- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 3.20 | -32.2 | 50.94 | 20.51 | -2.43 | 21.58 | 13.38 | 1.59 | 75.82 | 13.05 | -12.06 | 30.24 | 10.16 | -14.04 | 42.1 | 4.01 | -24.91 | 65.7 | 3.16 | -22.17 | 62.89 | 0.30 | -9.09 | 20.0 | 17.12 | -9.89 | 5.88 | 29.06 | -8.85 | -21.84 | 102.47 | 15.54 | 35.02 | -2.55 | -122.72 | -110.59 | 24.05 | -0.5 | -27.71 |
| 24Q2 (19) | 4.72 | 40.48 | 286.89 | 21.02 | 10.11 | 101.53 | 13.17 | 16.14 | 314.15 | 14.84 | 13.11 | 210.46 | 11.82 | 14.53 | 337.78 | 5.34 | 28.67 | 399.07 | 4.06 | 32.25 | 327.37 | 0.33 | 17.86 | 10.0 | 19.00 | 4.0 | 84.47 | 31.88 | -25.01 | -3.34 | 88.69 | 2.68 | 33.59 | 11.24 | -17.51 | -66.55 | 24.17 | -7.89 | -17.93 |
| 24Q1 (18) | 3.36 | 22.18 | 1876.47 | 19.09 | 33.59 | 55.46 | 11.34 | 45.76 | 420.18 | 13.12 | 56.38 | 377.09 | 10.32 | 50.0 | 838.18 | 4.15 | 42.61 | 1196.88 | 3.07 | 35.84 | 707.89 | 0.28 | -6.67 | 27.27 | 18.27 | 35.84 | 77.9 | 42.51 | 1.63 | 25.14 | 86.37 | -6.86 | 9.41 | 13.63 | 87.51 | -35.27 | 26.24 | -9.39 | -29.27 |
| 23Q4 (17) | 2.75 | 29.72 | 685.71 | 14.29 | -15.29 | -5.11 | 7.78 | 2.23 | 11.62 | 8.39 | -16.27 | 62.6 | 6.88 | -3.78 | 387.94 | 2.91 | 20.25 | 377.05 | 2.26 | 16.49 | 310.91 | 0.30 | 20.0 | 0.0 | 13.45 | -16.82 | 31.6 | 41.83 | 12.51 | 11.84 | 92.73 | 22.19 | -31.26 | 7.27 | -69.85 | 120.83 | 28.96 | -12.95 | -4.71 |
| 23Q3 (16) | 2.12 | 73.77 | 0 | 16.87 | 61.74 | 0 | 7.61 | 139.31 | 0 | 10.02 | 109.62 | 0 | 7.15 | 164.81 | 0 | 2.42 | 126.17 | 0 | 1.94 | 104.21 | 0 | 0.25 | -16.67 | 0 | 16.17 | 56.99 | 0 | 37.18 | 12.73 | 0 | 75.89 | 14.31 | 0 | 24.11 | -28.27 | 0 | 33.27 | 12.97 | 0 |
| 23Q2 (15) | 1.22 | 617.65 | 0 | 10.43 | -15.07 | 0 | 3.18 | 45.87 | 0 | 4.78 | 73.82 | 0 | 2.70 | 145.45 | 0 | 1.07 | 234.38 | 0 | 0.95 | 150.0 | 0 | 0.30 | 36.36 | 0 | 10.30 | 0.29 | 0 | 32.98 | -2.91 | 0 | 66.39 | -15.9 | 0 | 33.61 | 59.64 | 0 | 29.45 | -20.62 | 0 |
| 23Q1 (14) | 0.17 | -51.43 | 0 | 12.28 | -18.46 | 0 | 2.18 | -68.72 | 0 | 2.75 | -46.71 | 0 | 1.10 | -21.99 | 0 | 0.32 | -47.54 | 0 | 0.38 | -30.91 | 0 | 0.22 | -26.67 | 0 | 10.27 | 0.49 | 0 | 33.97 | -9.17 | 0 | 78.95 | -41.48 | 0 | 21.05 | 160.33 | 0 | 37.10 | 22.08 | 0 |
| 22Q4 (13) | 0.35 | 0 | 0 | 15.06 | 0 | 0 | 6.97 | 0 | 0 | 5.16 | 0 | 0 | 1.41 | 0 | 0 | 0.61 | 0 | 0 | 0.55 | 0 | 0 | 0.30 | 0 | 0 | 10.22 | 0 | 0 | 37.40 | 0 | 0 | 134.90 | 0 | 0 | -34.90 | 0 | 0 | 30.39 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.04 | 20.12 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.03 | 0 | 0.00 | 0 |
