始降低，延續至今。
2023/1	0.08	-17.2	-49.31	0.08	-49.31	0.25	10.41	-
2022/12	0.09	6.63	-36.93	1.6	11.36	0.29	8.66	-
2022/11	0.09	-25.73	-37.55	1.51	16.81	0.29	8.68	-
2022/10	0.12	27.46	-11.91	1.42	23.3	0.31	8.13	-
2022/9	0.09	-14.2	-31.31	1.3	27.84	0.29	8.37	-
2022/8	0.11	8.67	-11.24	1.21	36.64	0.32	7.74	-
2022/7	0.1	-14.96	-12.66	1.11	44.06	0.4	6.16	-
2022/6	0.11	-38.87	-7.33	1.01	53.68	0.5	4.35	訂單增加
2022/5	0.19	-7.28	62.14	0.9	67.8	0.59	3.71	訂單增加
2022/4	0.2	0.28	67.89	0.71	69.36	0.56	3.92	訂單增加
2022/3	0.2	29.42	56.73	0.51	69.95	0.51	1.4	訂單增加
2022/2	0.16	3.97	114.56	0.31	79.96	0.45	1.58	訂單增加
2022/1	0.15	3.01	54.12	0.15	54.12	0.43	1.64	訂單增加
2021/12	0.15	5.57	-17.38	1.44	0.57	0.41	1.11	-
2021/11	0.14	4.77	4.21	1.29	3.09	0.4	1.15	-
2021/10	0.13	-0.6	8.79	1.15	2.96	0.38	1.2	-
2021/9	0.13	10.86	31.76	1.02	2.26	0.36	1.05	-
2021/8	0.12	6.94	42.8	0.89	-1.03	0.35	1.07	-
2021/7	0.11	-9.77	25.61	0.77	-5.53	0.35	1.08	-
2021/6	0.12	6.95	-16.35	0.66	-9.34	0.36	0.86	-
2021/5	0.12	-3.98	-12.65	0.53	-7.55	0.36	0.85	-
2021/4	0.12	-6.38	-12.08	0.42	-6.03	0.32	0.96	-
2021/3	0.13	77.18	-15.01	0.3	-3.35	0.3	0.94	-
2021/2	0.07	-25.31	-18.96	0.17	7.86	0.35	0.81	-
2021/1	0.1	-44.78	43.29	0.1	43.29	0.41	0.69	-
2020/12	0.18	33.18	31.35	1.43	5.19	0.43	0.54	-
2020/11	0.13	9.37	-9.71	1.25	2.32	0.35	0.65	-
2020/10	0.12	20.38	-2.8	1.12	3.96	0.3	0.76	-
2020/9	0.1	20.14	-14.97	1.0	4.84	0.27	1.1	-
2020/8	0.08	-5.92	-23.47	0.9	7.64	0.32	0.94	-
2020/7	0.09	-39.92	-1.34	0.81	12.33	0.37	0.81	-
2020/6	0.15	11.68	27.81	0.73	14.27	0.42	0.7	-
2020/5	0.13	-3.36	19.25	0.58	11.25	0.42	0.69	-
2020/4	0.14	-9.5	6.91	0.45	9.08	0.38	0.77	-
2020/3	0.15	68.94	37.82	0.31	10.07	0.31	0.81	-
2020/2	0.09	32.06	18.94	0.16	-7.77	0.29	0.86	-
2020/1	0.07	-49.38	-28.88	0.07	-28.88	0.35	0.72	-
2019/12	0.13	-8.45	49.37	1.36	-1.45	0.4	0.72	-
2019/11	0.15	17.73	23.48	1.22	-4.99	0.0	N/A	-
2019/10	0.12	5.31	21.78	1.08	-7.88	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY	營業利益 YoY		稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2023 (10)	36	20.0	-1.29	-0.86	0	1.16	-27.5	15.02	-56.86	-26.43	0	-39.73	-0.31	0	-0.46	-0.46
2022 (9)	30	15.38	-0.11	0.22	15.79	1.6	11.11	34.82	-13.45	5.00	-0.6	-1.99	0.08	14.29	-0.03	-0.03
2021 (8)	26	30.0	0.19	0.19	0	1.44	0.7	40.23	14.48	5.03	0	3.48	0.07	0	0.05	0.05
2020 (7)	20	0.0	-0.48	-0.14	0	1.43	5.15	35.14	9.0	-5.80	0	-9.09	-0.08	0	-0.13	-0.1
2019 (6)	20	-71.43	-3.47	0.03	0	1.36	-1.45	32.24	-2.63	-34.90	0	-86.75	-0.47	0	-1.18	-0.69
2018 (5)	70	0.0	-0.77	-1.42	0	1.38	-8.61	33.11	12.28	-53.09	0	-55.52	-0.73	0	-0.76	-0.54
2017 (4)	70	18.64	-1.42	-2.50	0	1.51	-20.94	29.49	24.59	-52.72	0	-71.74	-0.79	0	-0.88	-0.99
2016 (3)	59	11.32	-1.22	-1.97	0	1.91	-54.63	23.67	-1.66	-38.23	0	-38.67	-0.73	0	-0.74	-0.72
2015 (2)	53	15.22	-0.26	-0.22	0	4.21	-10.62	24.07	49.88	-1.74	0	-3.24	-0.07	0	-0.14	-0.14
2014 (1)	46	2.22	-0.92	-1.25	0	4.71	55.96	16.06	0	-9.56	0	-9.02	-0.45	0	-0.42	-0.42