- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.42 | -17.44 | 153.57 | 61.46 | 24.06 | 59.68 | 34.17 | 18.52 | 314.68 | 32.53 | -0.37 | 108.13 | 26.00 | -2.07 | 108.0 | 8.16 | -25.68 | 92.45 | 5.52 | -23.01 | 100.0 | 0.21 | -22.22 | 0.0 | 35.25 | 0.92 | 83.69 | 45.56 | -16.28 | -27.99 | 105.00 | 20.0 | 96.88 | -5.00 | -140.0 | -110.71 | 30.36 | 144.25 | 85.12 |
| 24Q2 (19) | 1.72 | 8.86 | 330.0 | 49.54 | -9.18 | 55.88 | 28.83 | -8.79 | 211.34 | 32.65 | -17.4 | 208.02 | 26.55 | -13.74 | 190.16 | 10.98 | 2.62 | 267.22 | 7.17 | 0.84 | 248.06 | 0.27 | 17.39 | 22.73 | 34.93 | -18.02 | 144.44 | 54.42 | -0.46 | 2.91 | 87.50 | 9.37 | 9.37 | 12.50 | -37.5 | 25.0 | 12.43 | -7.1 | -22.65 |
| 24Q1 (18) | 1.58 | 77.53 | 1028.57 | 54.55 | 2.12 | 81.77 | 31.61 | 6.04 | 1363.43 | 39.53 | 78.63 | 430.6 | 30.78 | 64.42 | 577.97 | 10.70 | 71.2 | 881.65 | 7.11 | 72.57 | 717.24 | 0.23 | 9.52 | 43.75 | 42.61 | 65.73 | 251.57 | 54.67 | 5.13 | 12.63 | 80.00 | -40.65 | 300.0 | 20.00 | 157.5 | -66.67 | 13.38 | -10.32 | -37.45 |
| 23Q4 (17) | 0.89 | 58.93 | 1212.5 | 53.42 | 38.79 | 166.04 | 29.81 | 261.77 | 348.42 | 22.13 | 41.59 | 497.31 | 18.72 | 49.76 | 1292.36 | 6.25 | 47.41 | 1076.56 | 4.12 | 49.28 | 2268.42 | 0.21 | 0.0 | -19.23 | 25.71 | 33.98 | 0 | 52.00 | -17.81 | -5.13 | 134.78 | 152.72 | -42.24 | -34.78 | -174.53 | 70.19 | 14.92 | -9.02 | -39.37 |
| 23Q3 (16) | 0.56 | 40.0 | 0 | 38.49 | 21.11 | 0 | 8.24 | -11.02 | 0 | 15.63 | 47.45 | 0 | 12.50 | 36.61 | 0 | 4.24 | 41.81 | 0 | 2.76 | 33.98 | 0 | 0.21 | -4.55 | 0 | 19.19 | 34.29 | 0 | 63.27 | 19.65 | 0 | 53.33 | -33.33 | 0 | 46.67 | 366.67 | 0 | 16.40 | 2.05 | 0 |
| 23Q2 (15) | 0.40 | 185.71 | 0 | 31.78 | 5.9 | 0 | 9.26 | 328.7 | 0 | 10.60 | 42.28 | 0 | 9.15 | 101.54 | 0 | 2.99 | 174.31 | 0 | 2.06 | 136.78 | 0 | 0.22 | 37.5 | 0 | 14.29 | 17.9 | 0 | 52.88 | 8.94 | 0 | 80.00 | 300.0 | 0 | 10.00 | -83.33 | 0 | 16.07 | -24.87 | 0 |
| 23Q1 (14) | 0.14 | 275.0 | 0 | 30.01 | 49.45 | 0 | 2.16 | 118.0 | 0 | 7.45 | 233.75 | 0 | 4.54 | 389.17 | 0 | 1.09 | 270.31 | 0 | 0.87 | 557.89 | 0 | 0.16 | -38.46 | 0 | 12.12 | 0 | 0 | 48.54 | -11.44 | 0 | 20.00 | -91.43 | 0 | 60.00 | 151.43 | 0 | 21.39 | -13.08 | 0 |
| 22Q4 (13) | -0.08 | 0 | 0 | 20.08 | 0 | 0 | -12.00 | 0 | 0 | -5.57 | 0 | 0 | -1.57 | 0 | 0 | -0.64 | 0 | 0 | -0.19 | 0 | 0 | 0.26 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 54.81 | 0 | 0 | 233.33 | 0 | 0 | -116.67 | 0 | 0 | 24.61 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.80 | 12.57 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.71 | 0 | 0.00 | 0 |
