- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 4.45 | -2.2 | 54.51 | 18.85 | -3.13 | 12.67 | 12.82 | -8.3 | 36.53 | 13.62 | -12.36 | 36.61 | 10.89 | -14.12 | 36.64 | 7.47 | -13.74 | -9.23 | 3.25 | -14.7 | 0.62 | 0.30 | 0.0 | -25.0 | 14.07 | -12.01 | 34.38 | 134.77 | 7.61 | -9.5 | 95.00 | 6.4 | 1.2 | 6.25 | -34.37 | 2.08 | 8.71 | -0.23 | -18.75 |
| 24Q3 (19) | 4.55 | 33.04 | 17.27 | 19.46 | -5.53 | -4.19 | 13.98 | 6.96 | 3.79 | 15.54 | 16.67 | 5.07 | 12.68 | 19.17 | 5.05 | 8.66 | 12.91 | -30.33 | 3.81 | 13.73 | -17.53 | 0.30 | -3.23 | -21.05 | 15.99 | 14.46 | 3.56 | 125.24 | -3.78 | -22.54 | 89.29 | -9.23 | -1.48 | 9.52 | 480.95 | 1.59 | 8.73 | -5.01 | -12.87 |
| 24Q2 (18) | 3.42 | 8.23 | 21.71 | 20.60 | 4.57 | -7.46 | 13.07 | 3.48 | -4.25 | 13.32 | 4.47 | -3.34 | 10.64 | 4.31 | -3.45 | 7.67 | -7.81 | -14.11 | 3.35 | -4.29 | -8.22 | 0.31 | -8.82 | -6.06 | 13.97 | 4.49 | -3.85 | 130.16 | 2.01 | -26.94 | 98.36 | -1.64 | -1.64 | 1.64 | -13.11 | 0 | 9.19 | -32.62 | -17.36 |
| 24Q1 (17) | 3.16 | 9.72 | 125.71 | 19.70 | 17.75 | 18.03 | 12.63 | 34.5 | 39.25 | 12.75 | 27.88 | 38.29 | 10.20 | 27.98 | 38.21 | 8.32 | 1.09 | 98.57 | 3.50 | 8.36 | 87.17 | 0.34 | -15.0 | 36.0 | 13.37 | 27.7 | 32.11 | 127.60 | -14.32 | 10.54 | 100.00 | 6.52 | 4.35 | 1.89 | -69.18 | 0 | 13.64 | 27.24 | -18.71 |
| 23Q4 (16) | 2.88 | -25.77 | 71.43 | 16.73 | -17.63 | -13.72 | 9.39 | -30.29 | 26.89 | 9.97 | -32.59 | 23.09 | 7.97 | -33.97 | 16.35 | 8.23 | -33.79 | 53.83 | 3.23 | -30.09 | 39.22 | 0.40 | 5.26 | 17.65 | 10.47 | -32.19 | 19.93 | 148.92 | -7.9 | 12.25 | 93.88 | 3.59 | 1.39 | 6.12 | -34.69 | -17.35 | 10.72 | 6.99 | -24.72 |
| 23Q3 (15) | 3.88 | 38.08 | 28.9 | 20.31 | -8.76 | -1.98 | 13.47 | -1.32 | -7.74 | 14.79 | 7.33 | -8.25 | 12.07 | 9.53 | -8.35 | 12.43 | 39.19 | 24.67 | 4.62 | 26.58 | -1.91 | 0.38 | 15.15 | 5.56 | 15.44 | 6.26 | -8.26 | 161.69 | -9.24 | 24.57 | 90.62 | -9.38 | 0.69 | 9.38 | 0 | -6.25 | 10.02 | -9.89 | 5.92 |
| 23Q2 (14) | 2.81 | 100.71 | -5.07 | 22.26 | 33.37 | 11.02 | 13.65 | 50.5 | 12.72 | 13.78 | 49.46 | 13.23 | 11.02 | 49.32 | 16.74 | 8.93 | 113.13 | -11.14 | 3.65 | 95.19 | -21.0 | 0.33 | 32.0 | -32.65 | 14.53 | 43.58 | 9.5 | 178.15 | 54.34 | 24.13 | 100.00 | 4.35 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 11.12 | -33.73 | -9.3 |
| 23Q1 (13) | 1.40 | -16.67 | 0 | 16.69 | -13.92 | 0 | 9.07 | 22.57 | 0 | 9.22 | 13.83 | 0 | 7.38 | 7.74 | 0 | 4.19 | -21.68 | 0 | 1.87 | -19.4 | 0 | 0.25 | -26.47 | 0 | 10.12 | 15.92 | 0 | 115.43 | -12.99 | 0 | 95.83 | 3.5 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 16.78 | 17.84 | 0 |
