資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 16.81 | 86.16 | 0.1 | -77.78 | 0.12 | -73.33 | 0.22 | 266.67 | 47.17 | 10.39 | 4.59 | -16.24 | 2.36 | 65.03 | 5.00 | 49.5 | 0.97 | 4.3 | 0.32 | 18.52 | 0.08 | -85.96 | 2.36 | 19.19 | 6.62 | 9.97 | 1.62 | 51.4 | 0 | 0 | 9.9 | 11.61 | 11.53 | 15.88 | 0.01 | 0 | 9.91 | 11.72 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 9.03 | 48.28 | 0.45 | 0 | 0.45 | 25.0 | 0.06 | 20.0 | 42.73 | 27.02 | 5.48 | 64.56 | 1.43 | 7.52 | 3.35 | -15.35 | 0.93 | -7.0 | 0.27 | 35.0 | 0.57 | 11.76 | 1.98 | -31.25 | 6.02 | 0.0 | 1.07 | 44.59 | 0.01 | 0 | 8.87 | 63.96 | 9.95 | 61.79 | 0 | 0 | 8.87 | 64.26 | 0.00 | 0 |
| 2022 (8) | 6.09 | 30.69 | 0 | 0 | 0.36 | -10.0 | 0.05 | 25.0 | 33.64 | 25.38 | 3.33 | 243.3 | 1.33 | -2.21 | 3.95 | -22.0 | 1.0 | -3.85 | 0.2 | 100.0 | 0.51 | -50.49 | 2.88 | -28.36 | 6.02 | 51.26 | 0.74 | 15.62 | 0 | 0 | 5.41 | 93.91 | 6.15 | 79.3 | -0.01 | 0 | 5.4 | 94.95 | 0.00 | 0 |
| 2021 (7) | 4.66 | 22.63 | 0.2 | 66.67 | 0.4 | 344.44 | 0.04 | 0 | 26.83 | 3.63 | 0.97 | -37.01 | 1.36 | 1.49 | 5.07 | -2.06 | 1.04 | 19.54 | 0.1 | 11.11 | 1.03 | 232.26 | 4.02 | -17.11 | 3.98 | 1.53 | 0.64 | 30.61 | 0 | 0 | 2.79 | 0.72 | 3.43 | 5.21 | -0.02 | 0 | 2.77 | 0.0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (6) | 3.8 | 45.59 | 0.12 | -40.0 | 0.09 | -77.5 | 0 | 0 | 25.89 | 9.8 | 1.54 | -18.09 | 1.34 | -17.28 | 5.18 | -24.66 | 0.87 | -28.69 | 0.09 | 0.0 | 0.31 | 0 | 4.85 | -34.01 | 3.92 | 7.1 | 0.49 | 63.33 | 0 | 0 | 2.77 | 25.34 | 3.26 | 29.88 | 0 | 0 | 2.77 | 25.34 | 0.00 | 0 |
| 2019 (5) | 2.61 | 0 | 0.2 | 0 | 0.4 | 0 | 0 | 0 | 23.58 | 0 | 1.88 | 0 | 1.62 | 0 | 6.87 | 0 | 1.22 | 0 | 0.09 | 0 | 0 | 0 | 7.35 | 0 | 3.66 | 0 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 2.21 | 0 | 2.51 | 0 | 0 | 0 | 2.21 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 16.81 | 6.87 | 86.16 | 0.1 | 0.0 | -77.78 | 0.12 | -70.0 | -73.33 | 0.22 | 4.76 | 266.67 | 12.73 | 7.25 | 10.89 | 1.26 | 29.9 | -8.7 | 2.36 | 12.92 | 65.03 | 5.00 | 9.93 | 49.53 | 0.97 | -9.35 | 4.3 | 0.32 | 3.23 | 18.52 | 0.08 | -72.41 | -85.96 | 2.36 | -4.45 | 19.19 | 6.62 | 0.0 | 9.97 | 1.62 | 0.0 | 51.4 | 0 | 0 | -100.0 | 9.9 | 14.58 | 11.61 | 11.53 | 12.27 | 15.88 | 0.01 | 0.0 | 0 | 9.91 | 14.57 | 11.72 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q3 (19) | 15.73 | -16.29 | 108.9 | 0.1 | 0.0 | -81.82 | 0.4 | -6.98 | 14.29 | 0.21 | 200.0 | 200.0 | 11.87 | 3.76 | 8.11 | 0.97 | -13.39 | -28.15 | 2.09 | 3.47 | 48.23 | 4.55 | 1.46 | 31.37 | 1.07 | 5.94 | 11.46 | 0.31 | 6.9 | 19.23 | 0.29 | -23.68 | -61.84 | 2.47 | -3.52 | 14.88 | 6.62 | 0.0 | 9.97 | 1.62 | 0.0 | 51.4 | 0 | 0 | -100.0 | 8.64 | 12.5 | 15.35 | 10.27 | 10.31 | 19.84 | 0.01 | 200.0 | 200.0 | 8.65 | 12.78 | 15.64 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (18) | 18.79 | 102.04 | 165.02 | 0.1 | -66.67 | -66.67 | 0.43 | -6.52 | 19.44 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 11.44 | 2.88 | 11.83 | 1.12 | -9.68 | -11.81 | 2.02 | 25.47 | 18.13 | 4.49 | 22.09 | 0.71 | 1.01 | -9.82 | 12.22 | 0.29 | 0.0 | 16.0 | 0.38 | -19.15 | -54.22 | 2.56 | 45.45 | 7.56 | 6.62 | 9.97 | 9.97 | 1.62 | 51.4 | 51.4 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.68 | 8.17 | 25.08 | 9.31 | 13.81 | 28.95 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.67 | 8.18 | 25.12 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (17) | 9.3 | 2.99 | 55.26 | 0.3 | -33.33 | 0 | 0.46 | 2.22 | 27.78 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 11.12 | -3.14 | 10.76 | 1.24 | -10.14 | -16.22 | 1.61 | 12.59 | 4.55 | 3.67 | 9.81 | 4.21 | 1.12 | 20.43 | 8.74 | 0.29 | 7.41 | 11.54 | 0.47 | -17.54 | 11.9 | 1.76 | -11.11 | -32.57 | 6.02 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 44.59 | 0.01 | 0.0 | 0 | 7.1 | -19.95 | 36.28 | 8.18 | -17.79 | 37.48 | -0.01 | 0 | 0.0 | 7.09 | -20.07 | 36.35 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (16) | 9.03 | 19.92 | 48.28 | 0.45 | -18.18 | 0 | 0.45 | 28.57 | 25.0 | 0.06 | -14.29 | 20.0 | 11.48 | 4.55 | 21.61 | 1.38 | 2.22 | 51.65 | 1.43 | 1.42 | 7.52 | 3.35 | -3.42 | -15.38 | 0.93 | -3.12 | -7.0 | 0.27 | 3.85 | 35.0 | 0.57 | -25.0 | 11.76 | 1.98 | -7.91 | -31.25 | 6.02 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 44.59 | 0.01 | 0.0 | 0 | 8.87 | 18.42 | 63.96 | 9.95 | 16.1 | 61.79 | 0 | 100.0 | 100.0 | 8.87 | 18.58 | 64.26 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (15) | 7.53 | 6.21 | 58.53 | 0.55 | 83.33 | 10.0 | 0.35 | -2.78 | -40.68 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 10.98 | 7.33 | 26.64 | 1.35 | 6.3 | 33.66 | 1.41 | -17.54 | 12.8 | 3.47 | -22.22 | -32.94 | 0.96 | 6.67 | -31.43 | 0.26 | 4.0 | 36.84 | 0.76 | -8.43 | 26.67 | 2.15 | -9.66 | -32.6 | 6.02 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 44.59 | 0.01 | 0.0 | 0 | 7.49 | 21.99 | 66.44 | 8.57 | 18.7 | 63.55 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.48 | 22.02 | 66.59 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (14) | 7.09 | 18.36 | 54.8 | 0.3 | 0 | 50.0 | 0.36 | 0.0 | -48.57 | 0.06 | 20.0 | 50.0 | 10.23 | 1.89 | -34.09 | 1.27 | -14.19 | -9.29 | 1.71 | 11.04 | 33.59 | 4.46 | 26.34 | -45.98 | 0.9 | -12.62 | -21.74 | 0.25 | -3.85 | 38.89 | 0.83 | 97.62 | 2.47 | 2.38 | -8.81 | -30.21 | 6.02 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 44.59 | 44.59 | 0.01 | 0 | 0 | 6.14 | 17.85 | 75.93 | 7.22 | 21.34 | 70.69 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 6.13 | 17.88 | 76.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (13) | 5.99 | -1.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | 0.0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 10.04 | 6.36 | 0 | 1.48 | 62.64 | 0 | 1.54 | 15.79 | 0 | 3.53 | -10.83 | 0 | 1.03 | 3.0 | 0 | 0.26 | 30.0 | 0 | 0.42 | -17.65 | 0 | 2.61 | -9.38 | 0 | 6.02 | 0.0 | 0 | 0.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.21 | -3.7 | 0 | 5.95 | -3.25 | 0 | -0.01 | 0.0 | 0 | 5.2 | -3.7 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (12) | 6.09 | 28.21 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0.36 | -38.98 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 9.44 | 8.88 | 0 | 0.91 | -9.9 | 0 | 1.33 | 6.4 | 0 | 3.95 | -23.47 | 0 | 1.0 | -28.57 | 0 | 0.2 | 5.26 | 0 | 0.51 | -15.0 | 0 | 2.88 | -9.72 | 0 | 6.02 | 0.0 | 0 | 0.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.41 | 20.22 | 0 | 6.15 | 17.37 | 0 | -0.01 | 0.0 | 0 | 5.4 | 20.27 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (11) | 4.75 | 3.71 | 0 | 0.5 | 150.0 | 0 | 0.59 | -15.71 | 0 | 0.05 | 25.0 | 0 | 8.67 | -44.14 | 0 | 1.01 | -27.86 | 0 | 1.25 | -2.34 | 0 | 5.17 | -37.34 | 0 | 1.4 | 21.74 | 0 | 0.19 | 5.56 | 0 | 0.6 | -25.93 | 0 | 3.19 | -6.45 | 0 | 6.02 | 0.0 | 0 | 0.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.5 | 28.94 | 0 | 5.24 | 23.88 | 0 | -0.01 | 0.0 | 0 | 4.49 | 29.02 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (10) | 4.58 | 0 | 0 | 0.2 | 0 | 0 | 0.7 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 15.52 | 0 | 0 | 1.4 | 0 | 0 | 1.28 | 0 | 0 | 8.25 | 0 | 0 | 1.15 | 0 | 0 | 0.18 | 0 | 0 | 0.81 | 0 | 0 | 3.41 | 0 | 0 | 6.02 | 0 | 0 | 0.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.49 | 0 | 0 | 4.23 | 0 | 0 | -0.01 | 0 | 0 | 3.48 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
