資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.53 | -76.23 | 3.13 | 627.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.44 | -40.93 | 0.11 | -93.12 | 1.28 | -63.94 | 7.79 | -38.96 | 0.77 | -68.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 125.0 | 4.58 | 14.79 | 0.63 | 34.04 | 0.3 | -36.17 | 1.51 | -36.82 | 2.44 | -26.73 | -0.3 | 0 | 1.21 | -42.11 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 2.23 | -70.35 | 0.43 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 27.83 | 83.09 | 1.6 | 102.53 | 3.55 | 69.05 | 12.76 | -7.67 | 2.42 | 1.68 | 0 | 0 | 0.1 | -16.67 | 0.04 | 100.0 | 3.99 | 6.12 | 0.47 | 20.51 | 0.47 | 20.51 | 2.39 | 57.24 | 3.33 | 44.78 | -0.3 | 0 | 2.09 | 99.05 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 7.52 | 30.1 | 0.43 | -17.31 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 15.2 | 3.19 | 0.79 | -52.41 | 2.1 | 56.72 | 13.82 | 51.87 | 2.38 | 580.0 | 0 | 0 | 0.12 | -7.69 | 0.02 | 0.0 | 3.76 | 15.34 | 0.39 | 77.27 | 0.39 | 387.5 | 1.52 | -35.32 | 2.3 | -13.21 | -0.47 | 0 | 1.05 | -46.43 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 5.78 | -3.83 | 0.52 | 246.67 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 14.73 | -16.54 | 1.66 | 48.21 | 1.34 | 0.75 | 9.10 | 20.72 | 0.35 | -33.96 | 0 | 0 | 0.13 | -13.33 | 0.02 | -50.0 | 3.26 | 0.31 | 0.22 | 100.0 | 0.08 | 0.0 | 2.35 | 62.07 | 2.65 | 61.59 | -0.39 | 0 | 1.96 | 43.07 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 6.01 | 213.02 | 0.15 | -57.14 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 17.65 | 42.34 | 1.12 | 28.74 | 1.33 | -21.3 | 7.54 | -44.71 | 0.53 | -68.45 | 0 | 0 | 0.15 | -11.76 | 0.04 | -20.0 | 3.25 | 43.17 | 0.11 | 266.67 | 0.08 | 0 | 1.45 | 22.88 | 1.64 | 36.67 | -0.08 | 0 | 1.37 | 24.55 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 1.92 | 43.28 | 0.35 | -49.28 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 12.4 | 148.5 | 0.87 | 2800.0 | 1.69 | 76.04 | 13.63 | -29.16 | 1.68 | 61.54 | 0 | 0 | 0.17 | -10.53 | 0.05 | 66.67 | 2.27 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0 | 0 | 1.18 | 391.67 | 1.2 | 361.54 | -0.08 | 0 | 1.1 | 358.33 | 0.00 | 0 |
| 2017 (4) | 1.34 | -23.86 | 0.69 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 4.99 | 16.05 | 0.03 | -81.25 | 0.96 | -42.51 | 19.24 | -50.46 | 1.04 | 235.48 | 0 | 0 | 0.19 | -9.52 | 0.03 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0 | 0 | 0.24 | 9.09 | 0.26 | 13.04 | 0 | 0 | 0.24 | 9.09 | 0.00 | 0 |
| 2016 (3) | 1.76 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 4.3 | 0 | 0.16 | 0 | 1.67 | 0 | 38.84 | 0 | 0.31 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | 0 | 0.03 | 0 | 2.27 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0 | 0.23 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.11 | -66.96 | 296.43 | 1.05 | -25.53 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.59 | 74.69 | 44.07 | -0.02 | 77.78 | 33.33 | 3.46 | -15.61 | 110.98 | 22.91 | -25.17 | 251.95 | 0.64 | 33.33 | 23.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | -40.0 | 5.82 | 0.0 | 27.07 | 0.64 | 0.0 | 1.59 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | -2.78 | -76.82 | 1.29 | -0.77 | -47.13 | -0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | -95.87 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (19) | 3.36 | 265.22 | 522.22 | 1.41 | -45.35 | 2250.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.2 | 21.67 | 0.95 | -0.09 | 71.88 | -212.5 | 4.1 | 24.24 | 247.46 | 30.62 | 23.96 | 625.28 | 0.48 | 9.09 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | 50.0 | 5.82 | 12.14 | 27.07 | 0.64 | 1.59 | 1.59 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | -69.75 | -76.62 | 1.3 | -38.68 | -47.37 | -0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | -93.26 | -95.16 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (18) | 0.92 | 73.58 | -41.03 | 2.58 | -17.