- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 1.94 | 36.62 | 117.98 | 62.10 | 1.04 | 16.25 | 30.73 | -10.07 | 3.09 | 41.27 | 26.87 | 86.49 | 34.79 | 33.81 | 85.84 | 6.44 | -21.08 | 3.04 | 5.22 | -5.43 | 26.7 | 0.15 | -28.57 | -28.57 | 44.09 | 25.08 | 71.49 | 15.81 | -65.3 | -69.6 | 75.00 | -28.57 | -44.35 | 25.00 | 600.0 | 171.88 | 25.91 | -14.66 | 73.66 |
| 24Q3 (19) | 1.42 | -17.44 | 153.57 | 61.46 | 24.06 | 59.68 | 34.17 | 18.52 | 314.68 | 32.53 | -0.37 | 108.13 | 26.00 | -2.07 | 108.0 | 8.16 | -25.68 | 92.45 | 5.52 | -23.01 | 100.0 | 0.21 | -22.22 | 0.0 | 35.25 | 0.92 | 83.69 | 45.56 | -16.28 | -27.99 | 105.00 | 20.0 | 96.88 | -5.00 | -140.0 | -110.71 | 30.36 | 144.25 | 85.12 |
| 24Q2 (18) | 1.72 | 8.86 | 330.0 | 49.54 | -9.18 | 55.88 | 28.83 | -8.79 | 211.34 | 32.65 | -17.4 | 208.02 | 26.55 | -13.74 | 190.16 | 10.98 | 2.62 | 267.22 | 7.17 | 0.84 | 248.06 | 0.27 | 17.39 | 22.73 | 34.93 | -18.02 | 144.44 | 54.42 | -0.46 | 2.91 | 87.50 | 9.37 | 9.37 | 12.50 | -37.5 | 25.0 | 12.43 | -7.1 | -22.65 |
| 24Q1 (17) | 1.58 | 77.53 | 1028.57 | 54.55 | 2.12 | 81.77 | 31.61 | 6.04 | 1363.43 | 39.53 | 78.63 | 430.6 | 30.78 | 64.42 | 577.97 | 10.70 | 71.2 | 881.65 | 7.11 | 72.57 | 717.24 | 0.23 | 9.52 | 43.75 | 42.61 | 65.73 | 251.57 | 54.67 | 5.13 | 12.63 | 80.00 | -40.65 | 300.0 | 20.00 | 157.5 | -66.67 | 13.38 | -10.32 | -37.45 |
| 23Q4 (16) | 0.89 | 58.93 | 1212.5 | 53.42 | 38.79 | 166.04 | 29.81 | 261.77 | 348.42 | 22.13 | 41.59 | 497.31 | 18.72 | 49.76 | 1292.36 | 6.25 | 47.41 | 1076.56 | 4.12 | 49.28 | 2268.42 | 0.21 | 0.0 | -19.23 | 25.71 | 33.98 | 0 | 52.00 | -17.81 | -5.13 | 134.78 | 152.72 | -42.24 | -34.78 | -174.53 | 70.19 | 14.92 | -9.02 | -39.37 |
| 23Q3 (15) | 0.56 | 40.0 | 0 | 38.49 | 21.11 | 0 | 8.24 | -11.02 | 0 | 15.63 | 47.45 | 0 | 12.50 | 36.61 | 0 | 4.24 | 41.81 | 0 | 2.76 | 33.98 | 0 | 0.21 | -4.55 | 0 | 19.19 | 34.29 | 0 | 63.27 | 19.65 | 0 | 53.33 | -33.33 | 0 | 46.67 | 366.67 | 0 | 16.40 | 2.05 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.40 | 185.71 | 0 | 31.78 | 5.9 | 0 | 9.26 | 328.7 | 0 | 10.60 | 42.28 | 0 | 9.15 | 101.54 | 0 | 2.99 | 174.31 | 0 | 2.06 | 136.78 | 0 | 0.22 | 37.5 | 0 | 14.29 | 17.9 | 0 | 52.88 | 8.94 | 0 | 80.00 | 300.0 | 0 | 10.00 | -83.33 | 0 | 16.07 | -24.87 | 0 |
| 23Q1 (13) | 0.14 | 275.0 | 0 | 30.01 | 49.45 | 0 | 2.16 | 118.0 | 0 | 7.45 | 233.75 | 0 | 4.54 | 389.17 | 0 | 1.09 | 270.31 | 0 | 0.87 | 557.89 | 0 | 0.16 | -38.46 | 0 | 12.12 | 0 | 0 | 48.54 | -11.44 | 0 | 20.00 | -91.43 | 0 | 60.00 | 151.43 | 0 | 21.39 | -13.08 | 0 |
