- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.12 | 7.69 | 77.78 | 27.88 | 9.08 | 29.73 | 11.00 | 20.48 | 78.28 | 10.11 | -6.91 | 30.79 | 8.00 | -2.44 | 35.36 | 3.55 | -11.47 | 37.07 | 2.29 | -4.58 | 37.95 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 13.11 | -5.48 | 18.54 | 53.69 | -20.02 | -14.49 | 108.62 | 29.42 | 39.66 | -8.62 | -153.64 | -144.33 | 20.94 | 8.16 | 15.82 |
| 24Q2 (19) | 1.04 | 62.5 | 112.24 | 25.56 | 4.2 | 21.02 | 9.13 | 44.01 | 195.47 | 10.86 | 19.74 | 39.59 | 8.20 | 29.13 | 48.28 | 4.01 | 58.5 | 101.51 | 2.40 | 56.86 | 103.39 | 0.29 | 26.09 | 38.1 | 13.87 | 7.85 | 19.36 | 67.13 | -8.08 | 27.82 | 83.93 | 18.12 | 121.27 | 16.07 | -44.48 | -72.58 | 19.36 | -11.15 | -19.9 |
| 24Q1 (18) | 0.64 | 120.69 | -64.64 | 24.53 | 8.54 | -23.13 | 6.34 | 27.82 | -60.5 | 9.07 | 167.55 | -38.72 | 6.35 | 122.03 | -46.14 | 2.53 | 110.83 | -56.68 | 1.53 | 96.15 | -52.48 | 0.23 | -8.0 | -14.81 | 12.86 | 80.36 | -25.23 | 73.03 | -3.25 | -19.83 | 71.05 | -51.56 | -34.73 | 28.95 | 162.03 | 426.69 | 21.79 | 11.34 | 12.96 |
| 23Q4 (17) | 0.29 | -53.97 | -95.51 | 22.60 | 5.17 | -41.87 | 4.96 | -19.61 | -77.81 | 3.39 | -56.14 | -85.64 | 2.86 | -51.61 | -84.99 | 1.20 | -53.67 | -95.0 | 0.78 | -53.01 | -93.84 | 0.25 | -10.71 | -62.12 | 7.13 | -35.53 | -72.28 | 75.48 | 20.21 | -1.82 | 146.67 | 88.57 | 55.23 | -46.67 | -340.0 | -1006.67 | 19.57 | 8.24 | 12.6 |
| 23Q3 (16) | 0.63 | 28.57 | 0 | 21.49 | 1.75 | 0 | 6.17 | 99.68 | 0 | 7.73 | -0.64 | 0 | 5.91 | 6.87 | 0 | 2.59 | 30.15 | 0 | 1.66 | 40.68 | 0 | 0.28 | 33.33 | 0 | 11.06 | -4.82 | 0 | 62.79 | 19.55 | 0 | 77.78 | 105.05 | 0 | 19.44 | -66.83 | 0 | 18.08 | -25.2 | 0 |
| 23Q2 (15) | 0.49 | -72.93 | 0 | 21.12 | -33.81 | 0 | 3.09 | -80.75 | 0 | 7.78 | -47.43 | 0 | 5.53 | -53.1 | 0 | 1.99 | -65.92 | 0 | 1.18 | -63.35 | 0 | 0.21 | -22.22 | 0 | 11.62 | -32.44 | 0 | 52.52 | -42.34 | 0 | 37.93 | -65.16 | 0 | 58.62 | 761.58 | 0 | 24.17 | 25.3 | 0 |
| 23Q1 (14) | 1.81 | -71.98 | 0 | 31.91 | -17.93 | 0 | 16.05 | -28.19 | 0 | 14.80 | -37.29 | 0 | 11.79 | -38.14 | 0 | 5.84 | -75.68 | 0 | 3.22 | -74.57 | 0 | 0.27 | -59.09 | 0 | 17.20 | -33.13 | 0 | 91.09 | 18.48 | 0 | 108.86 | 15.21 | 0 | -8.86 | -272.15 | 0 | 19.29 | 10.99 | 0 |
| 22Q4 (13) | 6.46 | 0 | 0 | 38.88 | 0 | 0 | 22.35 | 0 | 0 | 23.60 | 0 | 0 | 19.06 | 0 | 0 | 24.01 | 0 | 0 | 12.66 | 0 | 0 | 0.66 | 0 | 0 | 25.72 | 0 | 0 | 76.88 | 0 | 0 | 94.49 | 0 | 0 | 5.15 | 0 | 0 | 17.38 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.06 | 62.69 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.65 | 0 | 0.00 | 0 |
