- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | -0.99 | 22.05 | 44.07 | 68.83 | 2.81 | -6.89 | -658.48 | 73.44 | 54.57 | -591.52 | 73.72 | 52.27 | -591.52 | 73.72 | 52.27 | -2.10 | 59.06 | 83.37 | -2.08 | 58.23 | 81.87 | 0.00 | 0 | -100.0 | -565.22 | 73.24 | 50.13 | 0.72 | -72.52 | -94.24 | 110.87 | 0.64 | -4.84 | -11.59 | -14.01 | 29.79 | 213.65 | -27.68 | 5.61 |
| 24Q2 (19) | -1.27 | 19.11 | 52.96 | 66.95 | 0.12 | -0.28 | -2478.99 | 59.2 | -61.69 | -2250.89 | 59.14 | -56.32 | -2250.89 | 59.14 | -56.32 | -5.13 | 14.64 | 69.26 | -4.98 | 14.73 | 68.24 | 0.00 | 0 | -100.0 | -2112.50 | 59.95 | -59.43 | 2.62 | -25.36 | -66.79 | 110.17 | -0.34 | 3.32 | -10.17 | -0.77 | -53.47 | 295.44 | -34.94 | 80.71 |
| 24Q1 (18) | -1.57 | -65.26 | -1.29 | 66.87 | -7.32 | 0.09 | -6075.24 | -709.21 | -131.09 | -5508.62 | -594.05 | -114.39 | -5508.62 | -594.05 | -114.39 | -6.01 | -15.58 | 29.29 | -5.84 | -17.03 | 27.36 | 0.00 | -100.0 | 0 | -5275.00 | -612.84 | -139.77 | 3.51 | 53.28 | -31.45 | 110.55 | 16.47 | 8.27 | -10.09 | -298.47 | -379.36 | 454.11 | 265.54 | -4.21 |
| 23Q4 (17) | -0.95 | 46.33 | 66.9 | 72.15 | -2.39 | -3.85 | -750.76 | 48.2 | 50.6 | -793.69 | 35.96 | 39.76 | -793.69 | 35.96 | 39.76 | -5.20 | 58.83 | 72.0 | -4.99 | 56.5 | 71.06 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -740.00 | 34.71 | 37.94 | 2.29 | -81.69 | -61.25 | 94.92 | -18.54 | -17.81 | 5.08 | 130.79 | 132.86 | 124.23 | -38.59 | -57.67 |
| 23Q3 (16) | -1.77 | 34.44 | 0 | 73.92 | 10.1 | 0 | -1449.36 | 5.46 | 0 | -1239.39 | 13.93 | 0 | -1239.39 | 13.93 | 0 | -12.63 | 24.33 | 0 | -11.47 | 26.85 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | -1133.33 | 14.47 | 0 | 12.51 | 58.56 | 0 | 116.51 | 9.27 | 0 | -16.51 | -149.21 | 0 | 202.30 | 23.74 | 0 |
| 23Q2 (15) | -2.70 | -74.19 | 0 | 67.14 | 0.49 | 0 | -1533.14 | 41.68 | 0 | -1439.96 | 43.96 | 0 | -1439.96 | 43.96 | 0 | -16.69 | -96.35 | 0 | -15.68 | -95.02 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | -1325.00 | 39.77 | 0 | 7.89 | 54.1 | 0 | 106.63 | 4.43 | 0 | -6.63 | -214.76 | 0 | 163.49 | -65.51 | 0 |
| 23Q1 (14) | -1.55 | 45.99 | 0 | 66.81 | -10.97 | 0 | -2628.92 | -73.0 | 0 | -2569.38 | -95.02 | 0 | -2569.38 | -95.02 | 0 | -8.50 | 54.23 | 0 | -8.04 | 53.36 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | -2200.00 | -84.52 | 0 | 5.12 | -13.37 | 0 | 102.11 | -11.58 | 0 | -2.11 | 86.4 | 0 | 474.08 | 61.55 | 0 |
| 22Q4 (13) | -2.87 | 0 | 0 | 75.04 | 0 | 0 | -1519.61 | 0 | 0 | -1317.50 | 0 | 0 | -1317.50 | 0 | 0 | -18.57 | 0 | 0 | -17.24 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | -1192.31 | 0 | 0 | 5.91 | 0 | 0 | 115.48 | 0 | 0 | -15.48 | 0 | 0 | 293.46 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
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