- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.99 | -28.78 | -10.0 | 72.12 | 8.22 | 7.96 | 18.59 | -0.75 | -42.8 | 18.92 | -47.06 | -43.82 | 14.73 | -51.99 | -44.42 | 3.40 | -26.88 | -37.5 | 2.48 | -30.53 | -41.23 | 0.17 | 41.67 | 6.25 | 26.78 | -36.47 | -32.34 | 28.69 | -43.89 | 72.11 | 97.14 | 81.61 | 0.28 | 2.86 | -94.15 | -8.57 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q2 (19) | 1.39 | 41.84 | 52.75 | 66.64 | -1.41 | 1.09 | 18.73 | -39.31 | -32.19 | 35.74 | 9.16 | 23.45 | 30.68 | 20.98 | 39.64 | 4.65 | 41.77 | 12.59 | 3.57 | 21.84 | 12.26 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 42.15 | 11.33 | 22.49 | 51.13 | 335.52 | 19.74 | 53.49 | -43.17 | -44.45 | 48.84 | 730.23 | 1218.6 | 34.74 | 6.47 | 1.31 |
| 24Q1 (18) | 0.98 | -5.77 | -14.04 | 67.59 | 3.9 | -3.06 | 30.86 | 6.45 | -5.13 | 32.74 | 8.2 | -2.12 | 25.36 | 6.24 | -1.28 | 3.28 | -18.41 | -34.53 | 2.93 | -16.76 | -29.57 | 0.12 | -20.0 | -25.0 | 37.86 | 9.49 | -1.94 | 11.74 | -8.71 | -38.5 | 94.12 | -2.85 | -3.03 | 5.88 | 88.24 | 100.0 | 32.63 | 6.46 | -3.32 |
| 23Q4 (17) | 1.04 | -5.45 | -38.82 | 65.05 | -2.62 | -12.07 | 28.99 | -10.8 | -33.78 | 30.26 | -10.15 | -32.0 | 23.87 | -9.92 | -33.95 | 4.02 | -26.1 | -52.48 | 3.52 | -16.59 | -49.79 | 0.15 | -6.25 | -21.05 | 34.58 | -12.63 | -28.95 | 12.86 | -22.86 | -42.28 | 96.88 | 0.0 | -3.12 | 3.12 | 0.0 | 56.25 | 30.65 | -2.76 | 7.7 |
| 23Q3 (16) | 1.10 | 20.88 | 3.77 | 66.80 | 1.33 | -5.78 | 32.50 | 17.67 | -2.75 | 33.68 | 16.34 | -0.62 | 26.50 | 20.62 | 1.45 | 5.44 | 31.72 | -1.09 | 4.22 | 32.7 | 0.24 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 39.58 | 15.02 | 3.34 | 16.67 | -60.96 | -13.98 | 96.88 | 0.6 | 0.0 | 3.12 | -15.62 | 0 | 31.52 | -8.08 | -3.81 |
| 23Q2 (15) | 0.91 | -20.18 | -6.19 | 65.92 | -5.45 | -2.28 | 27.62 | -15.09 | -9.11 | 28.95 | -13.45 | -7.92 | 21.97 | -14.48 | -13.06 | 4.13 | -17.56 | -18.38 | 3.18 | -23.56 | -18.67 | 0.14 | -12.5 | -6.67 | 34.41 | -10.88 | -4.07 | 42.70 | 123.68 | -1.29 | 96.30 | -0.79 | -0.26 | 3.70 | 25.93 | 7.41 | 34.29 | 1.6 | 11.88 |
| 23Q1 (14) | 1.14 | -32.94 | -3.39 | 69.72 | -5.76 | 1.99 | 32.53 | -25.7 | -9.08 | 33.45 | -24.83 | -7.01 | 25.69 | -28.92 | -11.35 | 5.01 | -40.78 | -15.37 | 4.16 | -40.66 | -16.63 | 0.16 | -15.79 | -5.88 | 38.61 | -20.67 | -5.41 | 19.09 | -14.32 | 6.23 | 97.06 | -2.94 | -2.94 | 2.94 | 47.06 | 0 | 33.75 | 18.59 | 12.28 |
| 22Q4 (13) | 1.70 | 60.38 | -27.04 | 73.98 | 4.34 | 8.33 | 43.78 | 31.0 | 20.81 | 44.50 | 31.31 | 21.55 | 36.14 | 38.36 | 23.18 | 8.46 | 53.82 | -29.26 | 7.01 | 66.51 | -30.32 | 0.19 | 18.75 | -44.12 | 48.67 | 27.08 | 17.67 | 22.28 | 14.96 | 14.43 | 100.00 | 3.23 | 1.45 | 2.00 | 0 | 40.0 | 28.46 | -13.15 | 0.67 |