| 22Q4 (12) | -0.08 | 0 | 0 | 20.08 | 0 | 0 | -12.00 | 0 | 0 | -5.57 | 0 | 0 | -1.57 | 0 | 0 | -0.64 | 0 | 0 | -0.19 | 0 | 0 | 0.26 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 54.81 | 0 | 0 | 233.33 | 0 | 0 | -116.67 | 0 | 0 | 24.61 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 6.60 | 236.73 | 56.66 | 43.12 | 31.21 | 128.48 | 1.57 | -37.08 | 36.31 | 146.17 | 29.42 | 144.96 | 23.26 | 61.75 | 18.83 | 91.36 | 0.63 | -19.23 | 38.82 | 112.36 | 15.81 | -69.6 | 85.95 | -7.04 | 14.05 | 86.22 | 0.27 | -66.21 | 20.30 | 20.83 |
| 2023 (9) | 1.96 | 243.86 | 39.59 | 56.92 | 13.66 | 0 | 2.49 | -24.58 | 14.75 | 227.05 | 12.01 | 141.65 | 14.38 | 232.87 | 9.84 | 217.42 | 0.78 | 39.29 | 18.28 | 92.42 | 52.00 | -5.13 | 92.45 | 0 | 7.55 | -96.54 | 0.80 | 12.57 | 16.80 | -30.81 |
| 2022 (8) | 0.57 | -76.25 | 25.23 | -29.03 | -5.61 | 0 | 3.31 | 49.59 | 4.51 | -79.09 | 4.97 | -63.21 | 4.32 | -76.07 | 3.10 | -75.18 | 0.56 | -38.46 | 9.50 | -61.37 | 54.81 | -4.11 | -127.27 | 0 | 218.18 | 431.82 | 0.71 | 0 | 24.28 | 66.76 |
| 2021 (7) | 2.40 | 280.95 | 35.55 | 27.74 | 12.83 | 103.97 | 2.21 | 6.08 | 21.57 | 283.13 | 13.51 | 225.54 | 18.05 | 238.01 | 12.49 | 187.13 | 0.91 | -9.9 | 24.59 | 172.31 | 57.16 | 64.82 | 58.97 | -47.58 | 41.03 | 0 | 0.00 | 0 | 14.56 | -4.21 |
| 2020 (6) | 0.63 | 34.04 | 27.83 | -15.15 | 6.29 | 2895.24 | 2.08 | -29.58 | 5.63 | -5.22 | 4.15 | -18.31 | 5.34 | 12.18 | 4.35 | 0.69 | 1.01 | 21.69 | 9.03 | -23.67 | 34.68 | 96.15 | 112.50 | 0 | -12.50 | 0 | 0.00 | 0 | 15.20 | -31.28 |
| 2019 (5) | 0.47 | 104.35 | 32.80 | -2.38 | 0.21 | -87.2 | 2.96 | 337.87 | 5.94 | 134.78 | 5.08 | 95.38 | 4.76 | 110.62 | 4.32 | 105.71 | 0.83 | 2.47 | 11.83 | 45.87 | 17.68 | 110.73 | 0.00 | 0 | 100.00 | 300.0 | 0.00 | 0 | 22.12 | 9.4 |
| 2018 (4) | 0.23 | -53.06 | 33.60 | -12.36 | 1.64 | -75.7 | 0.68 | -15.54 | 2.53 | -44.52 | 2.60 | -49.12 | 2.26 | -53.69 | 2.10 | -54.45 | 0.81 | -10.0 | 8.11 | -27.59 | 8.39 | 41.25 | 50.00 | -62.5 | 25.00 | 0 | 0.00 | 0 | 20.22 | 12.33 |
| 2017 (3) | 0.49 | -10.91 | 38.34 | -1.99 | 6.75 | 56.61 | 0.80 | -32.0 | 4.56 | -2.56 | 5.11 | -22.81 | 4.88 | -24.11 | 4.61 | -24.8 | 0.90 | -3.23 | 11.20 | -13.45 | 5.94 | -20.59 | 133.33 | 33.33 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 18.00 | -22.35 |
| 2016 (2) | 0.55 | 0 | 39.12 | 0 | 4.31 | 0 | 1.18 | 0 | 4.68 | 0 | 6.62 | 0 | 6.43 | 0 | 6.13 | 0 | 0.93 | 0 | 12.94 | 0 | 7.48 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 23.18 | 0 |
