- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.68 | -6.85 | -35.24 | 33.71 | 3.25 | 2.93 | 3.29 | -0.9 | -33.67 | 3.78 | -3.32 | -27.72 | 3.03 | -5.61 | -27.51 | 0.79 | -5.95 | -37.8 | 0.59 | -3.28 | -32.95 | 0.17 | 0.0 | -10.53 | 11.35 | 0.0 | -6.35 | 47.45 | -13.7 | -9.53 | 87.50 | 3.12 | -8.52 | 12.50 | -17.5 | 187.5 | 15.45 | 0.98 | 8.57 |
| 24Q2 (19) | 0.73 | -1.35 | -56.55 | 32.65 | -0.97 | -4.0 | 3.32 | 1.84 | -55.01 | 3.91 | -0.76 | -49.48 | 3.21 | 1.9 | -48.06 | 0.84 | -1.18 | -63.16 | 0.61 | -3.17 | -55.47 | 0.17 | -5.56 | -19.05 | 11.35 | -0.35 | -20.74 | 54.98 | 4.82 | -15.93 | 84.85 | 3.7 | -11.41 | 15.15 | -16.67 | 258.59 | 15.30 | -7.16 | 6.32 |
| 24Q1 (18) | 0.74 | -41.27 | -69.17 | 32.97 | -3.68 | -6.34 | 3.26 | -41.68 | -65.68 | 3.94 | -35.93 | -58.79 | 3.15 | -36.11 | -58.82 | 0.85 | -40.97 | -73.93 | 0.63 | -38.24 | -66.67 | 0.18 | -5.26 | -25.0 | 11.39 | -14.1 | -28.32 | 52.45 | -0.32 | -41.99 | 81.82 | -9.66 | -18.18 | 18.18 | 92.73 | 1536.36 | 16.48 | 10.83 | 13.81 |
| 23Q4 (17) | 1.26 | 20.0 | -50.0 | 34.23 | 4.52 | -1.33 | 5.59 | 12.7 | -39.57 | 6.15 | 17.59 | -35.4 | 4.93 | 17.94 | -35.3 | 1.44 | 13.39 | -55.96 | 1.02 | 15.91 | -49.0 | 0.19 | 0.0 | -24.0 | 13.26 | 9.41 | -14.01 | 52.62 | 0.32 | -26.83 | 90.57 | -5.32 | -7.47 | 9.43 | 116.98 | 195.6 | 14.87 | 4.5 | 10.23 |
| 23Q3 (16) | 1.05 | -37.5 | -59.14 | 32.75 | -3.7 | -2.5 | 4.96 | -32.79 | -48.28 | 5.23 | -32.43 | -46.58 | 4.18 | -32.36 | -46.75 | 1.27 | -44.3 | -63.29 | 0.88 | -35.77 | -56.86 | 0.19 | -9.52 | -24.0 | 12.12 | -15.36 | -22.56 | 52.45 | -19.8 | -23.39 | 95.65 | -0.13 | -2.31 | 4.35 | 2.9 | 108.7 | 14.23 | -1.11 | 12.85 |
| 23Q2 (15) | 1.68 | -30.0 | -63.64 | 34.01 | -3.38 | -0.15 | 7.38 | -22.32 | -46.71 | 7.74 | -19.04 | -43.91 | 6.18 | -19.22 | -44.07 | 2.28 | -30.06 | -65.08 | 1.37 | -27.51 | -62.47 | 0.21 | -12.5 | -34.38 | 14.32 | -9.88 | -22.0 | 65.40 | -27.66 | -22.4 | 95.77 | -4.23 | -4.23 | 4.23 | 280.28 | 835.21 | 14.39 | -0.62 | 27.57 |
| 23Q1 (14) | 2.40 | -4.76 | 1.27 | 35.20 | 1.47 | 5.93 | 9.50 | 2.7 | 1.39 | 9.56 | 0.42 | 4.03 | 7.65 | 0.39 | 4.37 | 3.26 | -0.31 | -2.4 | 1.89 | -5.5 | -5.03 | 0.24 | -4.0 | -7.69 | 15.89 | 3.05 | 5.58 | 90.41 | 25.73 | 11.6 | 100.00 | 2.17 | -2.2 | 1.11 | -65.19 | 149.44 | 14.48 | 7.34 | 7.02 |