| 22Q3 (12) | 1.06 | 9.28 | 0 | 70.90 | 5.1 | 0 | 33.42 | 9.97 | 0 | 33.89 | 7.79 | 0 | 26.12 | 3.36 | 0 | 5.50 | 8.7 | 0 | 4.21 | 7.67 | 0 | 0.16 | 6.67 | 0 | 38.30 | 6.77 | 0 | 19.38 | -55.2 | 0 | 96.88 | 0.33 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 32.77 | 6.92 | 0 |
| 22Q2 (11) | 0.97 | -17.8 | 0 | 67.46 | -1.32 | 0 | 30.39 | -15.06 | 0 | 31.44 | -12.59 | 0 | 25.27 | -12.8 | 0 | 5.06 | -14.53 | 0 | 3.91 | -21.64 | 0 | 0.15 | -11.76 | 0 | 35.87 | -12.13 | 0 | 43.26 | 140.73 | 0 | 96.55 | -3.45 | 0 | 3.45 | 0 | 0 | 30.65 | 1.96 | 0 |
| 22Q1 (10) | 1.18 | -49.36 | 0 | 68.36 | 0.1 | 0 | 35.78 | -1.27 | 0 | 35.97 | -1.75 | 0 | 28.98 | -1.23 | 0 | 5.92 | -50.5 | 0 | 4.99 | -50.4 | 0 | 0.17 | -50.0 | 0 | 40.82 | -1.31 | 0 | 17.97 | -7.7 | 0 | 100.00 | 1.45 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 30.06 | 6.33 | 0 |
| 21Q4 (9) | 2.33 | 0 | 0 | 68.29 | 0 | 0 | 36.24 | 0 | 0 | 36.61 | 0 | 0 | 29.34 | 0 | 0 | 11.96 | 0 | 0 | 10.06 | 0 | 0 | 0.34 | 0 | 0 | 41.36 | 0 | 0 | 19.47 | 0 | 0 | 98.57 | 0 | 0 | 1.43 | 0 | 0 | 28.27 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 4.09 | -16.7 | 66.86 | -4.96 | 30.42 | -16.08 | 5.05 | 25.32 | 31.59 | -14.3 | 24.53 | -16.79 | 15.07 | -37.55 | 12.95 | -35.19 | 0.53 | -22.06 | 36.87 | -10.75 | 12.86 | -42.28 | 96.80 | -1.86 | 4.00 | 192.0 | 1.24 | -36.16 | 32.50 | 6.98 |
| 2022 (9) | 4.91 | 8.87 | 70.35 | 4.38 | 36.25 | 0.75 | 4.03 | -0.32 | 36.86 | 0.57 | 29.48 | 1.03 | 24.13 | 4.37 | 19.98 | 2.72 | 0.68 | 1.49 | 41.31 | 0.17 | 22.28 | 14.43 | 98.63 | 0.85 | 1.37 | -37.9 | 1.94 | 441.65 | 30.38 | 5.56 |
| 2021 (8) | 4.51 | -13.27 | 67.40 | -6.28 | 35.98 | -21.27 | 4.04 | -6.74 | 36.65 | -22.45 | 29.18 | -22.29 | 23.12 | -16.47 | 19.45 | -18.0 | 0.67 | 6.35 | 41.24 | -20.72 | 19.47 | 4.34 | 97.79 | 0.89 | 2.21 | -28.09 | 0.36 | 0 | 28.78 | 25.73 |
| 2020 (7) | 5.20 | 25.91 | 71.92 | 16.17 | 45.70 | 32.08 | 4.34 | 0.64 | 47.26 | 32.46 | 37.55 | 31.16 | 27.68 | 33.08 | 23.72 | 30.04 | 0.63 | -1.56 | 52.02 | 29.05 | 18.66 | 24.73 | 96.93 | 0.39 | 3.07 | -11.04 | 0.00 | 0 | 22.89 | 7.46 |
| 2019 (6) | 4.13 | -1.43 | 61.91 | 4.75 | 34.60 | 0.49 | 4.31 | 82.54 | 35.68 | 1.22 | 28.63 | -3.51 | 20.80 | 0 | 18.24 | 0 | 0.64 | 0 | 40.31 | 5.94 | 14.96 | 12.06 | 96.55 | -0.97 | 3.45 | 37.93 | 0.00 | 0 | 21.30 | 13.54 |
| 2018 (5) | 4.19 | 0 | 59.10 | 0 | 34.43 | 0 | 2.36 | 0 | 35.25 | 0 | 29.67 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 38.05 | 0 | 13.35 | 0 | 97.50 | 0 | 2.50 | 0 | 0.00 | 0 | 18.76 | 0 |