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.63 | -28.53 | -53.94 | -0.32 | 0 | -633.33 | 3.3 | 157.81 | 41.03 | 24.70 | 217.25 | 214.88 | 0.44 | -42.86 | -58.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -22.22 | 75.0 | 5.19 | 13.32 | 30.08 | 0.63 | 0.0 | 34.04 | 0.3 | 0.0 | -36.17 | 1.19 | -21.19 | -51.43 | 2.12 | -13.11 | -37.46 | -0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | -26.45 | -58.6 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (17) | 0.53 | 89.29 | -76.23 | 3.13 | 78.86 | 627.91 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.68 | -5.15 | -70.39 | 0 | 100.0 | -100.0 | 1.28 | -21.95 | -63.94 | 7.79 | 19.59 | -38.96 | 0.77 | 48.08 | -68.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.09 | -10.0 | 125.0 | 4.58 | 0.0 | 14.79 | 0.63 | 0.0 | 34.04 | 0.3 | 0.0 | -36.17 | 1.51 | 0.0 | -36.82 | 2.44 | 0.0 | -26.73 | -0.3 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | -42.11 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (16) | 0.28 | -48.15 | -88.14 | 1.75 | 2816.67 | 98.86 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.88 | 22.4 | -41.57 | -0.03 | -137.5 | -106.98 | 1.64 | 38.98 | 46.43 | 6.51 | 54.21 | -10.48 | 0.52 | -35.0 | -89.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.1 | 150.0 | 100.0 | 4.58 | 0.0 | 15.66 | 0.63 | 0.0 | 34.04 | 0.3 | 0.0 | -36.17 | 1.51 | -1.95 | -1.31 | 2.44 | -1.21 | -1.21 | -0.3 | 0.0 | 36.17 | 1.21 | -2.42 | 14.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (15) | 0.54 | -65.38 | -88.61 | 0.06 | 0 | -89.83 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.17 | -44.48 | -37.23 | 0.08 | 33.33 | -27.27 | 1.18 | -49.57 | 136.0 | 4.22 | -46.18 | -26.03 | 0.8 | -23.81 | -70.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 4.58 | 14.79 | 15.66 | 0.63 | 34.04 | 34.04 | 0.3 | -36.17 | -36.17 | 1.54 | -37.14 | 40.0 | 2.47 | -27.14 | 21.08 | -0.3 | 0.0 | 36.17 | 1.24 | -42.33 | 96.83 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (14) | 1.56 | -30.04 | -78.69 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.71 | -54.06 | 53.91 | 0.06 | -93.02 | -70.0 | 2.34 | -34.08 | 175.29 | 7.84 | -38.5 | -65.76 | 1.05 | -56.61 | -58.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.04 | 0.0 | 300.0 | 3.99 | 0.0 | 6.12 | 0.47 | 0.0 | 20.51 | 0.47 | 0.0 | 20.51 | 2.45 | 2.51 | 43.27 | 3.39 | 1.8 | 36.14 | -0.3 | 0.0 | 36.17 | 2.15 | 2.87 | 73.39 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (13) | 2.23 | -5.51 | 0 | 0.43 | -51.14 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.43 | 87.2 | 0 | 0.86 | 100.0 | 0 | 3.55 | 216.96 | 0 | 12.76 | 75.4 | 0 | 2.42 | -52.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0 | 3.99 | 0.76 | 0 | 0.47 | 0.0 | 0 | 0.47 | 0.0 | 0 | 2.39 | 56.21 | 0 | 3.33 | 34.82 | 0 | -0.3 | 36.17 | 0 | 2.09 | 97.17 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (12) | 2.36 | -50.21 | 0 | 0.88 | 49.15 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.64 | 31.49 | 0 | 0.43 | 290.91 | 0 | 1.12 | 124.0 | 0 | 7.27 | 27.42 | 0 | 5.05 | 87.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 3.96 | 0.0 | 0 | 0.47 | 0.0 | 0 | 0.47 | 0.0 | 0 | 1.53 | 39.09 | 0 | 2.47 | 21.08 | 0 | -0.47 | 0.0 | 0 | 1.06 | 68.25 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (11) | 4.74 | -35.25 | 0 | 0.59 | -9.23 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.05 | 36.12 | 0 | 0.11 | -45.0 | 0 | 0.5 | -41.18 | 0 | 5.71 | -75.09 | 0 | 2.7 | 7.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0 | 0.05 | 400.0 | 0 | 3.96 | 5.32 | 0 | 0.47 | 20.51 | 0 | 0.47 | 20.51 | 0 | 1.1 | -35.67 | 0 | 2.04 | -18.07 | 0 | -0.47 | 0.0 | 0 | 0.63 | -49.19 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q1 (10) | 7.32 | 0 | 0 | 0.65 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.71 | 0 | 0 | 0.2 | 0 | 0 | 0.85 | 0 | 0 | 22.91 | 0 | 0 | 2.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 3.76 | 0 | 0 | 0.39 | 0 | 0 | 0.39 | 0 | 0 | 1.71 | 0 | 0 | 2.49 | 0 | 0 | -0.47 | 0 | 0 | 1.24 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
