- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 9.46 | -33.8 | 40.85 | 0.64 | 26.26 | -1.8 | 5.03 | 42.34 | 24.05 | -8.52 | 17.77 | -16.38 | 11.71 | -21.62 | 9.55 | -19.82 | 0.49 | -9.26 | 31.07 | 1.11 | 30.73 | -16.13 | 109.15 | 7.34 | -9.23 | 0 | 1.32 | -4.37 | 6.38 | 0.63 |
| 2018 (9) | 14.29 | 12.43 | 40.59 | 2.81 | 26.74 | 7.87 | 3.53 | 2.13 | 26.29 | 1.39 | 21.25 | -2.34 | 14.94 | 1.63 | 11.91 | 2.06 | 0.54 | 3.85 | 30.73 | 1.99 | 36.64 | 62.7 | 101.69 | 6.36 | -1.69 | 0 | 1.38 | -14.65 | 6.34 | -20.45 |
| 2017 (8) | 12.71 | -8.56 | 39.48 | -1.72 | 24.79 | -2.9 | 3.46 | 25.0 | 25.93 | 3.35 | 21.76 | 4.21 | 14.70 | -11.07 | 11.67 | -12.78 | 0.52 | -18.75 | 30.13 | 7.57 | 22.52 | -41.25 | 95.61 | -6.03 | 4.39 | 0 | 1.62 | 0 | 7.97 | 4.59 |
| 2016 (7) | 13.90 | -15.96 | 40.17 | -0.54 | 25.53 | -2.48 | 2.77 | 6.18 | 25.09 | -8.83 | 20.88 | -10.62 | 16.53 | -31.35 | 13.38 | -37.12 | 0.64 | -29.67 | 28.01 | -7.19 | 38.33 | 293.13 | 101.75 | 6.94 | -1.75 | 0 | 0.00 | 0 | 7.62 | -4.99 |
| 2015 (6) | 16.54 | 114.25 | 40.39 | -1.13 | 26.18 | -0.65 | 2.61 | -15.0 | 27.52 | 4.01 | 23.36 | 20.29 | 24.08 | -14.85 | 21.28 | -8.12 | 0.91 | -22.88 | 30.18 | 1.38 | 9.75 | -48.47 | 95.14 | -4.49 | 4.86 | 1167.24 | 0.00 | 0 | 8.02 | 0.5 |
| 2014 (5) | 7.72 | -30.2 | 40.85 | 7.22 | 26.35 | 7.82 | 3.07 | -13.4 | 26.46 | 8.93 | 19.42 | 7.23 | 28.28 | -8.0 | 23.16 | -2.93 | 1.18 | -8.53 | 29.77 | 5.05 | 18.92 | -34.21 | 99.62 | -0.99 | 0.38 | 0 | 0.00 | 0 | 7.98 | 17.53 |
| 2013 (4) | 11.06 | 20.09 | 38.10 | 1.46 | 24.44 | 0.08 | 3.54 | 3.76 | 24.29 | 1.0 | 18.11 | 1.57 | 30.74 | -7.05 | 23.86 | 6.95 | 1.29 | 6.61 | 28.34 | 0.39 | 28.76 | -17.26 | 100.61 | -0.98 | -0.61 | 0 | 0.00 | 0 | 6.79 | 2.41 |
| 2012 (3) | 9.21 | 0 | 37.55 | 0 | 24.42 | 0 | 3.41 | 0 | 24.05 | 0 | 17.83 | 0 | 33.07 | 0 | 22.31 | 0 | 1.21 | 0 | 28.23 | 0 | 34.76 | 0 | 101.61 | 0 | -1.46 | 0 | 0.00 | 0 | 6.63 | 0 |