| 22Q4 (13) | 2.52 | -1.95 | 0 | 34.69 | 3.27 | 0 | 9.25 | -3.55 | 0 | 9.52 | -2.76 | 0 | 7.62 | -2.93 | 0 | 3.27 | -5.49 | 0 | 2.00 | -1.96 | 0 | 0.25 | 0.0 | 0 | 15.42 | -1.47 | 0 | 71.91 | 5.04 | 0 | 97.87 | -0.05 | 0 | 3.19 | 53.19 | 0 | 13.49 | 6.98 | 0 |
| 22Q3 (12) | 2.57 | -44.37 | 0 | 33.59 | -1.38 | 0 | 9.59 | -30.76 | 0 | 9.79 | -29.06 | 0 | 7.85 | -28.96 | 0 | 3.46 | -47.01 | 0 | 2.04 | -44.11 | 0 | 0.25 | -21.88 | 0 | 15.65 | -14.76 | 0 | 68.46 | -18.77 | 0 | 97.92 | -2.08 | 0 | 2.08 | 462.5 | 0 | 12.61 | 11.79 | 0 |
| 22Q2 (11) | 4.62 | 94.94 | 0 | 34.06 | 2.5 | 0 | 13.85 | 47.81 | 0 | 13.80 | 50.16 | 0 | 11.05 | 50.75 | 0 | 6.53 | 95.51 | 0 | 3.65 | 83.42 | 0 | 0.32 | 23.08 | 0 | 18.36 | 21.99 | 0 | 84.28 | 4.04 | 0 | 100.00 | -2.2 | 0 | -0.57 | 74.43 | 0 | 11.28 | -16.63 | 0 |
| 22Q1 (10) | 2.37 | 0 | 0 | 33.23 | 0 | 0 | 9.37 | 0 | 0 | 9.19 | 0 | 0 | 7.33 | 0 | 0 | 3.34 | 0 | 0 | 1.99 | 0 | 0 | 0.26 | 0 | 0 | 15.05 | 0 | 0 | 81.01 | 0 | 0 | 102.25 | 0 | 0 | -2.25 | 0 | 0 | 13.53 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 6.21 | -48.59 | 34.06 | 0.44 | 6.91 | -35.66 | 6.16 | 22.8 | 7.22 | -33.09 | 5.78 | -33.02 | 7.83 | -50.91 | 5.17 | -46.26 | 0.84 | -22.22 | 13.94 | -14.22 | 52.62 | -26.83 | 95.77 | -3.59 | 4.23 | 860.38 | 0.09 | -40.3 | 14.49 | 14.73 |
| 2022 (9) | 12.08 | 37.43 | 33.91 | 5.18 | 10.74 | 25.03 | 5.02 | -4.74 | 10.79 | 22.75 | 8.63 | 24.53 | 15.95 | 29.46 | 9.62 | 25.59 | 1.08 | 2.86 | 16.25 | 11.53 | 71.91 | 1.8 | 99.34 | 1.46 | 0.44 | -81.55 | 0.15 | 0 | 12.63 | -9.46 |
| 2021 (8) | 8.79 | -12.54 | 32.24 | 2.28 | 8.59 | -3.48 | 5.27 | 6.75 | 8.79 | 0.34 | 6.93 | 0.14 | 12.32 | -12.44 | 7.66 | -9.88 | 1.05 | -10.26 | 14.57 | 2.32 | 70.64 | 6.03 | 97.91 | -3.5 | 2.39 | 0 | 0.00 | 0 | 13.95 | 0.79 |
| 2020 (7) | 10.05 | 9.24 | 31.52 | -3.93 | 8.90 | -1.98 | 4.94 | -8.39 | 8.76 | -2.45 | 6.92 | -0.29 | 14.07 | -3.89 | 8.50 | -11.92 | 1.17 | -11.36 | 14.24 | -4.75 | 66.62 | -19.21 | 101.47 | 0.21 | -1.76 | 0 | 0.00 | 0 | 13.84 | -2.47 |
| 2019 (6) | 9.20 | -30.98 | 32.81 | -7.6 | 9.08 | -23.25 | 5.39 | 819.86 | 8.98 | -26.15 | 6.94 | -26.87 | 14.64 | 0 | 9.65 | 0 | 1.32 | 0 | 14.95 | 16.71 | 82.46 | 138.39 | 101.26 | 4.22 | -1.26 | 0 | 0.00 | 0 | 14.19 | -0.84 |
| 2018 (5) | 13.33 | 0 | 35.51 | 0 | 11.83 | 0 | 0.59 | 0 | 12.16 | 0 | 9.49 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 12.81 | 0 | 34.59 | 0 | 97.16 | 0 | 2.63 | 0 | 0.00 | 0 | 14.31 | 0 |