| 22Q4 (12) | 1.68 | -44.19 | 0 | 19.39 | -6.42 | 0 | 7.40 | -49.32 | 0 | 8.10 | -49.75 | 0 | 6.85 | -47.99 | 0 | 5.35 | -46.34 | 0 | 2.32 | -50.74 | 0 | 0.34 | -5.56 | 0 | 8.73 | -48.13 | 0 | 132.67 | 2.21 | 0 | 92.59 | 2.88 | 0 | 7.41 | -25.93 | 0 | 14.24 | 50.53 | 0 |
| 22Q3 (11) | 3.01 | 1.69 | 0 | 20.72 | 3.34 | 0 | 14.60 | 20.56 | 0 | 16.12 | 32.46 | 0 | 13.17 | 39.51 | 0 | 9.97 | -0.8 | 0 | 4.71 | 1.95 | 0 | 0.36 | -26.53 | 0 | 16.83 | 26.83 | 0 | 129.80 | -9.56 | 0 | 90.00 | -10.0 | 0 | 10.00 | 0 | 0 | 9.46 | -22.84 | 0 |
| 22Q2 (10) | 2.96 | 0 | 0 | 20.05 | 0 | 0 | 12.11 | 0 | 0 | 12.17 | 0 | 0 | 9.44 | 0 | 0 | 10.05 | 0 | 0 | 4.62 | 0 | 0 | 0.49 | 0 | 0 | 13.27 | 0 | 0 | 143.52 | 0 | 0 | 100.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 12.26 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 15.52 | 41.48 | 19.59 | 3.16 | 13.15 | 14.75 | 0.50 | -15.66 | 13.89 | 14.98 | 11.17 | 14.8 | 32.38 | 3.85 | 13.51 | 4.4 | 1.21 | -9.02 | 14.41 | 13.64 | 134.77 | -9.5 | 94.96 | 0.42 | 5.40 | 10.31 | 0.00 | 0 | 9.85 | -15.31 |
| 2023 (9) | 10.97 | 43.4 | 18.99 | -5.24 | 11.46 | 0.88 | 0.59 | -21.43 | 12.08 | 0.25 | 9.73 | 0.1 | 31.18 | 31.56 | 12.94 | 16.89 | 1.33 | 16.67 | 12.68 | -0.86 | 148.92 | 12.25 | 94.57 | 0.04 | 4.89 | -10.56 | 0.00 | 0 | 11.63 | -3.65 |
| 2022 (8) | 7.65 | 47.12 | 20.04 | 16.11 | 11.36 | 127.66 | 0.75 | -14.3 | 12.05 | 119.09 | 9.72 | 122.43 | 23.70 | 83.44 | 11.07 | 100.54 | 1.14 | -9.52 | 12.79 | 100.78 | 132.67 | 39.55 | 94.53 | 5.03 | 5.47 | -45.31 | 0.00 | 0 | 12.07 | -25.45 |
| 2021 (7) | 5.20 | -81.84 | 17.26 | -10.52 | 4.99 | -57.5 | 0.88 | 5.76 | 5.50 | -56.49 | 4.37 | -57.11 | 12.92 | -71.38 | 5.52 | -62.63 | 1.26 | -13.1 | 6.37 | -52.88 | 95.07 | -56.94 | 90.00 | -2.73 | 10.00 | 33.75 | 0.00 | 0 | 16.19 | 58.57 |
| 2020 (6) | 28.63 | 9.65 | 19.29 | 3.6 | 11.74 | 3.62 | 0.83 | -8.42 | 12.64 | 0.56 | 10.19 | 0.39 | 45.15 | 6.29 | 14.77 | -1.73 | 1.45 | -2.03 | 13.52 | 0.37 | 220.77 | 16.14 | 92.52 | 3.16 | 7.48 | -27.48 | 0.00 | 0 | 10.21 | -7.6 |
| 2019 (5) | 26.11 | -7.54 | 18.62 | -16.95 | 11.33 | -21.32 | 0.91 | 516.58 | 12.57 | -18.0 | 10.15 | -18.54 | 42.48 | 0 | 15.03 | 0 | 1.48 | 0 | 13.47 | -12.76 | 190.09 | 7.99 | 89.69 | -4.82 | 10.31 | 78.69 | 0.00 | 0 | 11.05 | -5.31 |
| 2018 (4) | 28.24 | 0 | 22.42 | 0 | 14.40 | 0 | 0.15 | 0 | 15.33 | 0 | 12.46 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.44 | 0 | 176.03 | 0 | 94.23 | 0 | 5.77 | 0 | 0.00 | 0 | 11.67 | 0 |
